تحلیل بنیادی برای معامله گران

دیما ونکو یک تاجر نرم افزار و نویسنده مستقل برای نشریات تجاری است, از جمله تجارت 2وین و معامله گران راهنمایی.

دکتر جفردا ر. براون یک مشاور مالی و مدرس تحصیلات مالی خبره و محقق است که در طول بیش از دو دهه کار به هزاران مشتری کمک کرده است. او مدیر عامل شرکت مالی زاریس و یک تسهیل کننده دوره برای دانشگاه کرنل است.

کیرستن روهرز اشمیت یک ویرایشگر حرفه ای انجام شده است, نویسنده, مصحح, و حقیقت جستجوگر. او دارای تخصص در امور مالی, سرمایه گذاری, مشاور املاک, و تاریخ جهان. در طول زندگی حرفه ای او, او نوشته شده است و محتوای ویرایش شده برای مجلات مصرف کننده متعدد و وب سایت, رزومه گردد و محتوای رسانه های اجتماعی برای صاحبان کسب و کار, و وثیقه برای دانشگاه ها و سازمان های غیر انتفاعی ایجاد. کیرستن همچنین بنیانگذار و مدیر بهترین ویرایش شما است find او را در لینکدین و فیسبوک پیدا کنید.

استفاده از رویکرد تحلیل بنیادی در معاملات مدتهاست که مورد بحث پیروان این روش و کسانی است که اثربخشی این روش را در تعیین ارزش ذاتی سهام زیر سوال می برند. به جای در نظر گرفتن طرف در این استدلال, ما به جای در چگونه یک معامله گر می تواند از تجزیه و تحلیل بنیادی بهره مند تمرکز. ما در مورد نقاط قوت و ضعف تجزیه و تحلیل بنیادی به عنوان ابزار معامله گر بحث خواهیم کرد و شرایطی را برجسته می کنیم که یک معامله گر می تواند از تکنیک های اساسی برای تصمیم گیری در مورد سرمایه گذاری استفاده کند.

نکات کلیدی

• معامله گرانی که از تحلیل بنیادی برای انجام ارزیابی سهام استفاده می کنند داده های بررسی مربوط به محیط اقتصادی فعلی, سلامت مالی شرکت, و رقبای شرکت.
• معامله گران از داده هایی که کشف می کنند برای تعیین ارزش ذاتی سهام استفاده می کنند.
• با تعیین اگر سهام کم ارزش گذاری شده است, بیش از حد ارزشگذاری, و یا به درستی قیمت, یک معامله گر می تواند سهام برای پتانسیل خود را به عنوان یک سرمایه گذاری سودمند ارزیابی.
• معامله گران گاهی اوقات تجزیه و تحلیل بنیادی را با تجزیه و تحلیل فنی ترکیب می کنند تا به دقت مشخص کنند که چه زمانی و چگونه تصمیمات سرمایه گذاری خود را بگیرند.

مکانیک تجارت اساسی

رویکرد اساسی برای ارزش گذاری یک شرکت مبتنی بر مطالعه عمیق اقتصاد و صنعت فعالیت شرکت و خود شرکت است. معامله گر از داده های این تحلیل برای پیش بینی تحولات بازار و تعیین ارزش ذاتی سهام شرکت استفاده می کند.

معامله گر همچنین می تواند از تجزیه و تحلیل بنیادی به عنوان ابزاری برای کمک به پیش بینی ارزش سهام و تعیین ارزش بیش از حد یا کم ارزش گذاری سهام استفاده کند. یک تحلیل موفق می تواند فرصت های سرمایه گذاری را کشف کند که هنوز توسط بازار به عنوان یک کل شناخته نشده است و می تواند به معامله گر در ایجاد یک سرمایه گذاری سودمند کمک کند.

روش شناسیبه این ترتیب معامله گر می تواند از رویکردهای مختلف به عنوان بخشی از تجزیه و تحلیل اساسی سهام استفاده کند. مثلا, معامله گر می توانید انتخاب کنید برای مقایسه گروه های صنعت با دیگر گروه های صنعت, و یا شرکت در این گروه در برابر یکدیگر.

نمونه هایی از تحلیل بنیادی در معاملات

توانایی یک معامله گر برای موفقیت در اعمال تجزیه و تحلیل بنیادی به عوامل مختلفی بستگی دارد. یک نقطه شروع خوب در نظر گرفتن سود بالقوه تجارت هدفمند است. مهم است که درک روش های مختلف تحلیل بنیادی می تواند به شما در شناسایی معاملات بالقوه سودمند کمک کند و درک کنید که چرا این معاملات می توانند سودمند باشند.

در اینجا دو نمونه از چگونگی استفاده از تجزیه و تحلیل بنیادی برای شناسایی سرمایه گذاری های بالقوه سودمند وجود دارد.

سهام تاسیس شده

تاسیس شرکت وجوه متقابل و دیگر سازمان های بزرگ مالی را حرکت بزرگ در بازارهای مالی و به عنوان سازندگان نمونه کارها برای سرمایه گذاران عمل می کنند. در این صورت سود معامله گر به عنوان جبران خطرات انجام شده عمل می کند.

راه های بسیاری شما می توانید تجزیه و تحلیل بنیادی برای تعیین اگر سرمایه گذاری در سهام معامله عمومی تاسیس پتانسیل برای سود وجود دارد. هدف این است که وزن تمام اطلاعات مختلف است که می تواند قیمت سهام را تحت تاثیر قرار.

اولا معامله گران به محیط اقتصادی فعلی نگاه خواهند کرد که شامل رویدادهای داخلی و جهانی است که می تواند بر شرکت و قیمت سهام تاثیر بگذارد. مثلا, وجود دارد هر گونه درگیری های منطقه ای (مانند جنگ و یا اعتصاب کارگری) که می تواند توانایی این شرکت برای دستیابی به مواد مورد نیاز برای تولید را تحت تاثیر قرار? عوامل اقتصاد کلان است که تاثیر ساختار قیمت گذاری این شرکت مانند افزایش نرخ بهره یا تورم وجود دارد? پیش بینی برای صنعت این شرکت به عنوان یک کل است? وجود دارد عوامل مخرب است که می تواند تاثیر منفی تو رفتگی در دیوار که در عمل شرکت?

گام بعدی در تجزیه و تحلیل اساسی تجارت انجام تحقیقات گسترده در مورد خود شرکت است. مهم است که درک روشنی از مدل کسب و کار شرکت داشته باشید و اینکه چگونه پول خود را می سازد. معامله گران صورتهای مالی شرکت بررسی اظهارات جریان نقدی اظهارات درامد و ترازنامه برای حداقل دو سال گذشته بررسی خواهد شد. در طول این بررسی, معامله گر خواهد شد به دنبال نشانه های روشنی از رشد, مدیریت موثر است که می تواند مقابله با هر گونه عوامل منفی اقتصاد کلان, و هر مزیت رقابتی این شرکت است که می تواند رشد بعدی سوق.

در نهایت, معامله گر خواهد رقبای این شرکت در یک مد شبیه به تجزیه و تحلیل اساسی در حال حاضر برای شرکت انجام تجزیه و تحلیل. معامله گر یافته ها را برای شرکت هدف و رقبای خود مقایسه می کند تا همه شرکت ها را به عنوان سرمایه گذاری بالقوه رتبه بندی کند. در این مرحله از تجزیه و تحلیل بنیادی, معامله گر ممکن است کشف کند که شرکت پتانسیل سرمایه گذاری خوبی دارد یا یک شرکت رقیب پتانسیل بهتری دارد. یا, پس از انعکاس, معامله گر ممکن است تصمیم بگیرد که هیچ یک از سهام بررسی می شود سرمایه گذاری خوب در این زمان.

پیشنهادات عمومی اولیه

یک عرضه اولیه عمومی می تواند فرصتی را برای معامله گران فراهم کند تا از اختلاف بین قیمت سهام و قیمتی که در نهایت تسویه می شود پول نقد کنند. به عنوان یک معامله گر, سود خود را خواهد بود جبران خسارت خود را برای خطر شما را در.

در حالی که معامله گران می توانند از بسیاری از تکنیک های تجزیه و تحلیل بنیادی که در بالا ذکر شد استفاده کنند, این به تنهایی ممکن است برای ارزیابی کامل پتانسیل سود یک واحد پول کافی نباشد. ایپوس می تواند عوامل خطرساز داشته باشد که ممکن است یک تحلیل بنیادی نتواند اندازه گیری کند. به عنوان مثال انجام یک تحلیل بنیادی در صنایع نسبتا جدید می تواند چالش برانگیز باشد زیرا اطلاعات تاریخی کمی در مورد این صنعت برای اهداف بررسی و مقایسه وجود دارد.

همچنین قیمت سهام ایپو گاهی به دلیل پوشش شدید رسانه ای متورم می شود. برخی از سرمایه گذاران تحت تاثیر غریزه گله قرار می گیرند و بدون انجام تحقیق و بررسی دقیق در یک واحد پول سرمایه گذاری می کنند. این می تواند منجر به اولیه بالا قیمت سهام, یکی که به سرعت در حال کاهش می یابد پس از سهام شروع به تجارت.

ملاحظات ویژه

تحلیل بنیادی به طور کلی به عنوان یک روش تصمیم گیری تاکتیکی و کوتاه مدت استفاده نمی شود. تجزیه و تحلیل فنی معامله گران را قادر می سازد تا چشم انداز بازار را به دست بیاورند و حرکت درست را در زمان مناسب انجام دهند در حالی که تجزیه و تحلیل بنیادی باید به صورت استراتژیک در طول دوره های طولانی تر اعمال شود.

تجزیه و تحلیل بنیادی به یک معامله گر کمک می کند تا اطلاعاتی در مورد وضعیت کلی بازار و جذابیت یک اوراق بهادار خاص در مقایسه با سایر اوراق بهادار کسب کند. با این حال, برخی از سرمایه گذاران ترجیح می دهند به استفاده از تجزیه و تحلیل فنی به دقت اشاره کردن زمان و نحوه واکنش نشان می دهند به اطلاعات مشتق شده از طریق تجزیه و تحلیل بنیادی.