اصول مهندسی مالی

اصول مهندسی مالی ، چاپ سوم ، متنی بسیار تحسین شده در مورد موضوع سریع و پیچیده مهندسی مالی است. این نسخه به روز شده عناصر "مهندسی" مهندسی مالی را به جای ریاضیات اساسی آن توصیف می کند. این نشان می دهد که چگونه می توان از ابزارهای مالی برای دستیابی به هدف به جای توصیف خود ابزارها استفاده کرد. این تأکید بر جنبه های مهندسی مشتقات (نحوه ایجاد آنها) به جای قیمت گذاری آنها (نحوه عملکرد آنها) در رابطه با سایر ابزارها ، بازارهای مالی و شیوه های بازار مالی است. این جلد روشهای ایجاد ابزارهای مالی و نحوه کار ابزارها برای دستیابی به اهداف خاص را توضیح می دهد. برنامه ها با استفاده از نمونه های دنیای واقعی نشان داده شده اند. این سه فصل جدید در زمینه مهندسی مالی در موضوعات مختلف از بازارهای کالایی گرفته تا برنامه های مهندسی مالی در استراتژی های صندوق های تامینی ، مبادلات همبستگی ، مدل های ساختاری پیش فرض ، داوری ساختار سرمایه ، مبدل های احتمالی و چگونگی ترکیب ریسک همتایان در قیمت گذاری مشتقات ارائه می دهد. میانه راه بین شهود ، رویدادهای واقعی و ریاضیات مالی ، این کتاب می تواند برای حل مشکلات در مدیریت ریسک ، مالیات ، مقررات و مهمتر از همه قیمت گذاری استفاده شود. یک دفترچه راهنما با ارائه موارد اضافی و راه حل های تمرینات ، متن را تقویت می کند. این آخرین نسخه از اصول مهندسی مالی برای مهندسان مالی ، تحلیلگران کمی در بانک ها و خانه های سرمایه گذاری و سایر متخصصان صنعت مالی ایده آل است. همچنین به دانشجویان فارغ التحصیل در برنامه های مهندسی مالی و ریاضیات مالی بسیار توصیه می شود.

ویژگی های کلیدی

• نسخه سوم سه فصل جدید در مورد مهندسی مالی در بازارهای کالا ، برنامه های مهندسی مالی در استراتژی های صندوق های تامینی ، مبادلات همبستگی ، مدل های ساختاری پیش فرض ، داوری ساختار سرمایه ، مبدل های احتمالی و چگونگی ترکیب ریسک های طرف مقابل ، از جمله موضوعات دیگر ، ارائه می دهد.
• اضافات ، توضیحات و تصاویر در طول جلد ، این ابزارها را در محل کار به جای توضیح نحوه عملکرد آنها نشان می دهد
• کتابچه راهنمای راه حل ها با ارائه موارد اضافی و راه حل های تمرینات ، متن را تقویت می کند

خوانا

مهندسان مالی ، تحلیلگران کمی در بانک ها و خانه های سرمایه گذاری و سایر متخصصان صنعت مالی. دانشجویان فارغ التحصیل در برنامه های مهندسی مالی و ریاضیات مالی

فهرست مطالب

• • فداکاری
  • مقدمه چاپ سوم
  • فصل 1 مقدمه
    • 1. 1 یک ابزار منحصر به فرد
    • 1. 2 مشکل بازار پول
    • 1. 3 یک مثال مالیات
    • 1. 4 برخی از احتیاط ها برای آنچه دنبال می شود
    • 1. 5 نوسانات معاملاتی
    • 1. 6 نتیجه گیری
    • خواندن پیشنهادی
    • تمرینات
    • 2. 1 مقدمه
    • 2. 2 بازار
    • 2. 3 بازیکن
    • 2. 4 مکانیک معاملات
    • 2. 5 کنوانسیون بازار
    • 2. 6 ساز
    • 2. 7 موقعیت
    • 2. 8 روند سندیکا
    • 2. 9 نتیجه گیری
    • خواندن پیشنهادی
    • تمرینات
    • 3. 1 مقدمه
    • 3. 2 مصنوعی چیست؟
    • 3. 3 مشتقات نرخ بهره ساده مهندسی
    • 3. 4 LIBOR و معیارهای دیگر
    • 3. 5 کنوانسیون بازار درآمد ثابت
    • 3. 6 معادله قراردادی
    • 3. 7 توافق نامه نرخ رو به جلو
    • 3. 8 اقدامات ریسک درآمدی ثابت: مدت ، محدب و ارزش در معرض خطر
    • 3. 9 آینده: قراردادهای Eurocurrency
    • 3. 10 عوارض در دنیای واقعی
    • 3. 11 نرخ جلو و ساختار مدت
    • 3. 12 کنوانسیون
    • 3. 13 A Digression: Strips
    • 3. 14 نتیجه گیری
    • خواندن پیشنهادی
    • ضمیمه - محاسبه منحنی عملکرد
    • تمرینات
    • 4. 1 منطق مبادله
    • 4. 2 برنامه
    • 4. 3 ابزار: مبادله
    • 4. 4 انواع سوآپ
    • 4. 5 مبادله نرخ بهره مهندسی
    • 4. 6 موارد استفاده از مبادله
    • 4. 7 مکانیک مبادله مسائل جدید
    • 4. 8 برخی از کنوانسیون ها
    • 4. 9 اصطلاحات اضافی
    • 4. 10 نتیجه گیری
    • خواندن پیشنهادی
    • تمرینات
    • 5. 1 مقدمه
    • 5. 2 جزئیات مخزن
    • 5. 3 انواع Repo
    • 5. 4 مخازن سهام
    • 5. 5 استراتژی های بازار مخزن
    • 5. 6 مصنوعی با استفاده از Repos
    • 5. 7 تفاوت بین بازارهای رپو و تأثیر GFC
    • 5. 8 نتیجه گیری
    • خواندن پیشنهادی
    • تمرینات
    • 6. 1 مقدمه
    • 6. 2 فوروارد ارز
    • 6. 3 سنتتیک و قیمت گذاری
    • 6. 4 یک معادله قراردادی
    • 6. 5 برنامه های کاربردی
    • 6. 6 کنوانسیون ها برای FX Forward و Futures
    • 6. 7 مهندسی مبادله در بازارهای FX
    • 6. 8 مبادله ارز در مقابل مبادلات FX
    • 6. 9 مکانیک مبادله مسائل جدید
    • 6. 10 نتیجه گیری
    • خواندن پیشنهادی
    • تمرینات
    • 7. 1 مقدمه
    • 7. 2 پارامترهای یک قرارداد آتی
    • 7. 3 ساختار اصطلاحی قیمت‌های آتی کالا
    • 7. 4 مهندسی مبادله برای کالاها
    • 7. 5 صنعت صندوق تامینی
    • 7. 6 نتیجه گیری
    • خواندن پیشنهادی
    • تمرینات
    • 8. 1 مقدمه
    • 8. 2 یک مثال
    • 8. 3 مروری بر تکرار استاتیک
    • 8. 4 ترکیبی "تخصصی".
    • 8. 5 اصول تکرار دینامیک
    • 8. 6 برخی از شرایط مهم
    • 8. 7 عوارض زندگی واقعی
    • 8. 8 نتیجه گیری
    • خواندن پیشنهادی
    • تمرینات
    • 9. 1 مقدمه
    • 9. 2 گزینه چیست؟
    • 9. 3 گزینه ها: تعریف و علامت گذاری
    • 9. 4 گزینه ها به عنوان ابزار نوسانات
    • 9. 5 ابزار برای گزینه ها
    • 9. 6 یونانیان و کاربردهای آنها
    • 9. 7 عوارض زندگی واقعی
    • 9. 8 نتیجه گیری: گزینه چیست؟
    • خواندن پیشنهادی
    • پیوست 9. 1
    • پیوست 9. 2
    • تمرینات
    • 10. 1 مقدمه
    • 10. 2 یک پازل
    • 10. 3 معاملات تحدب اوراق قرضه
    • 10. 4 منابع تحدب
    • 10. 5 ابزار ویژه: Quantos
    • 10. 6 نتیجه گیری
    • خواندن پیشنهادی
    • تمرینات
    • 11. 1 مقدمه
    • 11. 2 استراتژی های گزینه
    • 11. 3 استراتژی های مبتنی بر نوسان
    • 11. 4 عجیب و غریب
    • 11. 5 کنوانسیون نقل قول
    • 11. 6 عوارض دنیای واقعی
    • 11. 7 نتیجه گیری
    • خواندن پیشنهادی
    • تمرینات
    • 12. 1 مقدمه
    • 12. 2 خلاصه رویکردهای قیمت گذاری
    • 12. 3 چارچوب
    • 12. 4 یک برنامه کاربردی
    • 12. 5 مفاهیم قضیه اساسی
    • 12. 6 دینامیک بدون آربیتراژ
    • 12. 7 کدام روش قیمت گذاری را انتخاب کنیم؟
    • 12. 8 نتیجه گیری
    • خواندن پیشنهادی
    • پیوست 12. 1 اقتصاد ساده قضیه بنیادی
    • تمرینات
    • 13. 1 مقدمه
    • 13. 2 کاربرد 1: رویکرد مونت کارلو
    • 13. 3 کاربرد 2: کالیبراسیون
    • 13. 4 کاربرد 3: Quantos
    • 13. 5 نتیجه گیری
    • خواندن پیشنهادی
    • تمرینات
    • 14. 1 مقدمه
    • 14. 2 چارچوبی برای مبادله
    • 14. 3 مدل سازی ساختار اصطلاحی
    • 14. 4 دینامیک ساختار اصطلاحی
    • 14. 5 فناوری تغییر اندازه گیری
    • 14. 6 یک برنامه کاربردی
    • 14. 7 معاوضه های معوقه و تحدب
    • 14. 8 مبادله ارزهای متقابل
    • 14. 9 مبادله دیفرانسیل (Quanto).
    • 14. 10 نتیجه گیری
    • خواندن پیشنهادی
    • تمرینات
    • 15. 1 مقدمه
    • 15. 2 موقعیت های نوسان
    • 15. 3 تغییر ناپذیری سودهای نوسان
    • 15. 4 موقعیت های نوسان خالص
    • 15. 5 مبادله واریانس
    • 15. 6 نمونه واقعی قرارداد واریانس
    • 15. 7 مبادله نوسانات و واریانس قبل و بعد از GFC - نقش تعدیل تحدب؟
    • 15. 8 کدام نوسان؟
    • 15. 9 نتیجه گیری
    • خواندن پیشنهادی
    • تمرینات
    • 16. 1 مقدمه ای بر همبستگی به عنوان یک کلاس دارایی
    • 16. 2 نوسانات به عنوان تامین مالی
    • 16. 3 لبخند بزنید
    • 16. 4 توابع دلتا دیراک
    • 16. 5 کاربرد برای پرداخت گزینه
    • 16. 6 Breeden–Litzenberger ساده شده
    • 16. 7 توصیف قیمت گزینه به عنوان سود گاما
    • 16. 8 مقدمه ای بر لبخند
    • 16. 9 مقدماتی
    • 16. 10 اولین نگاه به لبخند
    • 16. 11 لبخند فرار چیست؟
    • 16. 12 پویایی لبخند
    • 16. 13 چگونه لبخند را توضیح دهیم
    • 16. 14 ارتباط لبخند
    • 16. 15 تجارت لبخند
    • 16. 16 قیمت گذاری با لبخند
    • 16. 17 گزینه های عجیب و غریب و لبخند
    • 16. 18 نتیجه گیری
    • خواندن پیشنهادی
    • تمرینات
    • 17. 1 مقدمه
    • 17. 2 بازار وام مسکن
    • 17. 3 تعویض
    • 17. 4 تعویض قیمت
    • 17. 5 اوراق بهادار مبتنی بر وام مسکن
    • 17. 6 درپوش و کف
    • 17. 7 نتیجه گیری
    • خواندن پیشنهادی
    • تمرینات
    • 18. 1 مقدمه
    • 18. 2 اصطلاحات و تعاریف
    • 18. 3 سوآپ های پیش فرض اعتبار
    • 18. 4 عوارض دنیای واقعی
    • 18. 5 CDS Analytics
    • 18. 6 پیش فرض محاسبات احتمال
    • 18. 7 قیمت گذاری سی دی های تک نام
    • 18. 8 مقایسه CDS با TRS و EDS
    • 18. 9 CDS مستقل
    • 18. 10 نتیجه گیری
    • خواندن پیشنهادی
    • تمرینات
    • 19. 1 مقدمه
    • 19. 2 حقوق صاحبان سهام چیست؟
    • 19. 3 حقوق صاحبان سهام به عنوان ارزش تنزیل شده جریان های نقدی آتی
    • 19. 4 حقوق صاحبان سهام به عنوان یک اختیار در دارایی های شرکت
    • 19. 5 آربیتراژ ساختار سرمایه
    • 19. 6 محصولات حقوق صاحبان سهام مهندسی
    • 19. 7 نتیجه گیری
    • خواندن پیشنهادی
    • تمرینات
    • 20. 1 مقدمه
    • 20. 2 اهداف محصولات ساختاریافته
    • 20. 3 محصولات با درآمد ثابت ساختاریافته
    • 20. 4 برخی از نمونه های اولیه
    • 20. 5 نتیجه گیری
    • خواندن پیشنهادی
    • تمرینات
    • 21. 1 مقدمه
    • 21. 2 مهندسی مالی اوراق بهادار
    • 21. 3 ABS در مقابل CDO
    • 21. 4 راه اندازی برای شاخص های اعتباری
    • 21. 5 آربیتراژ شاخص
    • 21. 6 Tranches: استاندارد و سفارشی
    • 21. 7 مدل سازی و قیمت گذاری ترانشه
    • 21. 8 رول و پیامدها
    • 21. 9 مقررات، مدیریت ریسک اعتباری و قیمت گذاری ترانشه
    • 21. 10 بازارهای شاخص جدید
    • 21. 11 محصولات اعتباری ساختاریافته
    • 21. 12 نتیجه گیری
    • خواندن پیشنهادی
    • تمرینات
    • 22. 1 مقدمه
    • 22. 2 دو مثال ساده
    • 22. 3 مدل ارزش گذاری ترانشه استاندارد
    • 22. 4 همبستگی و تجارت پیش فرض
    • 22. 5 دلتا هجینگ و معاملات همبستگی
    • 22. 6 عوارض دنیای واقعی
    • 22. 7 مطالعه موردی همبستگی پیش فرض: می 2005
    • 22. 8 نتیجه گیری
    • خواندن پیشنهادی
    • پیوست 22. 1 برخی از مفاهیم اساسی آماری
    • تمرینات
    • 23. 1 مقدمه
    • 23. 2 مورد کلاسیک
    • 23. 3 CPPI
    • 23. 4 مدل سازی دینامیک CPPI
    • 23. 5 یک برنامه کاربردی: CPPI و سهم سهام
    • 23. 6 تفاوت بین CPDO و CPPI
    • 23. 7 یک نوع: DPPI
    • 23. 8 کاربرد CPPI در بخش بیمه: ICPPI
    • 23. 9 عوارض دنیای واقعی
    • 23. 10 نتیجه گیری
    • خواندن پیشنهادی
    • تمرینات
    • 24. 1 مقدمه
    • 24. 2 ریسک طرف مقابل
    • 24. 3 تعدیل ارزش گذاری اعتبار
    • 24. 4 تنظیم ارزش بدهی
    • 24. 5 ریسک طرفین دوجانبه
    • 24. 6 پوشش ریسک طرف مقابل
    • 24. 7 تعدیل ارزش گذاری بودجه
    • میز 24. 8 CVA
    • 24. 9 انتخاب نرخ تخفیف و منحنی های متعدد
    • 24. 10 نتیجه گیری
    • خواندن پیشنهادی
    • تمرینات

    جزئیات محصول

    • تعداد صفحات: 896
    • زبان انگلیسی
    • حق چاپ: © Academic Press 2014
    • تاریخ انتشار: ۵ آبان ۱۳۹۳
    • چاپ: انتشارات دانشگاهی
    • ISBN کتاب الکترونیکی: 9780123870070

    درباره نویسندگان

    رابرت کوسووسکی

    

    رابرت کوسووسکی دانشیار گروه مالی دانشکده بازرگانی امپریال کالج، امپریال کالج لندن و مدیر آزمایشگاه مدیریت ریسک و مرکز تحقیقات صندوق تامینی است. رابرت عضو وابسته موسسه مالی کمی آکسفورد-من در دانشگاه آکسفورد و عضو کمیته تحقیقاتی AIMA است. علایق تحقیقاتی او شامل مدیریت دارایی، قیمت گذاری دارایی، و اقتصاد سنجی مالی با تمرکز بر سرمایه های پوششی و سرمایه گذاری مشترک، اندازه گیری عملکرد، تخصیص دارایی، چرخه های تجاری، و استراتژی های معاملات مشتقه است.

    تحقیقات رابرت در "فایننشال تایمز" و "وال استریت ژورنال" ارائه شده است و جایزه بهترین مقاله انجمن مالی اروپا در سال 2007، جایزه بهترین مقاله INQUIRE UK 2008، بهترین مقاله INQUIRE اروپا 2009/10 و 2012/13 را دریافت کرد. جایزه، و کمک هزینه تحصیلی میان حرفه ای آکادمی بریتانیا (2011-2012). تحقیقات رابرت در مجلات معتبر مالی مانند "ژورنال مالی"، "ژورنال اقتصاد مالی" و "بررسی مطالعات مالی" منتشر شده است.

    رابرت قبل از پیوستن به امپریال کالج لندن، استادیار امور مالی در INSEAD بود، جایی که در MBA، آموزش اجرایی و دکترا تدریس می کرد. برنامه ها. رابرت یک محقق مدعو در دپارتمان اقتصاد UCSD (2000) و صندوق بین المللی پول (2008) بود. در امپریال رابرت در MSc Finance تدریس می کند. او در سال 2009 و 2014 برنده جوایز تدریس در مدرسه بازرگانی امپریال کالج شد.

    رابرت دارای مدرک لیسانس و فوق لیسانس اقتصاد از کالج ترینیتی، دانشگاه کمبریج، و کارشناسی ارشد در اقتصاد و دکترا است. از مدرسه اقتصاد لندن. او برای سازمان‌های بخش خصوصی و دولتی مشاوره کرده است و برای گلدمن ساکس، گروه مشاوره بوستون و دویچه بانک کار کرده است. کارهای مشاوره ای مربوط به سیاست او شامل: مشاور متخصص مجلس اعیان بریتانیا (2009-2010) و مشاور فنی متخصص (صندوق بین المللی پول، ایالات متحده آمریکا، 2008) است.

    وابستگی ها و تخصص

    دانشیار امور مالی و مدیر آزمایشگاه مدیریت ریسک و مرکز تحقیقات صندوق سرمایه گذاری، کالج امپریال، لندن، انگلستان

    صالح نفتچی

    پروفسور نفتچی دکترای خود را به پایان رساند. در دانشگاه مینه سوتا و رئیس برنامه FAME Certificate در سوئیس بود. او در مدرسه تحصیلات تکمیلی، دانشگاه سیتی نیویورک تدریس کرد. مرکز ICMA، دانشگاه ریدینگ؛و در دانشگاه لوزان. او همچنین استاد مدعو در گروه مالی دانشگاه علم و صنعت هنگ کنگ بود. او که کتاب‌ها و مقالاتش را می‌شناخت، ستون‌نویس منظم روزانه CBN، تأثیرگذارترین روزنامه مالی در چین بود. صالح نفتچی در حین نوشتن نسخه دوم از گلیوسارکوم، سرطان بدخیم مغز رنج می برد. فقط 5 ماه قبل از مرگ او در 15 آوریل 2009 منتشر شد.