این راهنما نحوه انجام اقدامات عملی در جهت اجرای اولین سرمایه گذاری تأثیر خود را توضیح می دهد. اگر تازه وارد موضوع هستید ، لطفاً به راهنمای قبلی ، "تأثیرگذاری بر سرمایه گذاری: مقدمه" مراجعه کنید تا گرایش پیدا کنید.
حرکت از قصد به عمل
حرکت از قصد به عمل
تدوین استراتژی سرمایه گذاری تأثیر و انجام اقدامات بعدی اقدام می تواند در سه مرحله برگزار شود: آماده سازی ، ساخت و پالایش. ما هر یک از این مراحل را با جزئیات در این راهنما کشف می کنیم.
لطفاً توجه داشته باشید: این راهنما از راهنمای مقدماتی سرمایه گذاری تأثیر می گذارد: مقدمه ای ، و دانش اساسی در مورد رویکردهای بشردوستانه و اعطای کمک مالی و همچنین ابزارهای مالی و اصول سرمایه گذاری را فرض می کند. برای بررسی شرایط مربوطه ، لطفاً به واژه نامه مراجعه کنید.
مرحله اول: آماده شوید
مرحله اول: آماده شوید
همانطور که برای اولین سرمایه گذاری خود آماده می شوید ، مهم است که انگیزه هایی را که کار شما را راهنمایی می کند ، روشن کنید. سوال اصلی این است که "شما می خواهید به چه چیزی برسید؟"برای رسیدن به پاسخ ، پیشنهاد می کنیم پنج مورد اصلی را بررسی کنید: چرا ، چه ، چگونه ، چه زمانی و چه کسی.
توجه: اگر به برخی از درونگراهای عمیق تر در مورد دیدگاه کلی بشردوستانه خود علاقه دارید ، ما راهنمای نقشه راه بشردوستانه ما را توصیه می کنیم.
چرا به سرمایه گذاری در تأثیر علاقه دارید؟پاسخ شما می تواند حاوی یک یا چند پاسخ زیر باشد.
تأثیر اجتماعی
کسانی که در درجه اول روی تأثیر اجتماعی متمرکز شده اند ممکن است توسط میراث ، خانواده ، ایمان یا ملاحظات میراث ایجاد شود.
ادغام
برخی از سرمایه گذاران دیگر نمی خواهند دو کلاه جداگانه را برای سرمایه گذاری و بشردوستانه بپوشند و برای تأثیرگذاری بر سرمایه گذاری برای انجام هر دو به عنوان استراتژی های مکمل ، جذب می شوند.
نوآوری
غالباً روی کارآفرینان اجتماعی متمرکز شده است ، سرمایه گذاران تحت تأثیر نوآوری به سمت فناوری جدید و سازگار و سایر ایده های امیدوارکننده برای ایجاد تغییر هستند.
پایداری
کسانی که دنبال تأثیر می گذارند ، در سازمان هایی با مدل های عملیاتی که پتانسیل خود پایدار بودن هستند ، در اولویت قرار می گیرند.
رویکردهای مبتنی بر بازار
بسیاری از سرمایه گذاران تأثیرگذاری به قدرت نیروهای بازار برای ایجاد کالاهای اجتماعی جذب می شوند.
تحلیل و بررسی
سرمایه گذاران هدایت شده توسط تجزیه و تحلیل غالباً بر داده ها تأکید می کنند تا یک لنز عینی برای رفع نیازهای مهم ، بهینه سازی تأثیر بالقوه و/یا بازده مالی تأکید کنند.
دامنه تأثیر
در مقایسه با اندازه کوچکتر سرمایه بشردوستانه ، دامنه بازارهای سرمایه استخر عظیمی از پول را معرفی می کند که به خوبی از آن استفاده می شود. برای بنیادها ، از اوقاف 95 ٪ علاوه بر پرداخت 5 ٪ سالانه می توان برای تأثیر استفاده کرد.
عملکرد سرمایه گذاری
سرمایه گذاران اولویت بندی بازده سرمایه گذاری بر ملاحظات تأثیرگذاری که منجر به عملکرد مالی می شود ، تمرکز خواهد کرد.
از این میان ، چه ارزش ها و ملاحظاتی را می خواهید در سرمایه گذاری تأثیر خود تأمل کنید؟
چه نوع تغییری را می خواهید از طریق سرمایه گذاری های تأثیرگذاری خود ایجاد کنید؟
چالش های بزرگ
دسته های گسترده شامل فقر ، بهداشت ، آموزش و تغییرات آب و هوا است.
چالش های خاص
بیشترین تأثیر سرمایه گذاران برای تعریف بیشتر تمرکز خود ، حرکت می کنند. به عنوان مثال ، ممکن است شخصی که علاقه مند به آموزش و پرورش است ، به شرکتهایی که فناوری آموزشی نوآورانه ارائه می دهند ، از نزدیک نگاه کند.
جمعیت
برخی از سرمایه گذاران تأثیر حمایت خود را بر روی نوع خاصی از جامعه متمرکز می کنند - از جمله زنان ، کودکان ، سالمندان ، جوانان یا پناهندگان.
مکان
سرمایه گذاران مستقر در مکان اغلب توسط میراث یا تجربه هدایت می شوند و بسیاری از موضوعات مختلف را در یک جغرافیا-قاره یا منطقه ، یک روستا یا محله-تأمین می کنند.
نهاد
سایر سرمایه گذاران به دنبال حمایت از سازمان هایی هستند که به اهداف مورد نظر خود دست می یابند، از جمله سازمان های مدافع، سازمان های هنری، مدارس منشور یا سایر مؤسسات دانشگاهی.
راه حل های نوآورانه
سرمایه گذارانی که با نوآوری هدایت می شوند به دنبال فناوری ها یا رویکردهای جدیدی هستند که مدل های موجود را برای حل مشکلات اجتماعی مختل می کند.
عمومی خوب
اغلب با تمرکز بر بازده مالی، برخی از سرمایه‌گذاران کمتر بر روی یک موضوع اجتماعی یا چالش خاص تمرکز می‌کنند، اما می‌خواهند در نتیجه سرمایه‌گذاری‌های خود کار خوبی انجام دهند.
عملکرد سرمایه گذاری
با این حال، سرمایه‌گذاران دیگر می‌خواهند بازده مالی قوی با تعدیل ریسک را ببینند، و اولویت کمتری را بر تأثیر اجتماعی ناشی از آن قرار دهند.
از میان اینها، کدام مشکلات، زمینه ها یا رویکردها برای شما قانع کننده ترین هستند و موفقیت چگونه می تواند باشد؟
پیشرفت خود را چگونه ارزیابی خواهید کرد؟این بخش بر روی اندازه گیری تمرکز دارد، در حالی که ملاحظات اضافی چگونه در مرحله BUILD بررسی می شوند.
با دست زدن به هر دو جنبه اصلی تعریف سرمایه گذاری تاثی ر-عمد و اندازه گیری- سرمایه گذاران تاثیر باید رویکردی را برای ارزیابی عملکرد در هر دو جنبه مالی و اجتماعی سرمایه گذاری خود ایجاد کنند. متأسفانه، برخی از این روند غفلت می کنند و منتظر می مانند تا پس از سرمایه گذاری انجام شود تا نحوه ارزیابی آن را در نظر بگیرند. فکر کردن به این موضوع نه تنها چارچوب ارزیابی شما را شکل می دهد، بلکه انتخاب سرمایه گذاری و استراتژی گسترده تر شما را نیز شکل می دهد.
اندازه گیری تاثیر اجتماعی
دلایل متعددی برای ارزیابی تأثیر اجتماعی سرمایه گذاری تأثیرگذار وجود دارد. در اینجا سه مورد مهم برای بررسی وجود دارد:
- پاسخگویی: اطمینان حاصل کنید که سرمایه پذیر همان کاری را که گفته است انجام می دهد
- تصمیم گیری: اطلاع از تصمیمات سرمایه گذاری آتی
- اثبات مفهوم: هموار کردن راه برای سرمایه بزرگتر و نهادی
امیدوارید در چه سطحی اندازه گیری کنید؟
ارزیابی تأثیر را می توان در سطوح مختلف، از بازده سرمایه گذاری های فردی گرفته تا تأثیر بر جامعه عمومی، متمرکز کرد. نمودار زیر لایه‌های احتمالی ارزیابی را نشان می‌دهد - هم با لنز اجتماعی و هم سرمایه‌گذاری.
هرچه بیشتر به سمت حلقه های بیرونی حرکت کنید، به زمان و منابع بیشتری برای ارزیابی تأثیر سرمایه گذاری های خود نیاز خواهید داشت.
همانطور که در راهنمای مقدماتی ذکر شد، اندازه‌گیری تاثیر می‌تواند یکی از چالش‌برانگیزترین جنبه‌های سرمایه‌گذاری تاثیر باشد، بنابراین در انتظارات خود صبور و واقع بین باشید.
بازده مالی
بازگشت سرمایه (ROI) مورد نظر شما چیست؟
همانطور که در مورد اندازه گیری تاثیر دیدیم، سطوحی از فوکوس وجود دارد که نحوه اندازه گیری ROI را نشان می دهد. برای اطلاعات بیشتر در مورد ارزیابی تأثیر، راهنمای «ارزیابی تأثیر» ما را ببینید. منبعی با تمرکز بر ارزیابی سرمایه‌گذاری‌های تأثیر، مانند گزارش بنیاد راکفلر «موقعیت‌یابی نسل بعدی اندازه‌گیری تأثیر و ارزیابی برای سرمایه‌گذاری تأثیر» نیز ممکن است مفید باشد.
اشتهای شما برای ریسک چیست؟
هنگام فکر کردن در مورد ROI مالی و اجتماعی مورد نظر خود ، مفید است که اشتهای خود را برای ریسک در نظر بگیرید. یک چارچوب مشترک برای قضاوت در مورد زنده ماندن یک سرمایه گذاری ، تعادل بین ریسک و بازده است. در سرمایه گذاری تأثیر ، این ریسک نه تنها در مورد بازده مالی بلکه در مورد تأثیر اجتماعی نیز صدق می کند. به عنوان مثال ، شما ممکن است علاقه مند به سرمایه گذاری در فضای سرد کارآمد برای تحویل واکسن ها به جوامع روستایی باشید. بودجه جدید و امیدوار کننده فناوری می تواند پتانسیل تأثیر اجتماعی بالایی داشته باشد ، اما در صورت عدم موفقیت این فناوری ، ریسک تأثیر بالایی نیز دارد. علاوه بر خرابی ها ، خطر تأثیر نزولی می تواند به صورت هزینه فرصت و همچنین اثرات منفی ناخواسته باشد.
هنگامی که برای تأثیرگذاری اعمال می شود ، برای رسیدن به اهداف تأثیر خود ، چقدر ریسک دارید؟
هنگامی که در بازده مالی اعمال می شود ، برای رسیدن به ROI هدف خود ، چه ریسکی دارید؟
در بنیادهای خانوادگی یا بودجه مشارکتی با اهدا کنندگان متعدد ، نه تنها به اشتهای خطر فردی بلکه اشتهای ریسک جمعی نیز توجه داشته باشید.
سرمایه گذاری مؤثر نه تنها به نحوه سرمایه گذاری بلکه برای مدت زمان متکی است. سرمایه گذاری های تأثیرگذاری با تحمل بالاتر برای ریسک اغلب منجر به افق زمانی طولانی تر می شود.
همانطور که سرمایه گذاری های بالقوه را در نظر می گیرید ، این سؤال که دو شکل طول می کشد:
- افق زمانی مورد نظر شما برای تحولات اجتماعی چیست؟
- جدول زمانی سرمایه گذاری مورد نظر شما برای بازده مالی شما چیست؟
به خاطر داشته باشید که افق زمانی سرمایه گذاری اغلب کوتاه تر از افق های زمانی ضربه است.
صرف نظر از تأثیرگذاری فلسفه سرمایه گذاری ، شما در برخی از سطوح با دیگران در حال کار خواهید بود. تصمیم گیری در مورد اینکه چه کسی را درگیر می کند و چگونه ، برای موفقیت و رشد شما به عنوان یک سرمایه گذار ضروری است.
چقدر عمیقاً با سرمایه گذاری های خود درگیر خواهید شد؟
برخی از سرمایه گذاران تأثیر می خواهند با سازمانهایی که از آنها پشتیبانی می کنند نزدیک همکاری کنند ، در حالی که برخی دیگر این موضوع را کمتر جذاب می دانند. زمان و انرژی موجود شما می تواند بر تصمیمات کلیدی مانند استفاده از سرمایه گذاری مستقیم یا بودجه تأثیر بگذارد. همچنین بر انتخاب مشاوران حرفه ای شما تأثیر خواهد گذاشت.
چه کسی دیگری درگیر خواهد شد؟
مدتی وقت بگذارید تا در نظر بگیرید که چه کسی ممکن است برای این روند مهم باشد. این می تواند شامل اعضای خانواده ، مشاوران سرمایه گذاری یا تغییرات اجتماعی و اعضای هیئت مدیره باشد. مرحله ساخت زیر نحوه مشارکت بهترین احزاب دیگر را برطرف می کند.
با چه کسی می توانید با او شریک شوید و از آن یاد بگیرید؟
در حالی که برخی از سرمایه گذاری ها ساده است ، بسیاری از فرصت های سرمایه گذاری می توانند چالش های مالیاتی و موانع قانونی را ارائه دهند. مشاوره حرفه ای از دیدگاه های حقوقی ، مالی و بشردوستانه بسیار مهم است ، به ویژه هنگام در نظر گرفتن سرمایه گذاری مستقیم.
علاوه بر مشاوران حرفه ای ، در نظر بگیرید که در این کار همسالان را تحسین می کنید. شروع به فکر کردن از طریق راه هایی برای ایجاد رابطه با آنها ، یادگیری از آنها و به طور بالقوه با آنها. با بالغ شدن این زمینه ، بسیاری از شبکه های یادگیری همسالان فرصت های مشابهی را ارائه می دهند. در حالی که برخی از سرمایه گذاران تأثیرگذاری شفافیت را در اولویت قرار می دهند (به عنوان مثال ، هرون) و برخی دیگر وظیفه ای برای به اشتراک گذاشتن یادگیری (به عنوان مثال ، شبکه Omidyar) دارند.
هنگامی که وقت و فکر کافی را در مرحله آماده سازی قرار دادید ، می توانید وارد مرحله ساخت شوید و برای سرمایه گذاری اقدام کنید.
مرحله دوم: ساخت
مرحله دوم: ساخت
در کجا روی طیف تأثیرگذاری تأثیر قرار می گیرید؟
همانطور که در "سرمایه گذاری تأثیر: مقدمه" ارائه شده است ، طیف زیر یک راه برای در نظر گرفتن رویکرد شما برای سرمایه گذاری تأثیر ارائه می دهد. به عنوان مثال ، اگر در سمت چپ (اولویت بندی بازده مالی) قرار بگیرید ، رویکرد شما کاملاً متفاوت از اگر در سمت راست (اولویت بندی تأثیر اجتماعی) قرار بگیرید.
همانطور که تعادل بین تأثیر و بازده مالی را می بینید ، به چه بخشی از طیف کشیده شده اید؟کدام یک نشان دهنده رویکرد مورد نظر شما است؟
قبل از حرکت به جلو ، مهم است که دو متغیر اضافی را اضافه کنید: سطح درگیری و تحمل ریسک. ما این لنزها را به طور جداگانه در بخش آماده سازی بررسی کردیم. اکنون زمان آن رسیده است که آنها را با ایده ها و نمونه های خاص سرمایه گذاری جمع کنیم.
ریسک پایین / درگیری کم
مؤسسات مالی جامعه
این رویکرد می تواند به آسانی باز کردن یک حساب کاربری با موسسه ای باشد که بر وام در جوامع کم درآمد و محروم متمرکز است. کار با سازمانی مانند این تلاش کمی از طرف شما دارد. هزاران نفر از این نهادها در ایالات متحده وجود دارد. یک نوع خاص CDFI یا موسسه مالی توسعه جامعه نامیده می شود ، که مشاغل جامعه را در بازارهای دشوار در سراسر ایالات متحده تأمین می کند.
بودجه هدف ویژه
این سازمان های واسطه معمولاً صندوق های خیریه را از اهدا کنندگان می پذیرند ، سپس آنها را به سرمایه گذاری سهام ، وام و ضمانت در شرکت های اجتماعی تبدیل می کنند. مزایا شامل ریسک تعدیل شده ناشی از بخشی از استخر بزرگ سرمایه گذاران است. معایب شامل کنترل محدود سرمایه گذار محدود بر اجرای است.
ریسک متغیر / تعامل کم
تأمین مالی تأسیس شده
سازمانهایی مانند Accion و Orchard Blue ، سرمایه گذاران را تحت تأثیر قرار می دهند و روشی نسبتاً ساده برای حمایت از کارآفرینان و مشاغل کوچک آنها ارائه می دهند. خطر به کارآفرین بستگی دارد ، اما سازمان های چتر خرد خرد و شرکت های وابسته آنها با دقت عمل می کنند و عملکرد وام را کنترل می کنند.
صندوق های سرمایه گذاری تأثیر
این صندوق های سهام خصوصی و بدهی ، طیف وسیعی از سرمایه گذاری ها را به دنبال تأثیر مثبت اجتماعی و زیست محیطی و بازده مالی ایجاد می کند. ImplaceAssets غیرانتفاعی راهنمایی برای تأثیرگذاری مدیران صندوق های سرمایه گذاری و شبکه جهانی سرمایه گذاری تأثیرگذاری ، دارای یک بانک اطلاعاتی قابل جستجو از صندوق های سرمایه گذاری Impact به نام ImpactBase است.
ریسک پایین / درگیری زیاد
فعالیت
سرمایه گذاران ممکن است از سهام عدالت خود در یک شرکت برای تلاش برای تأثیرگذاری بر مدیریت و سیاست های آن استفاده کنند. تلاش برای ادغام ارزشهای اجتماعی در اقدام سرمایه گذار می تواند در مورد مسئولیت اجتماعی شرکت یا حوزه های مسئله خاص اعمال شود. سرمایه گذاران می توانند به صورت جداگانه یا در ائتلاف با دیگران کار کنند ، و تحت فشار قرار می گیرند که بر رفتار شرکت ها از درون تأثیر بگذارند.
ریسک متغیر / درگیری زیاد
سرمایه گذاری های مرتبط با برنامه (PRIS)
طبق قانون ، این سرمایه گذاری ها فقط برای بنیادهای خصوصی باز است. PRI ها اغلب وام ، ضمانت وام ، سپرده یا سرمایه گذاری در سهام هستند. هدف اصلی این سرمایه گذاری باید بخشی از مأموریت بنیاد باشد. برخلاف کمک های مالی ، انتظار می رود PRI ها بازپرداخت شوند ، اغلب با نرخ بازده متوسط.
سرمایه گذاری مستقیم
برخی از نیکوکاران تمام تلاش خود را می کنند تا معاملات خود را تنظیم کنند. آنها ممکن است بخواهند در پروژه یک کارآفرین اجتماعی سرمایه گذاری کنند، با اذعان به ریسکی که می تواند با یک ایده امیدوارکننده اما بالقوه آزمایش نشده و یک سازمان جدید همراه باشد. در حالت ایده آل، سرمایه گذاران بشردوستانه با به اشتراک گذاشتن آن با دیگران، در هزینه های خود صرفه جویی می کنند. روت کپیتال، یک شرکت اجتماعی ترکیبی، به سرمایه گذارانی که با دریافت یک گزارش عملکرد مشترک موافقت می کنند، بررسی لازم را ارائه می دهد. این به سرمایه پذیر اجازه می دهد تا منابع بیشتری را به نوآوری، تحقیق و توسعه و رشد اختصاص دهد. با این وجود، سرمایه گذاری مستقیم می تواند ریسک بیشتری نسبت به سرمایه گذاری در صندوق داشته باشد.
بدهی شبه حقوق صاحبان سهام
این ابزار نوآورانه، وامی با ویژگی‌های حقوق صاحبان سهام است – که اغلب برای تقلید از سرمایه‌گذاری سهام در یک سازمان غیرانتفاعی استفاده می‌شود (سرمایه‌گذاری واقعی سهام در یک سازمان غیرانتفاعی امکان‌پذیر نیست). بازدهی مشابه سهام با نمایه سازی پرداخت ها به عملکرد مالی سازمان ایجاد می شود. سرمایه‌گذاران اغلب این ساختار را به عنوان راهی برای تشویق سرمایه‌پذیر برای فعالیت کارآمد می‌پسندند.
ریسک بالا / مشارکت بالا
پرداخت برای موفقیت (باندهای تاثیر اجتماعی)
پروژه‌های Pay for Success، که به عنوان اوراق قرضه تاثیر اجتماعی نیز شناخته می‌شوند، قراردادهایی هستند که به بخش دولتی اجازه می‌دهند برنامه‌های اجتماعی را سفارش دهند و تنها در صورت موفقیت برنامه‌ها، هزینه آن را بپردازند. این قراردادها همچنین متکی بر سرمایه گذاری خصوصی است که تنها در صورتی بازدهی دارد که برنامه های اجتماعی به اهداف خود دست یابند. اوراق قرضه تاثیر اجتماعی می تواند تغییرات اجتماعی را تحت تاثیر قرار دهد و بازده مالی کسب کند. خطر اغلب زیاد است.
ساختار
در حین بررسی این چهار متغیر (ریسک، مشارکت، تاثیر و بازده)، یک ملاحظات کلیدی به ساختار مربوط می شود. در اینجا ما گزینه های مختلف ساختاری را همانطور که در راهنمای اول توضیح داده شده است، بررسی خواهیم کرد.
اندازه
اندازه سرمایه گذاری باید با اندازه و نیاز سرمایه پذیر مطابقت داشته باشد. به طور کلی، سرمایه گذاری های بزرگتر منجر به ریسک بالاتر و تعامل بیشتر و همچنین بازده و تاثیر بالقوه بالاتر خواهد شد.
سرمایه پذیر
بسته به رویکرد خود، احتمالاً به دنبال ساختارهای سرمایه‌گذاری متفاوتی خواهید بود، اگرچه ساختارهای مختلف گاهی اوقات می‌توانند اهداف مشابهی را انجام دهند. شما ممکن است یک موسسه خیریه، یک شرکت سودمند یا یک شرکت دولتی را انتخاب کنید.
سرمایه گذاری
همانطور که به اهداف و ویژگی های سرمایه گذاری خود ادامه می دهید، ساختار سرمایه گذاری نقش مهمی ایفا می کند. این باید انتخاب مناسبی برای اندازه سرمایه گذاری و ساختار سرمایه گذار باشد. ممکن است برای دستیابی به اهداف خود وام یا سرمایه گذاری مستقیم سهام را انتخاب کنید.
سرمایه گذار
با توجه به اهداف و وسایل خیریه موجود، می توانید سرمایه گذاری خود را از طریق یک وسیله نقلیه غیر خیریه، یک صندوق توصیه شده توسط اهداکنندگان، یک بنیاد خصوصی یا وسیله نقلیه دیگری انجام دهید. برای یک بنیاد خصوصی، ممکن است ترجیح دهید با PRI از بودجه برنامه یا MRI از موقوفه شروع کنید.
برای روشن بودن، تصمیمات ساختاری بر یکدیگر تأثیر می گذارند. دو حالت افراطی ممکن است به روشی که در زیر نشان داده شده است انجام شود.
ایجاد اجماع
مگر اینکه به تنهایی عمل کنید، سرمایه گذاری تاثیرگذار می تواند به همان اندازه که در مورد انتخاب سرمایه گذاری باشد، در مورد تغییرات سازمانی یا پویایی بین فردی باشد. با توجه به طیف وسیعی از اولویت ها و درک در یک بنیاد، دفتر خانواده یا خانواده، ثابت شده است که معرفی این مفهوم به گروهی از همکاران برای بسیاری دشوار است.
برای ملاحظات خاص تر، لطفاً به راهنمای ما «صحبت کردن با خانواده درباره بشردوستی» نیز مراجعه کنید.
چهار متغیر (تأثیر، بازده، ریسک و مشارکت) را در نظر داشته باشید، زیرا بازیگران کلیدی را برای اجرای سرمایه گذاری تاثیرگذار درگیر می کنید. راهبردهایی که باید در نظر داشته باشید که ممکن است به ایجاد اجماع کمک کنند عبارتند از:
- به دنبال بردهای آسان، به خصوص در ابتدا باشید.
- هر فردی را در جایی که هستند ملاقات کنید. ارزش‌ها، تحمل ریسک و سوگیری‌های آنها را بیابید، سپس آماده باشید - به زبان آنها - با هیجانات و/یا نگرانی‌های خاص آنها صحبت کنید.
- از طرفداران و شرکا برای حمایت از شما و حمایت از هدف استفاده کنید.
- ارائه سرمایه گذاری تاثیرگذار را به عنوان یکی از ابزارهای متعدد برای دستیابی به اهداف سازمان در نظر بگیرید.
- نحوه ادغام ملاحظات مالی و تأثیرات غالباً تفکیک شده را در نظر بگیرید و اهداف تأثیرگذاری را با اهداف مالی همسو کنید.
- لنگرهای مناسب برای گفتگو پیدا کنید. به عنوان مثال، بازگشت سرمایه 50 درصدی یک سرمایه گذاری بد در نظر گرفته می شود، اما می تواند کمک هزینه ای کاملا قانع کننده باشد.
- با داده ها و داستان های موفقیت به میز بیایید. به عنوان مثال، بدنه رو به رشدی از تحلیل ها به بازده مالی رقابتی برای سرمایه گذاری های تاثیرگذار اشاره می کنند
- از یک نقطه قوت شروع کنید: وام به یک گیرنده اعطایی موجود که به خوبی می شناسید، یا یک صفحه نمایش ESG برای سرمایه گذاری بعدی در یک بخش آشنا یا طبقه دارایی در نظر بگیرید.
- همانطور که شروع به ایجاد اجماع می کنید، متوجه شوید که این یک فرآیند مداوم اطلاع رسانی، آموزش و پاسخگویی به ذینفعان کلیدی خواهد بود. این حتی برای سرمایه گذاران تاثیرگذار باتجربه نیز صادق است. بنیاد مایکل و سوزان دل (MSDF) بیش از 10 سال است که به سرمایه گذاری تاثیرگذار در هند کمک کرده اند. در تلاش‌های اخیر برای به کارگیری این ابزار در کار آموزشی ایالات متحده، آموزش و ارتباطات متفکرانه از سوی افسران برنامه و تأثیر بر کارکنان سرمایه‌گذار برای شروع اجرا لازم بوده است.
مشاوران مناسب را انتخاب کنید
یکی از راه‌های مهم برای ایجاد اجماع، انتخاب مشاورانی است که همه احساس راحتی کنند. انتخاب مشاور مناسب می‌تواند اجرای سرمایه‌گذاری تاثیرگذار را ایجاد یا شکست دهد.
در اینجا چند اصل راهنمایی برای انتخاب مشاور مناسب برای شما آورده شده است:
- آیا آنها در تقاطع چهار متغیر شما در بالا تخصص دارند؟به عنوان مثال، آیا سختگیری و انتظاراتی که آنها به ارزیابی تأثیر می پردازند با شما مطابقت دارد؟
- آیا آنها نمونه های خاصی از تجربه خود و نقشی که در سرمایه گذاری ایفا کردند که به تأثیر مورد نظر شما مربوط می شود، دارند؟
- آیا آنها اعتبار لازم را برای برآوردن نیازهای کاری و رضایت همه یا اکثر سهامداران کلیدی شما دارند؟
- آیا آنها می توانند به زبان شما صحبت کنند و به شما کمک کنند تا به هدف منحصر به فرد خود برسید
جایگزین‌های کار با مشاوران، یادگیری از همتایان آگاه، پیوستن به شبکه‌های مربوطه، و یادگیری از نشریات و آموزش‌های صنعتی است.
تیم خود را رسمی کنید
همانطور که اجماع ایجاد می کنید و مشاوران را در نظر می گیرید، در صورت لزوم، در مورد افرادی که ممکن است به تیم سرمایه گذاری رسمی و مداوم شما بپیوندند نیز فکر کنید. به کسانی فکر کنید که نفوذ داخلی یا خارجی قابل توجهی دارند و همچنین به کسانی که تأثیر اجتماعی و/یا تخصص سرمایه گذاری خاصی دارند. به عنوان مثال، یک بنیاد خصوصی ممکن است یک کمیته متعادل با کارمندان برنامه و سرمایه گذاری ایجاد کند. به دنبال ویژگی‌هایی باشید که به ویژه برای کار در دستتان مفید هستند، از جمله انعطاف‌پذیری، همکاری، صبر، تجزیه و تحلیل و تنوع.
با افزایش تعداد مشاوران سرمایه‌گذاری تأثیرگذار، صاحبان دارایی‌ها از کمبود گزینه‌ها به سمت فراوانی حرکت کرده‌اند - چالش اکنون یافتن مشاوری است که بفهمد چگونه می‌خواهید پول و مأموریت خود را به هم متصل کنید.»- استیون گودکه، مشاور گودکه
مرحله سوم: پالایش
مرحله سوم: پالایش
اولین سرمایه گذاری خود را انجام دهید
از قدرت شروع کنید
اگر یک موسسه خیریه را به خوبی می شناسید، و آنها در حال حاضر جنبه درآمدزایی در فعالیت های خود دارند، ممکن است بخواهید با وام به آن موسسه خیریه برای تکمیل کمک های مالی خود شروع کنید. اگر بنیاد شما استعداد سرمایه گذاری قوی دارد، ممکن است با بررسی مالی فرصت های بالقوه شروع کنید. اگر از زاویه سرمایه گذاری می آیید، ممکن است به آرامی ملاحظات ESG را در بخشی از دارایی های سهام عمومی ادغام کنید.
هماهنگی با بشردوستانه
در بخش تأثیر، ما توصیه می کنیم - در صورت امکان - اهداف تأثیرگذاری را هم برای بشردوستی و هم برای سرمایه گذاری هماهنگ کنید. بررسی سبد فعلی و بالقوه خود را برای چالش های بشردوستانه در نظر بگیرید که ممکن است با سرمایه گذاری بهتر از کمک مالی، مانند وام کم بهره به یک سازمان غیرانتفاعی که می خواهد فضای اداری بخرد، خدمت کند.
هنگامی که با پیشرفت خود به سمت اولین سرمایه گذاری خود احساس راحتی می کنید، روی یک یا مجموعه کوچکی از فرصت های سرمایه گذاری تمرکز کنید. آنچه را که در مراحل PREPARE و BUILD پوشش داده‌اید مرور کنید تا همراستایی کافی را تأیید کنید. وقتی آماده شدید و همه ذینفعان کلیدی مطلع شدند، آن را دنبال کنید!
این مرحله منعکس کننده رویکرد تکراری مهمی است که در نمودار چرخه اجرای سرمایه گذاری تاثیر دیده می شود. بسیاری از ملاحظات فوق به یکدیگر بستگی دارند، بنابراین مهم است که انتخاب ها و اقدامات خود را به طور مداوم بررسی کنید، به خصوص در اوایل فرآیند.
ساختار خود را رسمی کنید
همانطور که شروع به سرمایه گذاری می کنید، بهترین ساختار سرمایه گذار را برای دستیابی به اهداف خود در نظر بگیرید. این ساختار باید با منابع عملیاتی شما و همچنین سرمایه‌گذار و ساختار سرمایه‌گذاری مورد نظر شما مطابقت داشته باشد. برای یافتن تعادل مناسب بین پیچیدگی، انعطاف پذیری و منابع مورد نیاز توجه کنید. برای جزئیات بیشتر در مورد مدل های عملیاتی، لطفاً به راهنمای عملیات برای تأثیر RPA مراجعه کنید.
فرآیند خود را رسمی کنید
یک بیانیه سیاست سرمایه گذاری ایجاد کنید که رویکرد شما را منعکس کند، همراه با تعدیل سایر روش های سرمایه گذاری یا کمک مالی مرتبط. همچنین شروع به رسمی‌سازی پارامترهای تصمیم‌گیری سرمایه‌گذاری کنید، از جمله نحوه نظارت و ارزیابی سرمایه‌گذاری‌های فعلی و آینده - از جمله زمانی که زیان خود را کاهش دهید و از سرمایه‌گذاری دور شوید.
سیستم های خود را رسمی کنید
سیستم های خود را ارزیابی کنید تا مطمئن شوید که آنها به خوبی با رویکرد سرمایه گذاری تأثیر دلخواه شما مطابقت دارند. برای پایگاه‌های اطلاعاتی سرمایه‌گذاری و گروه‌های وابسته که ممکن است به اطلاع‌رسانی سیستم‌های شما کمک کند، به منابع موجود در پیوست مراجعه کنید.
اهداف تفصیلی را تعریف کنید
همانطور که با سرمایه گذاری های فردی راحت تر می شوید، شروع به شکل دادن یک هدف کلی کنید که استراتژی سرمایه گذاری تاثیرگذار شما را هدایت می کند. مثال‌هایی از این امر می‌تواند شامل انتخاب یک چالش خاص و پرداختن به آن از همه زوایای باشد، یا استخراج درصدی از دارایی‌ها برای سرمایه‌گذاری تاثیرگذار. برخی از سازمان‌ها، مانند Heron، آنقدر جسورانه عمل کرده‌اند که 100% دارایی‌ها را برای تأثیرگذاری متعهد می‌کنند.
ساختارها و رویکردهای متعدد را در نظر بگیرید
هنگامی که یک روش را کنترل کردید، ممکن است بخواهید برای افزودن رویکرد دوم، مجدداً از بخش‌های PREPARE و BUILD بازدید کنید. به عنوان مثال، اگر شما با PRI ها شروع کرده اید، شاید رویکرد دوم شما می تواند از بخشی از سرمایه شما برای سرمایه گذاری مستقیم در شرکت های اجتماعی استفاده کند.
بعد چی؟
هنگامی که به اهداف اولیه خود رسیدید، می توانید به این فکر کنید که چگونه به طور کلی در این زمینه پیشرفت کنید. برخی از ایده ها عبارتند از:
- پیشرو در تولید محتوا از طریق انتشارات، مصاحبه ها و کنفرانس ها
- کمک به ایجاد زیرساخت های بازار، مانند تلاش های حسابداری SASB
- تربیت و آموزش
- گردهمایی دیگران و کمک به ایجاد علاقه بیشتر به سرمایه گذاری تأثیرگذار به عنوان ابزاری برای نیکوکاران و سرمایه گذاران
- پیشبرد روش سنجش تأثیر اجتماعی در کنار بازده مالی
همانطور که رشد می کنید، به یاد داشته باشید که می توانید منبع تشویق و دانش برای دیگران باشید.
مطالعات موردی
هر دو روی سکه
بنیاد خانواده آراگونا
چه اتفاقی می‌افتد وقتی بررسی دقیق اطلاعات جدیدی به دست می‌دهد که ماهیت یک معامله سرمایه‌گذاری تأثیرگذار را تغییر می‌دهد؟همانطور که بنیاد خانواده آراگونا (AFF) کشف کرد، انعطاف پذیری ذاتی این عمل می تواند بیش از یک فرصت برای تأثیر اجتماعی مثبت، حتی با شگفتی، ارائه دهد. و هنگامی که این اتفاق می افتد، دانش کارکنان بنیاد برای موفقیت بسیار مهم است.
AFF یک بنیاد خانوادگی است که مقر آن در آستین، تگزاس است که بر مسائل محلی از جمله ناوبری مراقبت های بهداشتی، پیشرفت تحصیلی، توسعه نیروی کار و نوآوری/کارآفرینی اجتماعی تمرکز دارد. کریس ارتمن، که سرمایه گذاری و بخشش بنیاد را مدیریت می کند، ترکیبی از دانش و مهارت را به نقش خود می آورد. سابقه او شامل سرمایه گذاری سنتی و تجربه غیرانتفاعی است که به او ترکیب منحصر به فردی از تخصص برای اجرای سرمایه گذاری تاثیرگذار در AFF می دهد. تجربه بنیاد با سرمایه‌گذاری تاثیرگذار با یک رویداد افزایش سرمایه در پاییز 2014 آغاز شد و متولیان امر را به کنار گذاشتن بخشی از دارایی‌های تازه کمک‌شده برای "آزمایش" بازار محلی برای معاملات تأثیرگذار که با معیارهای ارائه شده بنیاد همراستا بود، گذاشت. کریس چندین سال قبل از این آزمایش، روندهای سرمایه گذاری تاثیرگذار را دنبال می کرد و معاملات موفق را مطالعه می کرد، سابقه ای که به AFF کمک کرد معیارهای سرمایه گذاری خود را ارزیابی کند و زمانی که یک فرصت غیرعادی برای آنها پیش می آمد، اقدامی انجام دهد.
کریس و تیم AFF کار خود را برای سرمایه‌گذاری در وام دانشجویی Genius آغاز کردند، یک شرکت اجتماعی که مزایای وام دانشجویی را ارائه می‌کرد و از آن زمان برای تمرکز بر سلامت مالی و جذب مصرف‌کنندگانی که با وام‌های دانشجویی روبرو هستند، گسترش یافت. تیم با انتظار انجام یک سرمایه گذاری مرتبط با برنامه (PRI) وارد گفتگو شد، جایی که منافع اجتماعی برای دانش آموزان بیشتر از چشم انداز بازده مالی بود. کریس در ابتدا معتقد بود که یکی از دلایل اصلی اثبات خیریه در این PRI عدم وجود سرمایه گذاران تجاری به دلیل ماهیت اولیه سرمایه گذاری است. با این حال، AFF در طول بررسی های لازم، از علاقه جدید و قابل توجهی از یک سرمایه گذار استراتژیک بزرگ که شرایط را برای دور جدید تامین مالی مذاکره کرده بود، مطلع شد. این درک، اگرچه یک قاتل معامله نبود، اما تعادل را در ذهن AFF به سمت بازده مالی تغییر داد، جایی که بنیاد استدلال کرد که مزایای اجتماعی بیشتر از مزایای مالی است.
آشنایی با ماهیت انعطاف پذیر MRI در مقابل PRI-LEVEL در دسترس برای بنیادهای خصوصی منجر به مکالمه دیگری شد: اگر تیم Aragona توانایی سرمایه گذاری در شرکتی را داشت که به وضوح از یکی از عمودی های تأثیر آنها پشتیبانی می کرد ، آیا مهم است که آنها چه وسیله نقلیه ای داشته باشنداستفاده شده؟پاسخ "نه" بود. با پیشروی این معامله ، آراگون به دنبال مشاوره از متخصصان محلی از جمله وکیل غیرانتفاعی آنها و سایر سرمایه گذاران شخصی در این شرکت بود. با افزایش وضوح ، کریس و تیم AFF تصمیم گرفتند MRI را بسازند ، نه یک PRI-یک تصمیم غیرمعمول فرایند. کریس خاطرنشان می کند که ، "اگر نگران اثبات شارژ بودن آن هستید زیرا IRS آن را تعریف می کند ، هنوز هم می توانید به دنبال معاملات تأثیرگذار باشید که می تواند با MRI ارائه شود. برای پایه های کوچک مانند ما ، من انعطاف پذیری را که این ضامن می تواند فراهم کند ، دوست دارم. "
در طول راه ، کریس برخی از شیوه های مفید را برای درگیر کردن ریسک ریسک بنیاد و ایجاد اجماع درج کرد:
- با افزایش جامعه سرمایه گذاری در آستین ، وی واسطه های محلی را برای تهیه معامله شناسایی کرد و با احتیاط مشترک - غالباً سرمایه گذاری از طریق یک سندیکا.
- وی گزارش های مالی و تأثیرگذاری ویژه مخاطبان را برای نگه داشتن معتمدین و سایر ذینفعان تأیید کرد که معاملات آن موفقیت آمیز بوده و چگونه است. به همان اندازه مهم ، او معتمدین خود را از معاملات مورد نظر خود که از نظر مورد توجه و چرا قرار گرفت ، تأیید کرد.
- او هنگام جستجوی خرید از معتمدین ، به اشتیاق ، مهارت ها و تطبیق مأموریت خود تکیه داد. او کوچک را شروع کرد ، با وام به افراد غیرانتفاعی که بازده های ساختاری را با برخی از وثیقه ها ارائه می دهند.
- وی با استفاده از این امکان برای بازده مالی در کنار تأثیر اجتماعی ، سرمایه گذاری های تأثیرگذار را با معتمدان خود به عنوان ابزاری اضافی برای بهبود کمک های مالی قرار داد.
تاکنون ، آراگنا ضمن استفاده از وام های سنتی ، بدهی قابل تبدیل و ارزش سهام ، شش سرمایه گذاری را در طیف وسیعی از موقعیت ها در طیف ضربه/بازگشت انجام داده است. اجرای این معاملات از طریق تخصص ، انعطاف پذیری ، پاسخگویی و همکاری متفکرانه بنیاد امکان پذیر شده است و یک نقطه ورود مناسب برای سرمایه گذاری تأثیر را اثبات می کند. گفته می شود ، این گفتگو هنوز هم در مورد میزان اتخاذ سرمایه گذاری های تأثیر بیشتر بسیار زود است.
اتخاذ در مقیاس بزرگتر ، رویکرد پایدار آموزش ذینفعان ، ایجاد اجماع و نظارت بر ریسک خواهد داشت.
"اگر هیچ چیز دیگری نیست ، من دوست دارم مردمی بدانند که سرمایه گذاری تأثیر منحصراً ابزاری یا دامنه ای برای بنیادهای بزرگ ملی چند میلیارد دلاری نیست. در مورد ما ، یک بنیاد خانواده محلی با کارکنان پاره وقت و بودجه متوسطی که می توانست مستقیماً در سرمایه گذاری در محلی به عنوان یکی از ابزارهای اضافی در مجموعه توجه ما درگیر شود. "
-Chris Earthman ، بنیاد خانواده آراگنا
فرصتی برای نوآوری
کریستین هال
هنگامی که خانواده کریستین هال تجارت خود را فروختند ، خود را در یک وضعیت ناآشنا پیدا کرد: او برای مدیریت بنیاد خانواده - سرمایه گذاری و کمک مالی ، مورد استفاده قرار گرفت. کریستین به عنوان یک معلم و معامله گر مدرسه دولتی حرفه ای ایجاد کرده بود ، هر دو قبل از او کاملاً مربوط به چالش است: چگونه می تواند از منابع بنیاد به طور مؤثر برای بهبود دنیای اطراف خود بهره ببرد؟
در سال 2007 ، کریستین در مجمع جهانی بشردوستانه شرکت کرد ، که جلسه ای برگزار کرد که بنیادها را ترغیب به تعهد 2 ٪ از موقوفات خود به سمت مأموریت خود می کرد. این او را فریب داد."اما چرا 2 ٪ متوقف می شوید؟"او از خودش تعجب کرد."چرا 100 ٪ نیست؟"این باعث علاقه وی به سرمایه گذاری در تأثیرگذاری شد.
با داشتن دارایی های بنیاد ، همه موجود در یک شرکت ، اولین حرکت وی فروش سهام و شروع سرمایه گذاری پول نقد حاصل از آن بود. او در مورد بانکهای جامعه تحقیق کرد و سرانجام هفت مورد را انتخاب کرد که می توانند در حالی که از جوامع نیازمند بهره مند می شوند ، بازده متوسطی را ارائه دهند. کریستین با تأثیر مستقیم در کمک به این مؤسسات در بهبود سواد مالی و خدمت به کارآفرینان رنگ ، دیدگاه های خود را در مورد راه های دیگر برای سرمایه گذاری در راستای ارزش خانواده قرار داد.
کریستین شروع به کار با مشاوران تأثیر سرمایه در اثر سرمایه گذاری کرد ، که به گسترش ابزار وی کمک کرده و از کارشناسان سرمایه گذاری تأثیر می گذارد. با ایجاد کمک و تجربه خود ، او شروع به انجام دقت و سرمایه گذاری خود و سرمایه گذاری در معاملات بدون هیچ گونه کمک کرد - حتی اگر سرمایه گذاران محافظه کار تر مکث کرده باشند. او گزینه های دارایی های با درآمد ثابت را مورد بررسی قرار داد ، سپس به سهام خصوصی منتقل شد. با هر مرحله ، او تخصص خود را تقویت کرد.
البته ، همه چیز درست همانطور که او برنامه ریزی کرده بود پیش نرفت. کریستین مانند اکثر افراد نیکوکار که در یک خانواده یا گروهی از علاقه مندان مشغول به کار بودند ، گاهی اوقات با چالش هایی برای خرید از اعضای خانواده روبرو می شدند. در این مدت ، او آموخت که مؤثرترین رویکرد برای ایجاد اجماع ، شناسایی "کمترین مخرج مشترک" است - به عبارت دیگر ، معیاری که همه می توانند با آن موافقت کنند - و با فرصت هایی که متناسب با آن متناسب است ، شروع می شود.
سرانجام ، کریستین تصمیم گرفت به تنهایی اعتصاب کند و به عنوان یک سرمایه گذار به تکامل خود ادامه داد. اخیراً ، وی آزمایش با PRIS را آغاز کرد و خاطرنشان کرد که ریسک مالی آنها ذاتاً پایین تر از ضرر مالی 100 ٪ است که توسط یک کمک هزینه ارائه می شود. او همچنین قدرت زمان بندی اولیه را در تأمین اعتبار یک تجارت جدید امیدوار کننده در نظر می گیرد ، که در غیر این صورت ممکن است از زمین خارج نشود. او ذهنیت سرمایه گذار خود را برای اطلاع رسانی به منابع خود می تواند فراتر از پول ، از جمله پشتیبانی قانونی برای کمک به اسناد پیچیده ، دعوت اعضای هیئت مدیره و معرفی به متخصصان یا شرکای مربوطه گسترش داده است.
این تلاش ها توسط برخی از آمارهای تکان دهنده هدایت می شود: شرکت های تحت رهبری زنان در سال 2016 تنها 2. 19 ٪ بودجه سرمایه گذاری (VC) را دریافت کردند و کارآفرینان زن آفریقایی-آمریکایی از سال 2012-2014 تنها 0. 2 ٪ از بودجه VC را دریافت کردند. همه اقدامات کریستین بخشی از تلاش کلی برای حمایت از شمول و تنوع است. امروز ، کریستین در زنان و کارآفرینان متنوع از طریق سازمان ها و رویکردهای مختلف در هنگام ساختن زمینه و آموزش سرمایه گذاران سرمایه گذاری می کند.
داستان کریستین یکی از بازآفرینی های خودش است: یک فرصت مالی خانوادگی که حرفه خود را به عنوان یک سرمایه گذار تأثیر پیشگامانه کاتالیز می کند. با شروع ، او حرکات هوشمندانه ای انجام داد.
- او با یک کلاس دارایی شروع به کار کرد و سرمایه گذاری هایی را انجام داد که ساده و آشنا بودند.
- او در اوایل به دنبال کمک مشاوران فصلی بود.
- همانطور که او آموخت ، او از روند کار دقیق خود مالکیت خود را به دست آورد و منجر به کنترل و پیچیدگی بیشتر شد.
- و او به تخصص خود در هر دو تأثیر اجتماعی و خدمات مالی تکیه کرد تا تصمیمات خود را آگاه کند. به طور مناسب ، نهادهای کریستین پس از کلمه سواحیلی برای قصد و هدف ، عمدتاً "نیا" نامیده می شوند. تمام فعالیت های وی بر اساس همین هدف پایه گذاری شده است: ایجاد تجارت و جامعه - فراگیر ، در خدمت کمک به هر دو به رسیدن به تمام توان خود.
وی گفت: "با NIA ، من در حال انجام مأموریت برای تشویق همه بنیادها برای سرمایه گذاری موقوفات خود برای هماهنگی با ارزش ها و اهداف بنیاد آنها هستم. اگر بتوانم بخشی از این تغییر باشم ، احساس می کنم که احساس می کنم. "
-کریستین هال
