تجارت حمل و نقل: تعریف به عنوان استراتژی تجارت و مثال

جیمز چن ، CMT یک معامله گر متخصص ، مشاور سرمایه گذاری و استراتژیست بازار جهانی است. وی تألیف کتابهای مربوط به تجزیه و تحلیل فنی و معاملات ارزی که توسط جان ویلی و پسران منتشر شده است و به عنوان یک متخصص مهمان در CNBC ، Bloombergtv ، Forbes و رویترز در میان سایر رسانه های مالی فعالیت کرده است.

مایکل بویل یک متخصص مالی باتجربه است و بیش از 10 سال با برنامه ریزی مالی ، مشتقات ، سهام ، درآمد ثابت ، مدیریت پروژه و تجزیه و تحلیل کار می کند.

تجارت حمل ارز چیست؟

تجارت حمل و نقل ارز یک استراتژی است که به موجب آن یک ارز با بازده بالا تجارت را با ارز کم بازده تأمین می کند. یک معامله گر با استفاده از این استراتژی سعی در گرفتن تفاوت بین نرخ ها دارد ، که بسته به میزان اهرم مورد استفاده ، اغلب می تواند قابل توجه باشد.

تجارت حمل و نقل یکی از محبوب ترین استراتژی های تجاری در بازار فارکس است. محبوب ترین معاملات حمل و نقل شامل خرید جفت ارز مانند دلار استرالیا/ین ژاپنی و دلار نیوزیلند/ین ژاپنی است زیرا گسترش نرخ بهره این جفت های ارزی بسیار زیاد بوده است. اولین قدم برای جمع آوری تجارت حمل و نقل این است که دریابیم کدام ارز عملکرد بالایی را ارائه می دهد و کدام یک از بازده پایین را ارائه می دهد.

تجارت حمل و نقل ارز

مبانی یک تجارت ارز

تجارت حمل و نقل ارز یکی از محبوب ترین استراتژی های معاملاتی در بازار ارز است. آن را شبیه به شعار "خرید کم ، فروش زیاد" در نظر بگیرید. بهترین راه برای اولین بار اجرای تجارت حمل ، تعیین اینکه کدام ارز عملکرد بالایی را ارائه می دهد و کدام یک پایین را ارائه می دهد.

محبوب ترین معاملات حمل شامل خرید جفت ارزی مانند AUD/JPY و NZD/JPY است ، زیرا این نرخ های نرخ بهره بسیار زیاد است.

مکانیک تجارت حمل

در مورد مکانیک ، یک معامله گر می خواهد سود تفاوت در نرخ بهره دو کشور را تا زمانی که نرخ ارز بین ارزها تغییر نکند ، سود کسب کند. بسیاری از بازرگانان حرفه ای از این تجارت استفاده می کنند زیرا وقتی اهرم مورد توجه قرار می گیرد ، سود می تواند بسیار بزرگ شود. اگر معامله گر در مثال ما از یک عامل اهرم مشترک 10: 1 استفاده کند ، می تواند در برابر سود 10 برابر اختلاف نرخ بهره قرار بگیرد.

پول تأمین مالی ارز است که در معامله تجارت حمل و نقل ارز مبادله می شود. یک ارز بودجه به طور معمول نرخ بهره کم دارد. سرمایه گذاران پول بودجه را وام می گیرند و موقعیت های کوتاهی را در ارز دارایی می گیرند ، که نرخ بهره بالاتری دارد بانک های مرکزی بودجه کشورهای ارز مانند بانک ژاپن (BOJ) و فدرال رزرو ایالات متحده اغلب درگیر محرک پولی تهاجمی هستند که منجر به آن می شودنرخ کم بهرهاین بانک ها از سیاست های پولی برای کاهش نرخ بهره برای شروع رشد در زمان رکود اقتصادی استفاده می کنند. با کاهش نرخ ها ، دلالان پول را وام می گیرند و امیدوارند قبل از افزایش نرخ ، موقعیت های کوتاه خود را باز کنند.

چه موقع باید در یک تجارت حمل و نقل ، چه موقع بیرون بروید

بهترین زمان برای ورود به تجارت زمانی است که بانک های مرکزی نرخ بهره را افزایش می دهند (یا در مورد آنها فکر می کنند). بسیاری از افراد در حال پرش به باند تجارت حمل و نقل هستند و ارزش جفت ارز را بالا می برند. به همین ترتیب ، این معاملات در مواقع نوسانات کم به خوبی کار می کنند زیرا معامله گران مایل به ریسک بیشتری هستند. تا زمانی که ارزش ارز سقوط نکند - حتی اگر خیلی حرکت نکند ، یا اصلاً - بازرگانان هنوز هم قادر به پرداخت حقوق خواهند بود.

اما دوره کاهش نرخ بهره پاداش بزرگی در معاملات حمل و نقل برای معامله گران ارائه نمی دهد. این تغییر در سیاست پولی همچنین به معنای تغییر در ارزش ارز است. هنگامی که نرخ ها کاهش می یابد ، تقاضا برای ارز نیز تمایل به کاهش دارد و فروش ارز دشوار می شود. در اصل ، برای اینکه تجارت حمل و نقل منجر به سود شود ، نیازی به حرکتی یا درجه ای از قدردانی نخواهد بود.

غذای اصلی

• تجارت حمل و نقل ارز یک استراتژی است که به موجب آن یک ارز با بازده بالا تجارت را با ارز کم بازده تأمین می کند.
• یک معامله گر با استفاده از این استراتژی سعی در گرفتن تفاوت بین نرخ ها دارد ، که بسته به میزان اهرم مورد استفاده ، اغلب می تواند قابل توجه باشد.
• تجارت حمل و نقل یکی از محبوب ترین استراتژی های تجاری در بازار فارکس است.

ارز حمل نمونه تجارت

به عنوان نمونه ای از تجارت حمل و نقل ارز ، فرض کنید که یک معامله گر متوجه می شود که نرخ در ژاپن 0. 5 درصد است ، در حالی که آنها در ایالات متحده 4 درصد هستند. این بدان معنی است که معامله گر انتظار دارد 3. 5 درصد سود داشته باشد ، این تفاوت بین دو نرخ است. اولین قدم وام گرفتن ین و تبدیل آنها به دلار است. مرحله دوم سرمایه گذاری این دلارها در امنیت با پرداخت نرخ ایالات متحده است. فرض کنید نرخ ارز فعلی 115 ین به ازای هر دلار و معامله گر 50 میلیون ین وام می گیرد. پس از تبدیل ، مبلغی که وی داشت این است:

دلار ایالات متحده = 50 میلیون ین ÷ 115 = 434،782. 61 دلار

پس از یک سال سرمایه گذاری با نرخ 4 درصد ایالات متحده ، معامله گر دارای:

تعادل پایان = 434،782. 61 x 1. 04 = 452،173. 91 $

اکنون ، معامله گر 50 میلیون ین اصلی به علاوه 0. 5 درصد سود برای کل:

مقدار بدهکار = 50 میلیون ین x 1. 005 = 50. 25 میلیون ین

اگر نرخ ارز در طول سال یکسان باشد و در 115 به پایان برسد ، مبلغ بدهی به دلار آمریکا این است:

مقدار بدهکار = 50. 25 میلیون ین ÷ 115 = 436،956. 52

معامله گر در تفاوت بین مانده مانده دلار آمریکا و مبلغ بدهی ، این است که:

سود = 452،173. 91 دلار - 436،956. 52 $ = 15،217. 39 دلار

توجه داشته باشید که این سود دقیقاً مبلغ مورد انتظار است: 15،217. 39 ÷ 434،782. 62 $ = 3. 5 ٪

اگر نرخ ارز علیه ین حرکت کند ، معامله گر سود بیشتری خواهد داشت. اگر ین قوی تر شود ، معامله گر کمتر از 3. 5 درصد درآمد کسب می کند یا حتی ممکن است ضرر را تجربه کند.

خطرات و محدودیت های معاملات حمل

ریسک بزرگ در تجارت حمل ، عدم قطعیت نرخ ارز است. با استفاده از مثال بالا ، اگر دلار آمریكا نسبت به ین ژاپن ارزش داشته باشد ، معامله گر خطر از دست دادن پول را دارد. همچنین ، این معاملات به طور کلی با اهرم زیادی انجام می شود ، بنابراین یک حرکت کوچک در نرخ ارز می تواند منجر به خسارات عظیمی شود ، مگر اینکه موقعیت به درستی محافظت شود.

یک استراتژی تجاری مؤثر به سادگی شامل طولانی کردن ارز با بالاترین بازده و کوتاه کردن ارز با کمترین بازده نیست. در حالی که سطح فعلی نرخ بهره مهم است ، آنچه مهمتر از آن است جهت آینده نرخ بهره است. به عنوان مثال ، اگر بانک مرکزی ایالات متحده نرخ بهره را در زمانی که بانک مرکزی استرالیا سفت می شود ، می تواند در برابر دلار استرالیا قدردانی کند. همچنین ، معاملات حمل و نقل فقط هنگامی کار می کنند که بازارها از آن خودکشی یا خوش بین باشند. عدم اطمینان ، نگرانی و ترس می تواند باعث شود سرمایه گذاران بتوانند معاملات حمل و نقل خود را باز کنند. 45 ٪ فروش در جفت های ارزی مانند AUD/JPY و NZD/JPY در سال 2008 توسط زیرزمین به بحران مالی جهانی تبدیل شد. از آنجا که معاملات حمل و نقل اغلب سرمایه گذاری های اعمال شده است ، ضرر واقعی احتمالاً بسیار بیشتر بوده است.