حقوق پیشگیرانه

حقوق پیشگیرانه به حق موجود در اختیار سهامدار برای حفظ سهام مالکیت خود با دادن فرصتی برای خرید منافع متناسب در هرگونه صدور اضافی سهام مشترک در آینده ، اشاره دارد. این حقوقی است که به سهامداران سهامدار سهامداران سهامداران سهامداران سهامداران سهامدار سهامداران سهامدار سهامداران باقیمانده سهامداران در شرکت است و به عنوان تفاوت بین دارایی ها و بدهی ها محاسبه می شود. بیانیه سهام سهامداران در ترازنامه ، تغییر در ارزش سهام سهامدار را از ابتدا تا پایان یک دوره حسابداری نشان می دهد. بیشتر بخوانیدقبل از ارائه همان سرمایه گذار جدید ، به آنها گزینه خرید سهام اضافی سهام یک شرکت داده می شود. این حقوقی است که برای سهامداران موجود برای حفظ نسبت مالکیت یک شرکت با دستیابی به سهم متناسب از صدور سهام اضافی شرکت ، در نتیجه اطمینان حاصل می کند که حتی اگر شرکت سهام بیشتری صادر کند ، رقیق نمی شود.

• به طور خلاصه ، حقوق پیشگیرانه برای سهامداران ضروری است زیرا به سهامداران موجود یک شرکت اجازه می دهد تا با دادن فرصتی برای خرید علاقه متناسب در هرگونه صدور آینده سهام عادی ، از رقیق شدن غیر ارادی سهام خود جلوگیری کنند.
• حقوق پیشگیرانه همچنین به عنوان حقوق اشتراک ، حقوق ضد رقیق یا امتیازات اشتراک شناخته می شود.

این یک ماده مشترک است که در توافق نامه سهامدار یافت می شود. حقوق پیشگیرانه برای سهامداران ضروری است زیرا آنها از کاهش درصد مالکیت موجود سهامداران موجود جلوگیری می کنند. توجه به این نکته مهم است که داشتن این حق نیازی به سهامدار موجود برای خرید اجباری سهام اضافی ندارد. سهامدار می تواند از این حق استفاده نکند و در چنین مواردی ، سهام به سرمایه گذاران جدید فروخته می شود و نسبت سهامدار موجود در تجارت کاهش می یابد.

فهرست مطالب

چرا حقوق پیشگیرانه مهم است؟

سرمایه گذاری در مرحله اولیه یک شرکت یک پیشنهاد خطرناک است. سرمایه گذاران در مراحل اولیه دوست دارند که پس از موفقیت شرکت ، ریسکی را که گرفته اند ، با بازده های مقرر پاداش بگیرند.

• این حقوق برای سهامداران ضروری است زیرا به سهامداران فرصتی می دهد اما تعهدی را برای حفظ مالکیت اولیه خود حفظ نمی کند ، حتی اگر یک شرکت با ارائه فرصت حق امتناع ، به آنها دور دیگری از صدور سهام می رود (یعنی فقط ، یعنی فقطهنگامی که سهامداران موجود متناسب با مالکیت موجود خود در موضوع جدید مشترک نباشند ، این شرکت می تواند سرمایه گذاران جدید را وارد کند و در نتیجه در مالکیت آنها کاهش یابد).
• دلیل دیگر ، این حقوق برای سهامداران ضروری است این است که از سرمایه گذاران در معرض خطر سهام جدید صادر شده در صادر شده ، به تعداد سهام توزیع شده توسط یک شرکت به سهامداران خود ، که از عموم مردم و خودی گرفته تا سرمایه گذاران نهادی است ، محافظت می کند. وادآنها به عنوان سهام مالک در ترازنامه شرکت ثبت می شوند. بیشتر با قیمتی پایین تر از قیمت پرداخت شده توسط سرمایه گذاران قبلی بخوانید. در مورد سهام ترجیحی قابل تبدیل بسیار مهم است.

نمونه های حقوق پیشگیرانه

حقوق پیشگیرانه مثال شماره 1 -

سهام ممتاز قابل تبدیل رای اینترنشنال منتشر کرد سهام ممتاز تبدیل پذیر سهام ممتاز قابل تبدیل طبقه خاصی از سهام است که این حق را می دهد که دارایی سهام ممتاز خود را پس از دوره از پیش تعیین شده به تعداد ثابتی از سهام عادی شرکت تبدیل کند. اینها ابزارهای ترکیبی با سود سهام ثابت هستند که گزینه هایی را برای خرید سهام عادی ارائه می دهند. بیشتر بخوانید به P با 15 دلار به ازای هر سهم قابل تبدیل در پایان 2 سال. این بدان معناست که P می تواند سهام ممتاز را پس از یک دوره مشخص (در این مورد 2 سال) با پرداخت هر کدام 15 دلار به Ray International به سهام عادی تبدیل کند. ری اینترنشنال تصمیم به عرضه عمومی گرفت و سهام خود را با قیمت 12 دلار به ازای هر سهم برای عموم منتشر کرد. حال، اگر P سهام ممتاز خود را به سهام 15 دلاری هر کدام (در مقابل 12 دلار به ازای هر سهمی که به عموم مردم عرضه می شود) تبدیل کند، این انگیزه تبدیل را کاهش می دهد. با این حال، اگر این حق بیان می‌کند که اگر ری اینترنشنال سهام را با قیمتی کمتر از دوره‌های تامین مالی قبلی منتشر کند، سهام ممتاز سهامدار ممتاز سهامی است که در دریافت سود سهام در مقایسه با سهام عادی از اولویت برخوردار است. نرخ سود تقسیمی بسته به شرایط موضوع می تواند ثابت یا شناور باشد. همچنین، سهامداران ممتاز معمولاً از حق رای برخوردار نیستند. اما مطالبات آنها در زمان انحلال قبل از سهام صاحبان سهام عادی رفع می شود. بیشتر بخوانید (در این مورد P) (در این مورد P) با تبدیل آنها سهم بیشتری از سهام عادی به دست می آورد.

در چنین سناریویی، این حقوق از منافع P در برابر خطر انتشار سهام جدید با قیمتی کمتر از انتشار قبلی محافظت می کند. همچنین، این حقوق برای سهامداران ضروری است، زیرا شرکت ها را تشویق می کند تا در صورت نیاز، سهام را با ارزش های بالاتر منتشر کنند.

مثال حقوق تقدم شماره 2 -

بیایید با کمک یک مثال بیشتر درک کنیم:

شرکت آنایا دارای 1000 سهم موجود است. K 100 سهام شرکت Anaya را در اختیار دارد، بنابراین 10٪ از کل شرکت را در اختیار دارد. هیئت مدیره هیئت مدیره هیئت مدیره (BOD) به یک نهاد شرکتی متشکل از گروهی از افراد منتخب که نماینده منافع سهامداران یک شرکت هستند، اطلاق می شود. هیئت مدیره لایه بالایی سلسله مراتب را تشکیل می دهد و بر اطمینان از دستیابی کارآمد شرکت به اهداف خود تمرکز می کند. اطلاعات بیشتر از Anaya Corporation تصمیم گرفت 1000 سهم دیگر شرکت را به قیمت 20 دلار بفروشد. حال، اگر K از حق تقدم برخوردار نباشد، این امر مالکیت او را به شرح زیر کاهش می دهد:

شما آزاد هستید که از این تصویر در وب سایت، الگوها و غیره خود استفاده کنید، لطفاً یک پیوند انتساب به ما ارائه دهید چگونه منبع را ارائه کنیم؟پیوند مقاله برای پیوند به عنوان مثال: منبع: حقوق حق تقدم (wallstreetmojo. com)

شماره 1 - میانگین وزنی

بر این اساس، سهامدار موجود حق خرید سهام به قیمتی را دارد که تغییر قیمت قدیم و قیمت پیشنهادی جدید را در نظر بگیرد.

شماره 2 - جغجغه

مزایای حق تقدم

• برای یک کسب‌وکار جمع‌آوری وجوه از سرمایه‌گذاران اولیه و سرمایه‌گذاران خطرپذیر آسان می‌شود، زیرا از قبل با شرکت آشنا هستند.
• از هزینه بررسی دقیق، تاخیرهای زمانی و مذاکره بیش از حد با سرمایه گذاران جدید جلوگیری می کند. اگر سرمایه‌گذاران فعلی بودجه بیشتری ارائه دهند، در زمان مدیریت برای جستجوی سرمایه‌گذاران جدید صرفه‌جویی می‌شود.

معایب حق تقدم

• این فقط از تمرکز مالکیت در چند سرمایه گذار در مراحل اولیه جلوگیری می کند. این تجارت به یک تجارت اجازه می دهد تا کنترل بیشتری بر تجارت داشته باشد و اندازه مالکیت یک سرمایه گذار فردی در تجارت را محدود کند.
• این شرکت به شرکت کمک می کند تا با سرمایه گذاران جدید بهتر مذاکره کند و از سرمایه گذاران موجود ارزش گذاری بالاتری برای تجارت کند.
• بسیاری از سرمایه گذاران جدید قصد دارند مالکیت قابل توجهی در تجارت داشته باشند و از مدیریت تعهد می خواهند. وعده یک سرمایه گذار جدید چالش برانگیز می شود که آنها بتوانند درصد مشخصی را در مواردی که این حق برای سرمایه گذاران در مراحل اولیه فراهم می شود ، بدست آورند ، زیرا یک تجارت در مورد اینکه آیا سرمایه گذاران اولیه قصد دارند از حقوق پیشگیرانه خود استفاده کنند ، نامشخص است.

ویدیوی حقوق پیشگیرانه

مقالات توصیه شده

این مقاله راهنمایی برای حقوق پیشگیرانه چیست؟در اینجا ما در مورد انواع آن و اینکه چرا حقوق پیشگیرانه برای سرمایه گذاران اولیه ضروری است ، بحث می کنیم. ما همچنین نمونه های حقوق پیشگیرانه ، مزایا و معایب را در نظر می گیریم. ممکن است از مقالات زیر درباره سهام خصوصی و سرمایه گذاری اطلاعات بیشتر کسب کنید -