در یک سال پرتلاطم برای بازارهای مالی، صندوق های ETF در اروپا انعطاف پذیر باقی ماندند و شروع به گرفتن زمینه قابل توجهی از صندوق های سرمایه گذاری کردند.
در حالی که ETF ها از زمان بحران مالی جهانی (GFC) رشد سالانه حدود 20 درصدی را در اروپا مدیریت کرده اند، رشد صندوق های سرمایه گذاری مشترک مانع از کسب هر نوع مزیتی توسط ETF ها شد.
طبق داده‌های بلومبرگ، این تا سال جاری بود، زمانی که جریان ETF در هر ماه، مانند پایان نوامبر، از پول جدید به صندوق‌های سرمایه‌گذاری متقابل پیشی گرفت.
از آنجایی که به نظر می‌رسد ETFها بخشی از جایگاهی را که در ایالات متحده مدیریت کرده‌اند به دست می‌آورند، داستان‌هایی از تعطیلی بازار روسیه تا جیم کرامر و متاورس تنها برخی از سرفصل‌های اصلی ETF Stream در سال 2022 را تشکیل می‌دهند.
پرخواننده ترین داستان سال 2022، داستانی بود که پویایی معاملات ETF ها را در مقابل سایر ساختارهای صندوق در طول قرنطینه اولیه دسترسی سرمایه گذاران خارجی به بازارهای مالی روسیه تحلیل می کرد، که اریک بالچوناس، مدیر اطلاعات بلومبرگ، گفت که ETF ها را در "موقعیت بی سابقه ای" قرار داد.
در ابتدا، همه ناشران ETF معاملات بازار اولیه محصولات روسیه خود را پس از ناپدید شدن نقدینگی در زیربنای آنها متوقف کردند. به زودی معاملات بازار ثانویه در Euronext، Borsa Italiana، Deutsche Boerse و بورس اوراق بهادار لندن برای اکثر ETF های روسیه متوقف شد، با این حال، برخی از ETF ها برای مدت کوتاهی به معاملات ادامه دادند و بورس SIX سوئیس یک مکان فعال برای محصولات روسیه بسته بندی شده باقی ماند..
در حالی که صندوق‌های متقابل به دلیل عدم نقدینگی محصور شدند، جیب‌های معاملات بازار ثانویه در ETFهای باقی‌مانده روسیه به این محصولات اجازه داد تا زمانی که خود بورس اوراق بهادار مسکو بسته بود، به‌عنوان ابزاری برای کشف قیمت در اوراق بهادار پایه خود عمل کنند. قیمت‌ها در این ETFها به سرعت از ارزش خالص دارایی‌هایشان (NAV) تغییر می‌کند، به طوری که برخی با 111 درصد حق بیمه در مقابل برخی دیگر با 60 درصد تخفیف معامله می‌شوند، قبل از اینکه همه در هفته‌های بعد محدود شوند.
Tuttle Capital Management جدیدترین محصولات خود را با بازتاب استراتژی‌های سرمایه‌گذاران مشهور ارائه کرد و این بار ETFهای کوتاه و بلندی را از دیدگاه جیم کرامر مجری CNBC Mad Money ارائه کرد.
هدف این دو استراتژی که به طور فعال مدیریت می شوند، حداقل 80 درصد از سرمایه گذاری خود را در 20 تا 25 سهم با وزن برابر که کرامر در نمایش تلویزیونی یا حساب توییتر خود ذکر کرده است، دارند. موقعیت‌ها در این اوراق به محض اینکه کرامر دیدگاهی نسبت به آنها نداشته باشد، اهداف سود برآورده شوند یا نوسانات قیمتی بزرگی مشاهده شود که می‌تواند بر عملکرد آنها تأثیر منفی بگذارد، خارج می‌شوند.
هنری جیم ، تحلیلگر ETF در اطلاعات بلومبرگ ، هشدار داد که این دو استراتژی ممکن است توسط کمیسیون اوراق بهادار و بورس (SEC) با مقاومت روبرو شوند زیرا فرآیندهای سرمایه گذاری آنها با "تجزیه و تحلیل مناسب و با بیان صحیح" همراه نیست. از این واقعیت پشتیبانی می شود که یک دانشکده وارتون از مقاله دانشگاه پنسیلوانیا نشان داد که توصیه های کرامر بین سالهای 2001 تا 2017 S& P 500 را تحت تأثیر قرار داده است.
این دو پرونده فقط آخرین مجموعه ای از ETF ها بودند که سعی در آینه کاری یا مخالفت با شخصیت های معروف سرمایه گذاری از جمله شرط بندی معکوس ARK ETF در برابر استراتژی پرچمدار کتی وود یا نمونه کارها خودی ETF (INSDR) داشتند و از استراتژی سرمایه گذاری نانسی پلوسی کپی می کنند.
در ماه فوریه ، Fidelity International به غول بعدی مدیریت دارایی تبدیل شد که با ارزانترین محصول مبادله ای بیت کوین فیزیکی (ETP) در آن زمان وارد فضای رمزنگاری شد و در آن زمان ، Bitcoin ETP فیزیکی وفاداری (FBTC) با هزینه 0. 75 ٪ هزینه داشت.
این محصول به آخرین خریداران نهادی هدفمند تبدیل شد و برادران براون هاریمان به عنوان مدیر و نماینده انتقال عمل می کردند ، Eurex را به عنوان نماینده پاکسازی و دارایی دیجیتال وفاداری که به عنوان متولی عمل می کنند ، پاکسازی می کنند.
گری بوستون Invesco به ETF Stream گفت: این برنامه پس از راه اندازی Bitcoin ETP فیزیکی Invesco ETP (BTIC) در نوامبر 2021 ، که پس از سه سال تلاش برای ساخت محصولی که از نظر ساختاری شبیه کالای مبادله طلای دارایی (ETC) بود ، راه اندازی شد.
پس از راه اندازی FBTC ، Bitcoin Zero Sek (BTC Zero SEK) با استفاده از Valor (BTC ZERO SEK) ارزانترین نت مبادله رمزنگاری (ETN) با هزینه 0 ٪ باقی ماند.
متخصصان موضوعی Global X در سال 2022 از جمله چهار ETF که در معرض هدف قرار گرفتن در معرض انرژی پاک ، وسیله نقلیه الکتریکی و باتری ، محاسبات ابری و مگاتنتهای بیوتکنولوژی در چین قرار گرفتند ، سرعت روند اروپایی خود را برداشتند. هر چهار ETF که در شش Exchange Swiss و Deutsche Boerse با هزینه 0. 68 ٪ ذکر شده اند.
این چهار استراتژی شاخص های Solactive را با بین 20 تا 30 اوراق بهادار اساسی ردیابی می کنند ، که از طریق سهام A که از طریق برنامه Connect Stock Connect ، سهام در لیست هنگ کنگ و درآمدهای سپرده گذاری آمریکایی (ADR) قابل دسترسی است ، ضبط می شود.
در هفته های قبل ، Global X بیت کوین و اتریوم ETN در اروپا و همچنین نوآوری های خورشیدی ، فناوری کشاورزی و نوآوری مواد غذایی ، ETF های موضوعی هیدروژن و انرژی باد را راه اندازی کرد. خط اروپا این شرکت اکنون در 27 محصول قرار دارد.
با ارائه دوز Déjà Vu ، ETF Stream سال را با مستند سازی چگونگی هدف قرار دادن ETF هایی که انرژی سنتی را در سال 2021 بر سر می برد ، آغاز کرد ، با آرامش محدودیت های قفل و تقاضای فروپاشی برای کالاهایی که قیمت نفت را به بالاترین نقطه خود از سال 2014 ارسال می کنند.
اکتشاف و تولید نفت و گاز Ishares UCITS ETF (SPOG) این بسته را با 73. 4 ٪ بازده طی دوره 12 ماهه هدایت کرد ، با این حال ، ETF های انرژی شامل هفت نفر از 10 مجری برتر بودند.
در حالی که ETF های نفتی امسال نیز به عنوان عالی سلطنت کرده اند ، و برخی از آنها پول خود را دو برابر می کند ، برخی دیگر در دایره برندگان 2021 در سال 2022 بسیار متفاوت بودند.
به عنوان مثال ، Xtrackers LPX Private Equity Swap ucits ETF (XLPE) متحمل شده است زیرا معاملات و دوره های بودجه امسال خشک شده است اما ETF در سال 2021 54. 8 ٪ افزایش یافته است زیرا همه گیر Covid-19 در موج جدیدی از اختلالات قرار گرفت.
مثال دیگر ، نیمه هادی Vaneck UCITS ETF (SMGB) بود که امسال از احساسات ضد رشد رنج می برد اما در سال 2021 48 ٪ در میان کمبودهای عرضه تراشه های رایانه ای در کالاهای تولیدی ، 48 درصد از آن را پر کرده است.
پس از گرفتن عناوین در سال 2021 به عنوان معامله ای که می توانست خیابان ایالتی را به بزرگترین سرپرست جهان تبدیل کند ، بانک ایالات متحده در مورد برنامه های خود برای خرید بازوی خدمات سرمایه گذار برادران براون در ماه اکتبر شک و تردید جدی کرد و یک تماس تحلیلگر اظهار داشت که "به طور فزاینده ای"نا معلوم".
خیابان ایالتی بیش از یک سال از توافقنامه در اصل 3. 5 میلیارد دلاری ، گفت که همچنان در برابر اصلاحاتی که در معامله اصلی انجام داده است ، از جمله پایین آمدن قیمت خرید ، تغییر در مدل عملیاتی ، ساختار نهاد قانونی و نظارتی روبرو شده است. مصوبات مورد نیاز است.
این بانک افزود که هزینه های خرید و بازسازی خود بین Q2 و Q3 8 ٪ افزایش یافته است ، "منعکس کننده هزینه های مرتبط با خرید پیشنهادی".
یک ماه بعد ، دو طرف به طور متقابل موافقت کردند که این معامله را فسخ کنند ، با بیان اینکه BBH اظهار داشت هیچ برنامه ای برای پیگیری معامله دیگری برای بازوی خدمات سرمایه گذار ندارد.
در آغاز سالی که شش ETF متاور از صادرکنندگان از جمله BlackRock و Fidelity وارد بازار اروپا شدند ، ETF Stream اظهار داشت که دنیای مجازی می تواند "باید" بعدی برای همه مدیران دارایی درگیر در مضمون باشد.
Timo Pfeiffer Solactive گفت: این متاور هدف این است که هر تجربه فیزیکی را مجازی کند ، با این ایده که طی چند دهه تکامل یافته و پتانسیل تکامل در یک زمینه واقعیت جایگزین چند حسی وجود دارد.
بزرگترین استراتژی ETF Metaverse ETF ، Roundhill Ball Metaverse ETF (META) که در ژوئن سال 2021 راه اندازی شد و 44 شرکت را در محاسبات ، شبکه های دیجیتال ، داده ها ، قابلیت تعامل ، پردازش پرداخت ، ارزهای دیجیتال ، سخت افزار و پوشیدنی ضبط کرد. سرمایه گذاری Roundhill دومین ارائه دهنده ETF Metaverse در اروپا پس از همکاری گروه Hanetf و ETC در اولین محصول شد.
با این حال ، علیرغم مهارت های اولیه ، CFRA هشدار در مورد توانایی ETFS در گرفتن موضوع با بیان شرکت های بزرگ فناوری در چنین استراتژی هایی خواهد بود و در حالی که تنها بخش کوچکی از درآمدهای فعلی خود را از این موضوع بدست می آورد.
Athanasios Psarofagis ، تحلیلگر اطلاعات ETF بلومبرگ گفت: "قطعاً این خطر وجود دارد که در نهایت به یک صندوق فناوری گسترده بپردازید" در حالی که Pfeiffer Solactive خاطرنشان کرد: Mataverse به معنای چیزهای مختلف برای افراد مختلف است.
در سالی که سطح مالکیت سهام و قدرت رای گیری مربوط به منفعل توجه اصلی را به خود جلب کرد ، چارلی مونگر ، معاون رئیس جمهور برکشایر هاتاوی ، صندوق های شاخص را "دسته جدیدی از امپراطوران" توصیف کرد.
مونگر به بنیانگذار ، رئیس و مدیرعامل BlackRock لری فینک اضافه کرد: "من فکر می کنم دنیای فینک است ، اما من مطمئن نیستم که می خواهم او امپراتور من باشد."
سخنان مونگر به زودی با انتقادات مشابه از نقش صندوق های شاخص در تصمیم گیری شرکت ها توسط چهره های برجسته ای مانند مدیرعامل تسلا الون مسک و حزب دموکرات سنگین وزن برنی سندرز دنبال شد.
آنها همچنین در میان بررسی دقیق تکیه های سیاسی رای گیری و ساخت نمونه کارها توسط مدیران دارایی ، با برخی استدلال های بلکروک و همسالان آن باید کاملاً از بخش هایی مانند سوخت های فسیلی منحرف شوند ، در حالی که برخی دیگر این کار را به عنوان "بیدار" و در هزینه بهترین ها تقسیم می کنند. نتایج برای سرمایه گذاران.
چنین مباحثاتی به احتمال زیاد به طور فزاینده ای اهمیت پیدا می کند ، با مالکیت منفعل کلاه های بزرگ ایالات متحده توسط مدیران دارایی "بزرگ سه" که از 5 ٪ در سال 1998 به 20 ٪ در سال 2019 رسیده اند و انتظار می رود طی یک دهه به 33 ٪ برسد.
مداخله نظارتی ممانعت ، صندوق های شاخص می توانند در نهایت کنترل اکثریت آراء شرکت ها ، که می تواند در سالهای آینده به یک میدان اصلی نبرد برای افراد مسکونی تبدیل شود ، رابین ویگلزورث ، نویسنده تریلیون ها: چگونه گروهی از رنژادهای وال استریت سرمایه گذاری را در صندوق شاخص سرمایه گذاری کرده و امور مالی را تغییر دادندبرای همیشه ، به ETF جریان گفت.
اوراق بهادار Citadel Citadel Securities Giant Giant Fund Fund ، شایعاتی را که برای قرض گرفتن 100،000 بیت کوین - به ارزش 2. 7 میلیارد دلار در آن زمان - از آن توطئه کردند ، از Gemini Crypto Exchange گرفته تا خرید UST به دنبال انفجار Terrausd در ماه مه ، تکذیب کردند.
ادعا شده است که این زوج قصد داشتند دارایی ها را برای ایجاد یک کار در بازار رها کنند و تقریباً 28 میلیارد دلار از کلاه بازار Sister Token Luna پاک کردند. جمینی در بیانیه ای گفت: "چنین وام ایجاد نکرده است" در حالی که سخنگوی ارگ گفت این شرکت با استابکوین تجارت نمی کند.
بلکروک گفت که شایعاتی که در فروپاشی "کاملاً نادرست است" نقش داشته است و هیچ USM نیز تجارت نمی کند. این اتهامات اندکی پس از آن صورت گرفت که هر دو شرکت مشارکت مربوط به خود را در بازار رمزنگاری آغاز کردند.
برای علامت گذاری به سال نو چینی ، ETF Stream محصولاتی را که بخش فناوری بی ثبات چین را ضبط می کند ، مورد بررسی قرار داد ، که موضوع بیش از 50 اقدام نظارتی توسط حزب کمونیست چین (CCP) در مدت زمان 15 ماه بود.
پس از شاخص اینترنت CSI در خارج از کشور چین ، که توسط 481 میلیون دلار Kraneshares CSI China Internet ucits ETF (KWEB) ردیابی شد ، از زمان پایان سال 2016 در H1 به پایین ترین سطح خود سقوط کرد ، تحلیلگران Invesco و JP Morgan پیش بینی کردند که این بخش به زودی به پایین می رسدو CCP سرانجام نگهدارنده نظارتی خود را کاهش می دهد.
امسال همچنان با یک پس زمینه بازار بی ثبات برای این بخش به چالش کشیده شده است ، با این حال ، KWEB اخیراً قوی ترین عملکرد ETF در اروپا بود و بیش از 23 ٪ در یک هفته پس از بازپرداخت سیاست "صفر Covid-19" چین بازگشت. واددر ماه نوامبر ، در یک هفته پس از اعلام CCP 70 مجوز بازی جدید برای شرکت هایی از جمله Tencent و Netease ، 24 ٪ تجمع کرد.
در حال حاضر حداقل پنج ETF Tech China در اروپا وجود دارد که از طریق سطوح مختلف متنوع سازی و گرفتن کلاس های اشتراک گذاری از سهام A ، سهام B ، سهام H ، تراشه های قرمز ، تراشه های P و ADR ، قرار گرفتن در معرض مختلف را ارائه می دهد.
مقالات مرتبط
آیا ابزار جدید داده ETF ما را دیده اید؟
فقط کافی است روی هر یک از پیوندهای ETF در مقاله بالا کلیک کنید و به مجموعه ای از داده ها از جمله: دسترسی خواهید داشت:
- عملکرد تاریخی
- وزن بخش و کشور
- تجزیه و تحلیل نمونه کارها
- ETF های مشابه
نیرو توسط:
لطفاً توجه داشته باشید: این ابزار توسط ETF Logic ارائه شده است که داده های شخصی شما را مطابق با خط مشی رازداری خود پردازش می کند.
