کن لیتل بیش از دو دهه تجربه نوشتن در مورد امور مالی شخصی، سرمایه گذاری، بازار سهام و موضوعات کلی کسب و کار دارد. او 15 کتاب به طور خاص درباره سرمایه گذاری و بازار سهام نوشته و منتشر کرده است که بسیاری از آنها بخشی از فرنچایز معروف The Complete Idiot's Guides هستند. کن به عنوان یک نویسنده و مشاور مستقل، بر سهام، مبانی تجارت، استراتژی سرمایه گذاری و مراقبت های بهداشتی تمرکز دارد. کارهای او در ویلمینگتون استارنیوز، دیلی تایمز، تعادل، ژورنال تجارت بزرگ ویلمینگتون، هرالد-نیوز و غیره به نمایش درآمده است.
آمیلکار چاواریا یک کارآفرین فین تک و بلاک چین است که در حوزه ارزهای دیجیتال، بلاک چین، فین تک، سرمایه گذاری و امور مالی شخصی تخصص دارد.
:max_bytes(150000):strip_icc()/averagingdownonastock-39c9794d9082431b99856f166293d279.jpg)
کاهش میانگین یک استراتژی سرمایه‌گذاری است که شامل خرید سهام بیشتر در هنگام کاهش قیمت آن می‌شود که میانگین هزینه هر سهم را کاهش می‌دهد. همچنین به عنوان "میانگین هزینه دلار" شناخته می شود.
به عنوان مثال، فرض کنید 100 سهم را به قیمت 50 دلار برای هر سهم خریداری کرده اید که مجموعاً 5000 دلار است. سپس سهام به 40 دلار در هر سهم کاهش می یابد. سپس 100 سهم دیگر را به قیمت 40 دلار به ازای هر سهم و در مجموع 4000 دلار خریداری می کنید. شما اکنون صاحب 200 سهم هستید و در مجموع 9000 دلار هزینه کرده اید. میانگین قیمت هر سهمی که شما دارید اکنون 45 دلار است.
اگر سهام به 60 دلار به ازای هر سهم بازگشت، آنگاه کاهش میانگین یک استراتژی موثر برای مشاهده بازده سرمایه گذاری شما خواهد بود. با این حال، اگر سهام به کاهش قیمت ادامه دهد، ممکن است ضرر کنید. در آن مرحله، ممکن است مجبور شوید تصمیم بگیرید که آیا به کاهش میانگین ادامه دهید یا وثیقه و ضرر را جبران کنید.
اگر به فکر کاهش میانگین سرمایه گذاری در بازار سهام خود هستید، در اینجا مواردی وجود دارد که باید در نظر بگیرید.
آیا کاهش میانگین یک استراتژی موثر است؟
ساده و ساده، پاسخ به این سوال این است که بستگی دارد. علاوه بر این، متخصصان سرمایه گذاری تمایل دارند نظرات متفاوتی در مورد اثربخشی کاهش میانگین داشته باشند.
سرمایه‌گذارانی که رویکرد بلندمدت و مخالف سرمایه‌گذاری را در پیش می‌گیرند، تمایل دارند رویکرد کاهش میانگین را ترجیح دهند.
این یک استراتژی برای به کارگیری ساده نیست. اگر حجم زیادی از فروش در برابر یک شرکت وجود داشته باشد، در این صورت شما باید رویکردی برعکس برای سرمایه گذاری داشته باشید و برخلاف روند پیش بروید. مخالفت با کاری که اکثریت انجام می‌دهند، و خرید سهام در زمانی که دیگران در حال فروش هستند، گاهی اوقات می‌تواند سودآور باشد، اما می‌تواند به این معنا باشد که شما ریسک‌هایی را که دیگران را وادار به فروش می‌کند از دست می‌دهید.
اما اگر شما در یک شرکت سرمایه گذاری می کنید ، برخلاف فقط یک سهام ، ممکن است احساس بهتری داشته باشید که آیا افت قیمت سهام موقت است یا نشانه مشکل ، بر اساس عملکرد گذشته و وضعیت فعلیشرکت.
اگر واقعاً به شرکت اعتقاد دارید ، اگر می خواهید منابع خود را در شرکت افزایش دهید ، میانگین پایین ممکن است معقول باشد. جمع آوری سهام بیشتر با قیمت پایین تر اگر قصد دارید آن را برای مدت طولانی نگه دارید ، منطقی باشد.
هنگامی که ممکن است به طور متوسط پرداخت نکند
سرمایه گذارانی که سرمایه گذاری های کوتاه مدت انجام می دهند و به جای شرکت ها سرمایه گذاری می کنند و نه شرکت ها تمایل ندارند که به طور متوسط از بین بروند. آنها به دنبال خرید و فروش سیگنال ها بر اساس تعدادی از شاخص ها هستند که به جای اینکه در مقابل آنها قرار بگیرند ، روند را دنبال می کنند.
اگر هدف شما این است که در تجارت درآمد کسب کنید و هیچ علاقه واقعی به شرکت اساسی ندارید به غیر از این که ممکن است تحت تأثیر بازار ، اخبار یا تغییرات اقتصادی قرار بگیرد ، پس میانگین پایین آمدن احتمالاً استراتژی مناسبی برای شما نیست. در بیشتر موارد ، به این دلیل است که شما به اندازه کافی در مورد شرکت اصلی نمی دانید که آیا افت قیمت موقتی است یا بازتاب یک مشکل جدی است.
یک دوره معمولی از اقدام هنگام سرمایه گذاری در سهام و سرمایه گذاری کوتاه مدت ، کاهش ضرر و زیان شما به مبلغ معینی است.
زمان کاهش ضررهای خود با میانگین پایین برای هر سرمایه گذار متفاوت است و بستگی به تحمل ریسک شما دارد.
به عنوان مثال ، شما می توانید با هدف محدود کردن ضررهای خود به 5 ٪ یا شاید 10 ٪ سرمایه گذاری خود را محدود کنید. بنابراین اگر 100 سهم از سهام را به طور متوسط 100 دلار در هر سهم داشته باشید ، ممکن است ضررهای خود را به 10 ٪ محدود کنید و وقتی قیمت سهم به 90 دلار کاهش می یابد ، بفروشید. این به عنوان "استراتژی خروج نسبت سود/ضرر هدف" شناخته می شود. این ممکن است به شما کمک کند تا پس از میانگین پایین ، از دست دادن بیش از حد جلوگیری کنید.
خط پایین
اگر در حال انجام یک بازی سهام کوتاه مدت هستید ، احتمالاً به طور متوسط پایین نمی آید. تحمل ریسک خود را در نظر بگیرید و قبل از اینکه یک ضرر بزرگ شود ، ضرر کمی کنید. سپس به سرمایه گذاری بعدی خود بروید.
اگر بیشتر روی سرمایه گذاری های بلند مدت در شرکت ها متمرکز هستید ، ممکن است میانگین پایین آمدن معنا پیدا کند. این امکان را به شما می دهد تا سهام بیشتری را با قیمت پایین تر جمع کنید - تا زمانی که متقاعد شوید که این شرکت اساساً سالم است. ممکن است در نهایت مالکیت سهام بیشتری را با قیمت متوسط پایین تر داشته باشید و به طور بالقوه سود بسیار خوبی را بدست آورید.
سوالات متداول (سؤالات متداول)
آیا وقتی متوسط سهام را کاهش می دهید ، پول خود را از دست می دهید؟
زمانی که به طور میانگین پایین بیایید احتمال از دست دادن پول وجود دارد. اگر به خرید سهام یک سهام ادامه دهید و قیمت آن به کاهش ادامه یابد، سرمایه خود را از دست خواهید داد. این یک استراتژی مخاطره آمیز است – استراتژی که تنها در صورتی باید از آن استفاده کنید که درک خوبی از شرکت درگیر داشته باشید و اعتماد به نفس قوی داشته باشید که دوباره باز خواهد گشت.
چگونه یک نقطه سربه سر را هنگام کاهش میانگین محاسبه می کنید؟
هیچ راهی برای تعیین نقطه سربه سر در زمانی که میانگین می کنید وجود ندارد. این استراتژی تنها در صورتی موثر است که سهام در نهایت دوباره به حالت اول برگشته و قیمت دوباره بالا برود. اگر به ریزش ادامه دهد، پول خود را از دست خواهید داد، و این فقط یک سوال است که چه زمانی باید زیان خود را کاهش دهید.
آیا کاهش میانگین راهی برای پوشاندن اشتباه خرید سهام است؟
این می تواند یک اشتباه سرمایه گذاری باشد که فقط برای اینکه خرید شما بهتر به نظر برسد، متوسط کردن را کاهش دهید. معامله گران برای خوب جلوه دادن خرید اولیه سهام از روش متوسط رو به پایین استفاده می کنند. اگر سهام به کاهش خود ادامه دهد، پوشاندن این واقعیت که سهامی را خریداری کرده اید که قیمت آن کاهش یافته است، دشوارتر است.
