تجزیه و تحلیل سهام پایه برای مبتدیان

دن یک نویسنده کهنه و سردبیر متخصص در اخبار مالی است, تحصیلات بازار, و روابط عمومی. در اوایل کار خود, او نزدیک به یک دهه را صرف پوشش اخبار شرکت ها و بازار برای داو جونز نیوزوایر, با مقالات خود را اغلب ظاهر می شود در وال استریت ژورنال و بارون .

داگ یک تحلیلگر سرمایه گذاری جایگزین خبره که بیش از صرف 20 سال به عنوان یک مشتقات بازار ساز و مدیر دارایی قبل از "تناسخ" به عنوان یک حرفه ای رسانه های مالی یک دهه پیش.

قبل از پیوستن به بریتانیکا, داگ صرف نزدیک به شش سال مدیریت پروژه های بازاریابی محتوا برای یک دوجین مشتریان, از جمله نوار صدای تیک تیک , اخبار بازار تیدی امریترید و سایت تحصیلات مالی برای سرمایه گذاران خرده فروشی. وی از سال 2006 دارنده منشور سیا بوده و همچنین در طول سالهای خود مجوز سری 3 را به عنوان متخصص مشتقات داشته است.

داگ پیش از این به عنوان مدیر منطقه ای برای منطقه شیکاگو از پرمیا خدمت, انجمن بین المللی مدیران ریسک حرفه ای, و او نیز به عنوان سردبیر خطر هوشمند خدمت , خبرنامه عضو سه ماهه پرمیا. او دارای مدرک کارشناسی از دانشگاه ایلینوی در اوربانا شامپاین و کارشناسی ارشد از موسسه فناوری ایلینوی, دانشکده تجارت استوارت.

© ویروس چانگیانچام لحظه/گتی ایماژ, © نیکولنینو-زمینه/گتی ایماژ, © مندل نگان-خبرگزاری فرانسه/گتی ایماژ; دانشنامه کامپوزیت عکس ارمدیا بریتانیکا, شرکت.

وقتی سرمایهگذاران اصطلاح "تحلیل سهام" را میشنوند ممکن است یک بانک سرمایهگذاری را تصور کنند که هفتههای 100 ساعته روی دادههای کمی کار میکند. خبر خوب این است که این روزها برای تجزیه و تحلیل سهام نیازی به مدرک مالی ندارید. و بسیاری از داده های مورد نیاز شما به صورت رایگان در هر پلت فرم معاملاتی خرده فروشی در دسترس است.

قبل از اینکه شما پرش در, شما نیاز به خودتان را با برخی از عوامل است که ممکن است عملکرد سهام را تحت تاثیر قرار, که به معنی انجام یک بیت از مشق شب. اجازه ندهید اصطلاحاتی مانند میانگین متحرک و نسبت قیمت به سود (پ/ه) شما را بترساند. حتی بدون رفتن به مدرسه کسب و کار, شما به سرعت یاد بگیرند به استفاده از ابزار همان جوانب مثبت.

نکات کلیدی

• سرمایه گذاران ممکن است قبل از خرید سهام از تحلیل فنی و بنیادی استفاده کنند.
• تجزیه و تحلیل بنیادی می تواند به شما در مورد سلامت مالی یک شرکت بگویید, وضعیت رقابتی, و قرار گرفتن در معرض روندهای اقتصادی.
• تجزیه و تحلیل فنی به معنای یادگیری مراحل ساده خواندن نمودار سهام به علاوه برخی از اصطلاحات رایج است.

اگر چه مقدار زیادی از راه برای تجزیه و تحلیل سهام برای دیدن اگر جایی در نمونه کارها خود را تجزیه و تحلیل سهام به دو دسته گسترده ای می افتد: اساسی و فنی. اصول شامل چیزهایی مانند سود شرکت, محیط رقابتی, عملکرد محصول, و اثرات از اقتصاد گسترده تر. تکنیکال ها شامل حجم معاملات و داده های قیمت به علاوه استفاده از الگوهای نمودار برای شناسایی روند قیمت و نقاط عطف است.

مبانی تحلیل بنیادی

اصول اغلب اولین مورد توجه یک حرفه ای مالی است. همچنین باید در لیست شما قرار بگیرند—مخصوصا برای سهامی که قصد دارید برای مدتی مالکیت داشته باشید-زیرا چیزهای زیادی در مورد سلامت و محیط رقابتی یک شرکت به شما می گویند.

نسبت. نسبت قیمت به سود (ص/الکترونیکی) نزدیکترین چیز به برچسب قیمت در سهام است. برای محاسبه پ / الکترونیکی, قیمت سهام را (پ) و تقسیم بر جدیدترین سود سالانه هر سهم (الکترونیکی).

سایر نسبت هایی که سرمایه گذاران دنبال می کنند عبارتند از قیمت به فروش (ص/ثانیه) که برای ارزش گذاری شرکت های بدون سابقه سود جامد مفید است و قیمت به کتاب (ص/ب) که ارزش یک شرکت را بر اساس دارایی های خالص ارزیابی می کند. هنگام تجزیه و تحلیل یک نسبت اغلب به مقایسه رقبای شرکت (و کل بازار) کمک می کند.

سود و رقابت. هیچ چیز مانند سود هر سهم سهام را پیش نمی برد و هر شرکت سه ماهه سود را گزارش می دهد. تجزیه و تحلیل شما از سهام باید شامل نگاهی دقیق به جدیدترین گزارش های سود شرکت باشد. این همچنین به معنای خواندن بیانیه مطبوعاتی و رونوشت تماس است تا ببینید شرکت کدام محصولات و موضوعات را برجسته کرده است.

مقایسه دقیق سود یک شرکت با سود رقابتش نیز می تواند به شما در مورد محیط رقابتی بیاموزد که یکی دیگر از موارد اساسی است. اگر محصول یک شرکت بهتر از یک محصول رقیب, سود می تواند کمک به شما یاد بگیرند که چرا. بهتر است برای خواندن از طریق چندین گزارش به نقطه روند. یک منطقه وجود دارد که مبارزات شرکت? یک "خط لوله" محصول است که می تواند درایو سود بعدی? تغییر در رهبری?

گزارش سود و رونوشت از یک شرکت سود تماس با تحلیلگران سهام می تواند کمک به شما همه چیز کراوات با هم. سود فراهم می کند یک عکس فوری سه ماهه, اما براده با کمیسیون بورس و اوراق بهادار ایالات متحده (ثانیه) را فرو رفتن عمیق تر. گزارش سالانه 10 کیلویی یک شرکت نشان می دهد که چالش های احتمالی را در میان سایر جزییات مشاهده می کند.

بررسی همه اینها ممکن است وقت گیر به نظر برسد. اما هر کسی خطر پول در سهام تنها باید عوامل اساسی داخلی رانندگی عملکرد خود را درک.

عوامل بنیادی خارجی. شرکت ها در خلا وجود ندارند. ثروت خود را توسط باد از اقتصاد گسترده تر ثروت, رقبا, و دولت.

برای مثال سود بانکی ممکن است از رقبا پیشی بگیرد اما قیمت سهام این بانک ممکن است با کاهش نرخ بهره تهدید شود. یک شرکت پردازش مواد غذایی با رشد سود کند می تواند سهام را به عنوان اقتصاد وارد رکود اقتصادی کند و سرمایه گذاران به دنبال ثبات باشند. (هر کس هنوز هم می خورد, حتی زمانی که مخازن اقتصاد.) سهام دارویی می تواند زمین را از دست بدهد زمانی که یک رقیب کلیدی یک محصول جدید هیجان انگیز را راه اندازی می کند.

برخی از عوامل خارجی بسیار مهم هستند و تقریبا در هر شرکت تاثیر می گذارند. این خدمات عبارتند از نرخ بهره, قیمت نفت خام, چرخه بازار (رکود و دوره رشد), رشد مشاغل, تورم, و اعتماد مصرف کننده. هر ماه دولت اطلاعات تازه در اشتغال و تورم و احساسات مصرف کننده و دیگر روندهای اقتصادی منتشر می کند.

بیشتر این موارد خارج از کنترل یک شرکت است اما تجزیه و تحلیل شما از سهام باید شامل این باشد که در شرایط فعلی می تواند رشد کند یا خیر. خرید سهام در یک شرکت انرژی زمانی که قیمت نفت خام در حال بالا رفتن ممکن است حس, اما خرید سهام خانه ساز در طول رکود اقتصادی ممکن نیست, مگر اینکه شما یک فرصت برای رشد بلند مدت را ببینید.

مبانی تجزیه و تحلیل فنی

تجزیه و تحلیل فنی یک علم خاص خود است و چیزی نیست که شما در یک روز تسلط داشته باشید. این بر اساس این فرض است که قیمت ها در الگوهای قابل شناسایی و از نظر تاریخی سازگار حرکت می کنند.

معامله گران فنی استفاده از الگوهای نمودار مانند میانگین متحرک, اسیلاتورهای, و اعداد فیبوناچی برای کمک به شناسایی فرصت های خرید و فروش. درک تجزیه و تحلیل فنی به معنای یادگیری خواندن نمودارهای سهام به منظور:

• سطح هایی را پیش بینی کنید که قیمت ها ممکن است در یک جهت معین (روند) ادامه داشته باشند.
• تعیین کنید که قیمت دارایی ممکن است خیلی بالا باشد یا خیلی پایین.
• نقاط ورود و خروج مطلوبی را برای سهامی که قصد خرید یا فروش دارید پیدا کنید.

تجزیه و تحلیل فنی دارای زبان ویژه و مجموعه ابزار خاص خود است. انواع نمودار های مختلف از جمله خط بار و نمودار شمعی وجود دارد. تکنسین ها از شاخص ها برای برش دادن و تاس کردن داده های قیمت و حجم استفاده می کنند. شما ممکن است عباراتی مانند میانگین متحرک یاد بگیرند, اعداد فیبوناچی, و اسیلاتورهای تصادفی; شناسایی بازارها به عنوان اشباع خرید یا اشباع فروش; و یادگیری به نقطه مناطق حمایت و مقاومت.

یک نکته احتیاط: تجزیه و تحلیل فنی به عقب نگاه می کند و تشخیص روند یا نقطه عطف تا بعد از واقعیت می تواند دشوار باشد. گفته می شود که عملکرد بازار گذشته هرگز تضمینی برای نتایج بعدی نیست و این قطعا در مورد تحلیل تکنیکال صادق است.

خط پایین

تجزیه و تحلیل فنی و بنیادی: این دو ابزار مجموعه جوانب مثبت استفاده برای تعیین ارزش, ارزش نسبی, زمانی که برای خرید, زمانی که به فروش, و هنگامی که به چسبیدن به. و اگرچه برای سرمایه گذار شدن نیازی به مدرک مالی ندارید اما باید تحصیل کرده باشید. کمی وقت بگذارید تا مفاهیم را یاد بگیرید و عملی کنید—در ابتدا کم کم—و ترکیبی از ابزارهای تجزیه و تحلیل سهام را پیدا خواهید کرد که برای شما مناسب است.