احتیاط

جیمز چن ، CMT یک معامله گر متخصص ، مشاور سرمایه گذاری و استراتژیست بازار جهانی است. وی تألیف کتابهای مربوط به تجزیه و تحلیل فنی و معاملات ارزی که توسط جان ویلی و پسران منتشر شده است و به عنوان یک متخصص مهمان در CNBC ، Bloombergtv ، Forbes و رویترز در میان سایر رسانه های مالی فعالیت کرده است.

Cierra Murry یک متخصص در بانکداری ، کارت های اعتباری ، سرمایه گذاری ، وام ، وام و املاک و مستغلات است. وی مشاور بانکی ، نماینده امضای وام و داور با بیش از 15 سال تجربه در تجزیه و تحلیل مالی ، کارشناسی ارشد ، مستندات وام ، بررسی وام ، انطباق بانکی و مدیریت ریسک اعتباری است.

تیموتی لی مشاور ، حسابدار و مدیر دارایی با MBA از USC و بیش از 15 سال تجربه مالی شرکت است. تیموتی به ارائه مدیرعامل و CFO با تجزیه و تحلیل عمیق شیرجه کمک کرده است ، و داستانهای زیبایی را در پشت شماره ها ، نمودارها و مدلهای مالی ارائه می دهد.

Investopedia / Ellen Lindner

احتیاط چیست؟

دقت کافی یک تحقیق ، حسابرسی یا بررسی است که برای تأیید حقایق یا جزئیات موضوع مورد نظر انجام می شود. در دنیای مالی ، دقت لازم قبل از ورود به معامله پیشنهادی با طرف دیگر ، نیاز به بررسی سوابق مالی دارد.

غذای اصلی

• دقت کافی یک روش سیستماتیک برای تجزیه و تحلیل و کاهش ریسک از تصمیم تجاری یا سرمایه گذاری است.
• یک سرمایه گذار فردی می تواند با استفاده از اطلاعات عمومی که به راحتی در دسترس است ، در مورد هر سهام دقت کند.
• همان استراتژی دقت در بسیاری از انواع دیگر سرمایه گذاری ها کار خواهد کرد.
• دقت کافی شامل بررسی تعداد شرکت ، مقایسه شماره ها در طول زمان و محک آنها در برابر رقبا است.
• در بسیاری از زمینه های دیگر ، به عنوان مثال ، انجام یک بررسی پس زمینه در مورد یک کارمند بالقوه یا بررسی محصول ، انجام می شود.

احتیاط

درک دقیق

با تصویب قانون اوراق بهادار در سال 1933 ، با دقت و احتیاط در ایالات متحده به روش معمول (و یک اصطلاح مشترک) تبدیل شد. عدم افشای این اطلاعات برای سرمایه گذاران بالقوه ، فروشندگان و کارگزاران را برای پیگرد قانونی کیفری مسئول می کند.

نویسندگان این قانون تشخیص دادند كه نیاز به افشای كامل ، فروشندگان و كارگزاران را در معرض پیگرد قانونی ناعادلانه به دلیل عدم افشای یك واقعیت مادی كه در اختیار آنها قرار ندادند یا در زمان فروش نمی دانستند ، آسیب پذیر می دانند. بنابراین ، این قانون شامل یک دفاع حقوقی است: تا زمانی که فروشندگان و کارگزاران هنگام تحقیق در مورد شرکت هایی که سهام آنها را می فروشند ، "دقت کافی" را اعمال می کردند و نتایج را به طور کامل فاش می کردند ، آنها نمی توانند مسئولیت اطلاعاتی را که در طول کشف نشده بودند ، در اختیار داشته باشندتحقیقات.

دقت کافی توسط تحلیلگران تحقیق سهام ، مدیران صندوق ، دلالان دلال ، سرمایه گذاران انفرادی و شرکت هایی که قصد دستیابی به شرکت های دیگر را دارند ، انجام می شود. دقت کافی توسط سرمایه گذاران انفرادی داوطلبانه است. با این حال ، دلالان دلال از نظر قانونی موظفند قبل از فروش آن ، دقت لازم را در مورد امنیت انجام دهند.

انواع احتیاط

بسته به هدف آن ، دقت کافی اشکال مختلفی می گیرد.

با احتیاط خاص متن

• با دقت تجاری ، سهم بازار شرکت و موقعیت یابی رقابتی ، از جمله چشم انداز آینده و فرصت های رشد آن را در نظر می گیرد. این زنجیره تأمین شرکت را از فروشندگان به مشتریان ، تجزیه و تحلیل بازار ، خط لوله فروش و خط لوله تحقیق و توسعه در نظر می گیرد. این همچنین می تواند شامل عملکردهای کلی یک شرکت ، از جمله مدیریت ، منابع انسانی و فناوری اطلاعات باشد.
• با دقت قانونی اطمینان می دهد که یک شرکت تمام تخم مرغ های قانونی ، نظارتی و انطباق خود را به صورت متوالی دارد. این شامل همه چیز از دادخواست در انتظار حقوق مالکیت معنوی گرفته تا اطمینان از اینکه شرکت به درستی درج شده است
• با توجه به دقت مالی ، صورتها و کتابهای مالی یک شرکت را ممیزی می کند تا اطمینان حاصل کند که هیچ بی نظمی وجود ندارد و این شرکت از نظر مالی محکم است.
• با احتیاط مالیات به مواجهه با مالیات شرکت می پردازد ، خواه ممکن است مالیات عقب را مدیون باشد ، و جایی که می تواند بار مالیاتی خود را به جلو کاهش دهد.

سخت و سخت در مقابل نرم

بر اساس رویکرد مورد استفاده ، می توان با دقت کافی به عنوان "سخت" یا "نرم" طبقه بندی شد.

• دقت کافی مربوط به شماره ها و داده های موجود در صورتهای مالی مانند ترازنامه و صورت درآمد است. این می تواند مستلزم تجزیه و تحلیل اساسی و استفاده از نسبت های مالی برای درک وضعیت مالی یک شرکت و ایجاد پیش بینی در آینده باشد. این نوع دقت کافی همچنین می تواند پرچم های قرمز یا ناسازگاری های حسابداری را شناسایی کند ، با این حال ، دقت و احتیاط سخت ، که توسط ریاضیات و حقوقی هدایت می شود ، مستعد تفسیرهای گل سرخ توسط فروشندگان مشتاق است. با دقت کافی به عنوان یک تعادل عمل می کند که تعداد آنها دستکاری یا بیش از حد مورد تأکید قرار می گیرد.
• با دقت کافی رویکرد کیفی تر است که به جنبه هایی از قبیل کیفیت مدیریت ، افراد درون شرکت و وفاداری پایگاه مشتری خود نگاه می کند. در واقع بسیاری از محرک های موفقیت در تجارت وجود دارد که اعداد نمی توانند به طور کامل از آن استفاده کنند ، مانند روابط کارمندان ، فرهنگ سازمانی و رهبری. هنگامی که معاملات M&A شکست می خورد ، همانطور که تخمین زده می شود 70 ٪ -90 ٪ از آنها انجام می دهند ، اغلب به این دلیل است که عنصر انسانی نادیده گرفته می شود.

ما بیشتر در مورد چگونگی عملی شدن این دو نوع دقت در زمینه معاملات M&A در زیر بحث می کنیم.

نحوه انجام دقت کافی برای سهام

در زیر 10 مرحله برای سرمایه گذاران انفرادی که با دقت کافی انجام می دهند وجود دارد. بیشتر آنها مربوط به سهام است ، اما در بسیاری از موارد ، می توان آنها را برای اوراق قرضه ، املاک و مستغلات و بسیاری از سرمایه گذاری های دیگر اعمال کرد.

بعد از این 10 مرحله ، ما هنگام بررسی سرمایه گذاری در یک شرکت نوپا ، نکاتی را ارائه می دهیم.

تمام اطلاعات مورد نیاز شما به راحتی در گزارش های سه ماهه و سالانه شرکت و در پروفایل شرکت در اخبار مالی و سایت های کارگزاری تخفیف در دسترس است.

مرحله 1: سرمایه گذاری شرکت را تجزیه و تحلیل کنید

سرمایه گذاری در بازار یک شرکت یا ارزش کل ، نشان می دهد که قیمت سهام چقدر بی ثبات است ، مالکیت آن چقدر گسترده است و اندازه بالقوه بازارهای هدف شرکت.

شرکت های بزرگ و مگا درپوش تمایل به داشتن جریان درآمدی پایدار و یک پایگاه سرمایه گذار بزرگ و متنوع دارند که منجر به نوسانات کمتری می شود. شرکت های میانی و کلاه های کوچک به طور معمول نوسانات بیشتری در قیمت سهام و درآمد خود نسبت به شرکت های بزرگ دارند.

مرحله 2: روند درآمد ، سود و حاشیه

صورت درآمد این شرکت درآمد یا سود خالص یا سود آن را ذکر می کند. این خط پایین است. نظارت بر روند به مرور زمان در درآمد یک شرکت ، هزینه های عملیاتی ، حاشیه سود و بازده سهام مهم است.

حاشیه سود این شرکت با تقسیم درآمد خالص آن بر درآمد آن محاسبه می شود. بهتر است حاشیه سود را در طی چند چهارم یا سال تجزیه و تحلیل کنید و آن نتایج را با شرکت های یک صنعت مقایسه کنید تا برخی از دیدگاه ها را بدست آورید.

مرحله 3: رقبا و صنایع

اکنون که احساس می کنید شرکت چقدر بزرگ است و چقدر درآمد دارد ، وقت آن است که صنعتی را که در آن فعالیت می کند و رقابت آن را اندازه گیری کنید. هر شرکتی تا حدودی با رقابت خود تعریف می شود. دقت کافی شامل مقایسه حاشیه سود یک شرکت با دو یا سه نفر از رقبای خود است. به عنوان مثال ، سؤالاتی که باید بپرسید عبارتند از: آیا این شرکت یک رهبر در صنعت خود یا بازارهای هدف خاص خود است؟آیا صنعت شرکت در حال رشد است؟

انجام دقت کافی در مورد چندین شرکت در همان صنعت می تواند بینش قابل توجهی در مورد نحوه عملکرد صنعت و کدام شرکت ها در آن صنعت داشته باشد.

مرحله 4: چند برابر ارزیابی

بسیاری از نسبت ها و معیارهای مالی برای ارزیابی شرکت ها استفاده می شود ، اما سه مورد مفیدترین آنها نسبت قیمت به درآمد (P/E) ، نسبت قیمت/درآمد به رشد (PEGS) و قیمت به فروش هستند (P/S) نسبت. این نسبت ها در حال حاضر برای شما در وب سایت هایی مانند Yahoo!دارایی، مالیه، سرمایه گذاری.

همانطور که نسبت به یک شرکت تحقیق می کنید ، چندین رقبای آن را با یکدیگر مقایسه کنید. ممکن است خود را به یک رقیب علاقه مند کنید.

• نسبت P/E به شما این حس کلی را می دهد که میزان انتظار در قیمت سهام شرکت چقدر است. این ایده خوبی است که این نسبت را طی چند سال بررسی کنید تا مطمئن شوید که سه ماهه فعلی یک ناهنجاری نیست.
• نسبت قیمت به کتاب (P/B) ، چند شرکت و نسبت قیمت به فروش (یا درآمد) ارزش گذاری شرکت را در رابطه با بدهی ، درآمدهای سالانه و ترازنامه اندازه گیری می کند. مقایسه همسالان در اینجا مهم است زیرا دامنه های سالم با صنعت به صنعت متفاوت است.
• نسبت PEG انتظارات بین سرمایه گذاران را برای رشد درآمد آینده شرکت و نحوه مقایسه آن با درآمد فعلی چندگانه نشان می دهد. سهام با نسبت PEG نزدیک به یک در شرایط عادی بازار نسبتاً ارزشمند در نظر گرفته می شود.

مرحله 5: مدیریت و مالکیت به اشتراک گذاری

آیا این شرکت هنوز توسط بنیانگذاران خود اداره می شود ، یا هیئت مدیره در چهره های جدید زیادی قرار گرفته است؟شرکت های جوانتر تمایل دارند که به رهبری بنیانگذار باشند. در مورد BIOS مدیریت تحقیق کنید تا سطح تخصص و تجربه آنها را پیدا کنید. اطلاعات زیستی را می توان در وب سایت شرکت یافت.

این که آیا بنیانگذاران و مدیران نسبت بالایی از سهام را در اختیار دارند و اینکه اخیراً در حال فروش سهام هستند ، عامل مهمی در دقت کافی است. مالکیت بالا توسط مدیران ارشد یک امتیاز عالی است و مالکیت پایین یک پرچم قرمز است. سهامداران تمایل دارند وقتی شرکت های اداره کننده شرکت را به عملکرد سهام اختصاص دهند ، به بهترین وجه خدمت کنند.

نسبت P/E

نسبت P/E احساس انتظاراتی را که سرمایه گذاران برای عملکرد نزدیک مدت سهام دارند ، می دهد.

مرحله 6: ترازنامه

ترازنامه تلفیقی این شرکت دارایی ها و بدهی های خود و همچنین میزان پول نقد را نشان می دهد.

سطح بدهی شرکت و نحوه مقایسه آن با دیگران در صنعت را بررسی کنید. بسته به مدل تجاری و صنعت شرکت ، بدهی لزوما چیز بدی نیست. اما اطمینان حاصل کنید که این بدهی ها توسط آژانس های رتبه بندی بسیار رتبه بندی شده اند.

برخی از شرکت ها و صنایع کامل مانند نفت و گاز بسیار فشرده هستند و برخی دیگر به دارایی ثابت و سرمایه گذاری کمی نیاز دارند. نسبت بدهی به سهام را تعیین کنید تا ببینید که شرکت چقدر مثبت است. به طور معمول ، هرچه یک شرکت پول بیشتری ایجاد کند ، سرمایه گذاری بهتر خواهد بود زیرا این شرکت می تواند بدهی های خود را برآورده کند و هنوز هم رشد کند.

اگر ارقام مربوط به کل دارایی ها ، کل بدهی ها و سهام صاحبان سهام از یک سال به سال دیگر به طور قابل توجهی تغییر می کند ، سعی کنید بفهمید که چرا. خواندن پاورقی هایی که همراه با صورتهای مالی و بحث مدیریت در گزارش های سه ماهه یا سالانه است ، می تواند آنچه را که واقعاً در یک شرکت اتفاق می افتد روشن کند. این شرکت می تواند در حال آماده سازی برای راه اندازی محصول جدید ، جمع آوری درآمد حفظ شده یا در وضعیت کاهش مالی باشد.

مرحله 7: تاریخچه قیمت سهام

سرمایه گذاران باید در مورد حرکات قیمت کوتاه مدت و بلند مدت سهام و اینکه آیا سهام بی ثبات یا پایدار بوده است ، تحقیق کنند. سود حاصل از تاریخی را با هم مقایسه کنید و نحوه ارتباط آن با حرکت قیمت را تعیین کنید.

به خاطر داشته باشید که عملکرد گذشته حرکات قیمت آینده را تضمین نمی کند. به عنوان مثال ، اگر یک بازنشسته هستید که به دنبال سود سهام هستید ، ممکن است قیمت سهام بی ثبات را بخواهید. سهام هایی که به طور مداوم بی ثبات هستند ، تمایل به سهامداران کوتاه مدت دارند که می تواند ریسک اضافی را برای برخی از سرمایه گذاران اضافه کند.

مرحله 8: امکانات رقت سهام

سرمایه گذاران باید بدانند که شرکت های برجسته این شرکت چقدر است و این تعداد با این رقابت ارتباط دارد. آیا شرکت قصد دارد سهام بیشتری را صادر کند؟اگر چنین است ، قیمت سهام ممکن است مورد توجه قرار گیرد.

مرحله 9: انتظارات

سرمایه گذاران باید بدانند که اجماع تحلیلگران وال استریت برای رشد درآمد ، درآمد و برآورد سود برای دو تا سه سال آینده چیست. سرمایه گذاران همچنین باید به دنبال بحث در مورد روندهای بلند مدت مؤثر بر صنعت و اخبار خاص شرکت در مورد مشارکتها ، سرمایه گذاری های مشترک ، مالکیت معنوی و محصولات یا خدمات جدید باشند.

مرحله 10: خطرات طولانی و کوتاه مدت را بررسی کنید

حتماً خطرات گسترده صنعت و خطرات خاص شرکت را درک کنید. آیا امور قانونی یا نظارتی برجسته ای وجود دارد؟آیا مدیریت ناپایدار وجود دارد؟

سرمایه گذاران باید در همه زمان ها مدافع شیطان بازی کنند و سناریوهای بدترین حالت و نتایج بالقوه آنها را در سهام نشان می دهند. اگر یک محصول جدید از بین برود یا یک رقیب محصول جدید و بهتری را به جلو ببرد ، این امر چگونه بر شرکت تأثیر می گذارد؟پرش در نرخ بهره چگونه بر شرکت تأثیر می گذارد؟

پس از اتمام مراحل ذکر شده در بالا ، حس بهتری از عملکرد شرکت و نحوه جمع آوری آن به رقابت خواهید داشت. برای تصمیم گیری صحیح بهتر مطلع خواهید شد.

مبانی دقت لازم برای سرمایه گذاری های راه اندازی

هنگام در نظر گرفتن سرمایه گذاری در یک استارتاپ ، برخی از 10 مرحله فوق مناسب است در حالی که برخی دیگر فقط امکان پذیر نیستند زیرا شرکت سابقه سابقه ای ندارد. در اینجا برخی از حرکات خاص راه اندازی وجود دارد.

• شامل یک استراتژی خروج. در صورت عدم موفقیت تجارت ، یک استراتژی را برای بازیابی پول خود برنامه ریزی کنید.
• ورود به مشارکت را در نظر بگیرید: شرکا سرمایه و ریسک را تقسیم می کنند ، بنابراین در صورت عدم موفقیت تجارت ، کمتر از دست می دهند.
• استراتژی برداشت را برای سرمایه گذاری خود مشخص کنید. مشاغل امیدوار به دلیل تغییر در فناوری ، سیاست دولت یا شرایط بازار ممکن است شکست بخورند. در جستجوی روندها ، فناوری ها و مارک های جدید باشید و وقتی متوجه می شوید که تجارت ممکن است با تغییرات شکوفا نشود ، آماده برداشت شوید.
• یک استارتاپ با محصولات امیدوارکننده انتخاب کنید. از آنجایی که بیشتر سرمایه‌گذاری‌ها پس از پنج سال برداشت می‌شوند، توصیه می‌شود روی محصولاتی سرمایه‌گذاری کنید که بازده سرمایه‌گذاری (ROI) فزاینده‌ای برای آن دوره دارند.
• به جای ارقام سخت در عملکرد گذشته، به برنامه رشد کسب و کار نگاه کنید و ارزیابی کنید که آیا به نظر می رسد واقع بینانه است یا خیر.

M&A Due Diligence

در دنیای ادغام و ادغام (M&A)، شرکتی که در حال بررسی معامله است، تجزیه و تحلیل مالی یک شرکت هدف را انجام می دهد. بررسی لازم همچنین ممکن است شامل تجزیه و تحلیل رشد آینده باشد. خریدار ممکن است سؤالاتی بپرسد که ساختار اکتساب را مورد توجه قرار می دهد. خریدار همچنین احتمالاً به رویه‌ها و سیاست‌های فعلی شرکت هدف نگاه می‌کند و تجزیه و تحلیل ارزش سهامداران را انجام می‌دهد.

در فعالیت سنتی M&A، شرکت خریدار از تحلیلگران ریسک استفاده می‌کند که با مطالعه هزینه‌ها، مزایا، ساختارها، دارایی‌ها و بدهی‌ها، بررسی لازم را انجام می‌دهند. که در محاوره به عنوان سخت کوشی شناخته می شود.

با این حال، به طور فزاینده ای، معاملات M&A نیز منوط به مطالعه فرهنگ، مدیریت و سایر عناصر انسانی یک شرکت از طریق بررسی نرم افزاری است.

انجام سخت کوشی

در یک معامله M&A، سخت کوشی میدانی جنگ وکلا، حسابداران و مذاکره کنندگان است. به طور معمول، بررسی دقیق بر درآمدهای قبل از بهره، مالیات، استهلاک و استهلاک (EBITDA)، قدیمی شدن مطالبات و مطالبات پرداختنی، جریان نقدی و مخارج سرمایه تمرکز دارد.

در بخش هایی مانند فناوری یا تولید، تمرکز بیشتری بر مالکیت معنوی و سرمایه فیزیکی است.

نمونه های دیگر از فعالیت های سخت کوششی عبارتند از:

• بررسی و حسابرسی صورتهای مالی
• بررسی دقیق پیش بینی ها برای عملکرد آینده
• تحلیل بازار مصرف
• به دنبال تعدیل عملیات است که می توان آن را حذف کرد
• بررسی دعاوی بالقوه یا جاری
• بررسی ملاحظات ضد تراست
• ارزیابی قراردادهای فرعی و سایر روابط شخص ثالث

انجام Soft Due Diligence

انجام بررسی دقیق یک علم دقیق نیست. باید بر روی این موضوع تمرکز کند که نیروی کار هدفمند چگونه با فرهنگ شرکت خریداری کننده هماهنگی دارد.

زمانی که نوبت به برنامه‌های جبرانی و تشویقی می‌رسد، بررسی‌های سخت و نرم در هم تنیده می‌شوند. این برنامه‌ها نه تنها بر اساس اعداد واقعی هستند و به آسانی می‌توان آن‌ها را در برنامه‌ریزی پس از کسب ادغام کرد، بلکه می‌توان آن‌ها را با کارمندان مورد بحث قرار داد و برای سنجش تأثیر فرهنگی استفاده کرد.

Soft Diligence به انگیزه کارکنان مربوط می شود و بسته های پاداش به طور خاص برای تقویت این انگیزه ها ساخته شده اند. این یک نوشدارویی یا علاج نیست، اما دقت لازم می تواند به شرکت خریدار کمک کند تا پیش بینی کند که آیا برنامه جبران خسارت می تواند برای بهبود موفقیت یک معامله اجرا شود یا خیر.

Soft due diligence همچنین می تواند خود را با مشتریان شرکت هدف مرتبط کند. حتی اگر کارکنان هدف تغییرات فرهنگی و عملیاتی را از تصاحب بپذیرند، مشتریان و مشتریان هدف ممکن است از تغییر در خدمات، محصولات یا رویه‌ها ناراحت باشند. به همین دلیل است که بسیاری از آنالیزهای M&A اکنون شامل بررسی مشتری، بررسی تامین کننده و داده های بازار آزمایش می شود.

دقت لازم چیست؟

دقت لازم فرآیند یا تلاشی برای جمع آوری و تجزیه و تحلیل اطلاعات قبل از تصمیم گیری است. این فرآیندی است که اغلب توسط سرمایه گذاران برای ارزیابی ریسک استفاده می شود. این شامل بررسی اعداد یک شرکت، مقایسه اعداد در طول زمان، و معیار آنها در برابر رقبا برای ارزیابی پتانسیل یک سرمایه گذاری از نظر رشد است.

هدف از بررسی دقیق چیست؟

دقت لازم در درجه اول راهی برای کاهش قرار گرفتن در معرض خطر است. این فرآیند تضمین می‌کند که یک طرف قبل از موافقت با آن، از تمام جزئیات معامله آگاه است. به عنوان مثال، یک کارگزار-نماینده نتایج یک گزارش دقت لازم را به سرمایه گذار می دهد تا سرمایه گذار کاملاً مطلع باشد و نتواند کارگزار-فروشنده را در قبال ضرر و زیان مسئول بداند.

چک لیست بررسی دقیق چیست؟

چک لیست بررسی دقیق روشی سازمان یافته برای تجزیه و تحلیل یک شرکت است. چک لیست شامل تمام حوزه هایی است که باید مورد تجزیه و تحلیل قرار گیرد، مانند مالکیت و سازمان، دارایی ها و عملیات، نسبت های مالی، ارزش سهامداران، فرآیندها و سیاست ها، پتانسیل رشد آینده، مدیریت و منابع انسانی.

یک مثال دقت لازم چیست؟

در بسیاری از زمینه‌های زندگی روزمره ما می‌توان نمونه‌هایی از دقت نظر را یافت. به عنوان مثال، انجام یک بازرسی دارایی قبل از تکمیل خرید برای ارزیابی ریسک سرمایه‌گذاری، یک شرکت خریدار که یک شرکت هدف را قبل از تکمیل ادغام یا تملک بررسی می‌کند، و کارفرمایی در حال انجام بررسی پیشینه یک استخدام احتمالی.

خط پایین

دقت لازم فرآیند یا تلاشی برای جمع‌آوری و تجزیه و تحلیل اطلاعات قبل از تصمیم‌گیری یا انجام معامله است، به طوری که یک طرف از نظر قانونی در قبال ضرر و زیان مسئولیتی ندارد. این اصطلاح در مورد بسیاری از موقعیت ها کاربرد دارد، اما مهم ترین آنها برای معاملات تجاری است. دقت لازم توسط سرمایه‌گذارانی که می‌خواهند ریسک را به حداقل برسانند، دلال‌هایی که می‌خواهند اطمینان حاصل کنند که طرف معامله به طور کامل از جزئیات مطلع شده است و شرکت‌هایی که در نظر دارند شرکت دیگری را خریداری کنند، انجام می‌شود.. اساساً انجام اقدامات لازم به این معنی است که حقایق لازم را برای تصمیم گیری عاقلانه و آگاهانه جمع آوری کرده اید.