DEX یک مبادله رمزنگاری غیر متمرکز است که به مردم امکان می دهد مستقیماً از کیف پول رمزنگاری خود تجارت کنند. مبادله کنترل کلیدهای خصوصی آنها را به دست نمی گیرد و به عنوان واسطه عمل نمی کند. درعوض ، از قراردادهای هوشمند-برنامه های خود در مورد خود استفاده می کند تا مبادلات همسالان را تسهیل کند.
سرمایه گذاران cryptocurrency می توانند ارزهای رمزنگاری خود را در انواع مختلف مبادلات خریداری ، بفروشند و تجارت کنند. برخی از مبادلات متمرکز مانند شرکت های مشهور مانند Binance ، Coinbase ، Crypto. com و Gemini استفاده می کنند. اما استفاده از یک مبادله متمرکز (CEX) اغلب به معنای ایجاد یک حساب ، تأیید هویت شما و اعتماد به مبادله برای ایمن نگه داشتن رمزنگاری است.
یک مبادله غیرمتمرکز (DEX) به دارندگان رمزنگاری اجازه می دهد تا نام مستعار باقی بمانند و کلید خصوصی کیف پول Crypto خود را کنترل کنند. برخی از Dexes محبوب نیز به انواع دیگر خدمات مالی غیر متمرکز (DEFI) مانند وام و وام گرفتن رمزنگاری گسترش یافته اند.
DEX چیست؟
DEX یک مبادله رمزنگاری غیر متمرکز است که به مردم امکان می دهد مستقیماً از کیف پول رمزنگاری خود تجارت کنند. مبادله کنترل کلیدهای خصوصی آنها را به دست نمی گیرد و به عنوان واسطه عمل نمی کند. درعوض ، از قراردادهای هوشمند-برنامه های خود در مورد خود استفاده می کند تا مبادلات همسالان را تسهیل کند.
به عنوان مثال ، یک سرمایه گذار که اتر (ETH) دارد - رمزنگاری بومی Ethereum blockchain - می تواند به Uniswap Dex محبوب برود ، کیف پول رمزنگاری خود را برای به اشتراک گذاشتن کلید عمومی خود وصل کند و ETH آنها را برای هزاران رمزنگاری دیگر تجارت کند. نیازی به (یا حتی گزینه) برای ایجاد یک حساب یا تأیید هویت آنها نیست.
بر خلاف مبادلات متمرکز ، Dexes راهی برای تجارت مستقیم ارز فیات ، مانند دلار آمریکا ارائه نمی دهد. سرمایه گذاران فقط می توانند انواع مختلفی از رمزنگاری ها را عوض کنند. با این حال ، برخی از DEXE به کاربران کمک می کنند تا یک کیف پول ایجاد کنند و بودجه فیات را برای شروع کار به کیف پول خود اضافه کنند.
مبادلات غیر متمرکز چگونه کار می کنند؟
مشابه سایر سیستم عامل ها و ابزارهای مالی غیر متمرکز ، Dexes در بالای blockchains موجودات هوشمند موجود اجرا می شود. و بیشتر Dexes فقط به سرمایه گذاران اجازه می دهد تا رمزنگاری هایی را که بخشی از همان blockchain هستند ، تجارت کنند.
به عنوان مثال ، UNISWAP بر روی blockchain Ethereum ساخته شده است و به سرمایه گذاران این امکان را می دهد تا اتر و سایر نشانه های مبتنی بر اتریوم را تجارت کنند. اما کسی که می خواهد رمزنگاری ها را در یک blockchain متفاوت ، مانند زنجیره هوشمند Binance ، تجارت کند ، نیاز به استفاده از DEX سازگار ، مانند Pancakeswap دارد.
Dexes به طور کلی هزینه معاملاتی را پرداخت می کند که با افرادی که به حفظ DEX کمک می کنند به اشتراک می گذارند. هزینه ها اغلب درصد کمی از مبلغ تجارت است و اغلب پایین تر از هزینه های معاملاتی در Cexes است. اما ممکن است سرمایه گذاران برای تأمین هزینه پردازش معامله در blockchain نیاز به پرداخت هزینه شبکه یا گاز داشته باشند.
برای تسهیل مبادله واقعی ، بیشتر DEXE ها از دو مدل اجرای تجارت استفاده می کنند: کتاب سفارش یا سازندگان بازار خودکار.
کتاب سفارش
برخی از Dexes از یک کتاب سفارش استفاده می کنند - لیستی از سفارشات افرادی که می خواهند رمزنگاری و پیشنهاد مربوط به آنها را بخرند یا بفروشند و قیمت ها را بخواهند - برای مطابقت با خریداران و فروشندگان. وقتی قیمتی وجود دارد که برای هر دو طرف کار می کند ، تجارت اتفاق می افتد.
این مکانیسم شبیه به نحوه کار مبادلات متمرکز و بورس اوراق بهادار است که اغلب کار می کنند و عرضه و تقاضا می تواند قیمت دارایی را بالا یا پایین سوق دهد. با این حال ، به ویژه با رمزنگاری های معامله شده به ندرت ، انجام معاملات برای سرمایه گذاران دشوار است.
سازندگان خودکار بازار
سازندگان خودکار بازار (AMMS) یک جایگزین و در حال حاضر محبوب ترین مکانیزم برای DEXE هستند.
با یک DEX که یک پروتکل AMM را اجرا می کند، سرمایه گذاران نیازی به انتظار برای معامله گر مخالف ندارند. در عوض، آنها با مجموعه ای از رمزارزها که در یک قرارداد هوشمند قفل شده اند معامله می کنند. این استخر از ارائه‌دهندگان نقدینگی می‌آید، که جفت ارزهای دیجیتال را به استخر نقدینگی DEX سپرده می‌کنند و از هزینه‌های معاملاتی کاسته می‌شوند.
برخلاف کتاب‌های سفارش، قیمت هر کریپتو بر اساس سفارش‌های خرید و فروش فعلی نیست. این بستگی به الگوریتم و فعالیت از پیش تعریف شده استخر نقدینگی در آن استخر جداگانه دارد.
صرافی های متمرکز در مقابل غیرمتمرکز: تفاوت های کلیدی
در حالی که هر هفته میلیاردها دلار در برترین پلتفرم‌های رمزنگاری DEX معامله می‌شود، اکثریت قریب به اتفاق معاملات کریپتو در صرافی‌های متمرکز انجام می‌شود. در اینجا نحوه تفاوت دو نوع مبادلات رمزنگاری وجود دارد.
- حضانت رمز ارز. صرافی های متمرکز حساب های نگهبانی برای کاربران ایجاد می کنند و کلیدهای خصوصی کیف پول های رمزنگاری را نگه می دارند. هنگام استفاده از DEX، سرمایه‌گذاران هرگز دسترسی به وجوه خود را به اشتراک نمی‌گذارند یا آن را واگذار نمی‌کنند.
- نقش آنها در تجارتDEX ها معاملات همتا به همتا را خودکار می کنند در حالی که صرافی های متمرکز ممکن است به عنوان واسطه عمل کنند.
- الزامات حسابسرمایه گذاران ممکن است نیاز به ایجاد یک حساب کاربری و تأیید هویت خود برای استفاده از CEX داشته باشند. با یک DEX، سرمایه گذاران می توانند کیف پول خود را به هم متصل کرده و در حالی که نام مستعار باقی می مانند، تجارت کنند.
- آئین نامه. بسیاری از CEX های محبوب در ایالات متحده با مقررات ایالتی و فدرال مطابقت دارند. ممکن است DEX ها با برخی مقررات مطابقت داشته باشند، اما در مقایسه با CEX ها نسبتاً غیرقابل تنظیم هستند.
- حمایت از مصرف کنندهCEX ها ممکن است بیمه، ضمانت نامه و کارکنان پشتیبانی داشته باشند. ممکن است DEX ها دارای اسناد پشتیبانی و اعضای انجمنی باشند که مشاوره را به اشتراک می گذارند، اما سرمایه گذاران تا حد زیادی خودشان هستند.
- رمزارزهای پشتیبانی شدهممکن است DEX ها فرآیند بررسی را نداشته باشند، به این معنی که رمزارزهای بیشتری (اما در عین حال خطرناک تر) موجود در پلتفرم ها وجود دارد.
- هزینه هاکارمزدهای معاملاتی CEX بیشتر است، اگرچه مقدار دقیق آن می‌تواند به نوع تراکنش، ارزش سفارش و اینکه آیا معامله‌گر در حال خرید ارز دیجیتال با ارز فیات است بستگی دارد. کارمزدهای معاملاتی DEX کمتر است، اما معامله گران معمولاً باید هزینه های اضافی شبکه (کارمزد گاز) را بپردازند که می تواند منجر به هزینه های کلی بالاتر شود.
- انواع سفارشات. CEX ها ممکن است از انواع سفارش های پیشرفته تری مانند سفارشات حد مجاز پشتیبانی کنند که می تواند به سرمایه گذار کمک کند ریسک را محدود کند.
مزایا و معایب استفاده از DEX
با در نظر گرفتن مقایسه DEX و CEX، در اینجا برخی از مزایا و معایب استفاده از DEX آورده شده است.
مزایای بالقوه
سرمایه گذاران ممکن است استفاده از DEX را به نفع خود یا ترجیح دهند زیرا می تواند ارائه دهد:
- امنیت. DEX ها هرگز کنترل کلیدهای خصوصی را به دست نمی گیرند و سرمایه گذاران برای محافظت از سرمایه خود نیازی به اعتماد به یک CEX ندارند.
- حریم خصوصی. هیچ الزامی برای ایجاد یک حساب کاربری و به اشتراک گذاری اسناد تأیید هویت وجود ندارد.
- دسترسی به رمزارزهای بیشترسرمایه‌گذارانی که می‌خواهند سکه‌ها یا توکن‌های کمتر شناخته شده بخرند، ممکن است فقط بتوانند آنها را از DEX خریداری کنند.
- کارمزدهای معاملاتی پایینDEX ها معمولاً کارمزدهای معاملاتی پایینی را دریافت می کنند. هزینه‌های گاز نیز ممکن است در بلاک‌چین‌های خاص کم باشد، و برخی از DEXها راه‌هایی برای ارائه معاملات بدون گاز ارائه می‌کنند.
خطرات احتمالی
سرمایه گذاران ممکن است تصمیم بگیرند به دلایل مختلفی از مبادلات غیرمتمرکز اجتناب کنند:
- استفاده از آن دشوارتر است. ممکن است DEX ها رابط بصری نداشته باشند و بسیاری از سرمایه گذاران نیاز دارند که یک کیف پول رمزنگاری با وجوه در دسترس برای تجارت داشته باشند.
- حفاظت های کمیاگر سرمایه گذاران کلید خصوصی خود را گم کنند، تنها هستند.
- نقدینگی محدودانجام معاملات ممکن است زمان زیادی طول بکشد یا ممکن است اصلاً انجام نشود، مخصوصاً برای رمزارزهای کمتر شناخته شده.
- هک ها هنوز هم امکان پذیر هستند. در حالی که Dexes کلیدهای خصوصی را ذخیره نمی کند ، هک ها و اشکالات موجود در کد هنوز هم می توانند رمزنگاری سرمایه گذاران را در معرض خطر قرار دهند.
خط پایین
یک مبادله رمزنگاری غیرمتمرکز به سرمایه گذاران اجازه می دهد تا رمزنگاری ها را بدون تکیه بر یک واسطه یا به اشتراک گذاشتن اطلاعات شخصی خود تجارت کنند. این صرافی ها همچنین به سرمایه گذاران این فرصت را می دهند که آخرین ارزهای رمزنگاری شده را بخرند و غالباً با تأمین نقدینگی به سایر بازرگانان ، می توانند با رمزنگاری خود درآمد کسب کنند.
مبادلات متمرکز گزینه بسیاری برای بسیاری از افراد است زیرا آنها روشی آسان و نسبتاً ایمن برای سرمایه گذاری و تجارت رمزنگاری هستند. اما Dexes همچنان در حال تحول هستند زیرا ایده های جدید در به روزرسانی ها گنجانیده می شوند و افراد یا گروه ها سیستم عامل های جدیدی را راه اندازی می کنند.
آماده است تا قدم بعدی در سفر رمزنگاری خود را بردارید؟سرمایه گذاری در Titan Crypto ، نمونه کارها رمزنگاری با مدیریت فعال ما. ما تحقیقات بنیادی عمیق و دقت لازم را انجام می دهیم تا اطمینان حاصل شود که سرمایه شما در آنچه که ما رمزنگاری های با تأثیر بالا و پر تحرک را با پتانسیل رشد گسترده می دانیم ، سرمایه گذاری می کنیم. ثبت نام چند دقیقه طول می کشد.
اطلاعات خاص موجود در اینجا از منابع شخص ثالث بدست آمده است. در حالی که از منابعی که معتقدند قابل اعتماد هستند ، تیتان به طور مستقل چنین اطلاعاتی را تأیید نکرده است و هیچ گونه نمایشی در مورد صحت اطلاعات یا مناسب بودن آن برای یک وضعیت خاص ارائه نمی دهد. علاوه بر این ، این محتوا ممکن است شامل تبلیغات شخص ثالث باشد. تایتان چنین تبلیغاتی را بررسی نکرده و هیچ محتوای تبلیغاتی موجود در آن را تأیید نمی کند.
این محتوا فقط برای اهداف اطلاعاتی ارائه شده است و نباید به عنوان مشاوره قانونی ، تجارت ، سرمایه گذاری یا مالیاتی به آنها اعتماد کرد. شما باید در مورد این موارد با مشاوران خود مشورت کنید. ارجاع به هر اوراق بهادار یا دارایی های دیجیتالی فقط برای اهداف مصور است و توصیه یا پیشنهاد سرمایه گذاری را برای ارائه خدمات مشاوره سرمایه گذاری تشکیل نمی دهد. علاوه بر این ، این محتوا در نظر گرفته نشده است و برای استفاده توسط هیچ سرمایه گذار یا سرمایه گذاران آینده نگر در نظر گرفته نشده است ، و ممکن است در هنگام تصمیم گیری برای سرمایه گذاری در هر استراتژی مدیریت شده توسط تیتان ، تحت هیچ شرایطی به هیچ شرایطی اعتماد نکنند. هرگونه سرمایه گذاری ارجاع شده ، یا توصیف شده ، نماینده کلیه سرمایه گذاری ها در استراتژی های مدیریت شده توسط تیتان نیست ، و هیچ تضمینی وجود ندارد که سرمایه گذاری ها سودآور باشند یا اینکه سایر سرمایه گذاری های انجام شده در آینده دارای ویژگی ها یا نتایج مشابهی خواهند بود.
نمودارها و نمودارهای ارائه شده در داخل فقط برای اهداف اطلاعاتی هستند و در هنگام تصمیم گیری در مورد سرمایه گذاری نباید به آنها اعتماد کنید. عملکرد گذشته نشانگر نتایج آینده نیست. محتوا فقط از تاریخ ذکر شده صحبت می کند. هرگونه پیش بینی ، تخمین ها ، پیش بینی ها ، اهداف ، چشم انداز و/یا نظرات بیان شده در این مواد بدون اطلاع قبلی تغییر می کند و ممکن است متفاوت باشد یا مغایر با عقاید بیان شده توسط دیگران باشد. لطفاً برای اطلاعات مهم بیشتر به صفحه حقوقی Titan مراجعه کنید.
