چگونه می توان نمونه کارها خود را با سرمایه گذاری های جایگزین متنوع کرد

"تمام تخم های خود را در یک سبد قرار ندهید" ضرب المثل است که نسبت به سرمایه گذاری تمام منابع شما در یک منبع واحد هشدار می دهد. اگر اتفاقی برای آن سبد افتاد ، تمام تخم های خود را از دست می دهید. برای کاهش این خطر ، عاقلانه است که دارایی های خود را گسترش دهید. هنگامی که برای سرمایه گذاری اعمال می شود ، این ضرب المثل مستقیماً با ارزش تنوع نمونه کارها صحبت می کند.

متنوع سازی یک روش سرمایه گذاری است که هدف آن افزایش بازده و کاهش ریسک کلی با تخصیص سرمایه در انواع سرمایه گذاری ها و صنایع است. این که آیا شما یک مدیر پرتفوی مشتاق هستید یا یک سرمایه گذار کنجکاو درباره نحوه ساخت نمونه کارها شما کنجکاو است ، درک ارزش تنوع در دنیای سرمایه گذاری بسیار مهم است.

کتاب الکترونیکی رایگان: راهنمای مدیر برای امور مالی و حسابداری

امروز به کتاب الکترونیکی رایگان خود دسترسی پیدا کنید.

چرا یک نمونه کارها متنوع ایجاد می کنید؟

متنوع سازی نمونه کارها بر اساس مفهوم مکمل است که میزان حرکت دو یا چند دارایی در جهت های مخالف را در محیط ها یا سناریوهای خاص توصیف می کند.

با انتخاب سرمایه گذاری های تکمیلی ، بدون در نظر گرفتن پروفایل ریسک سرمایه گذاری های موجود ، می توانید مشخصات ریسک یک نمونه کارها را کاهش دهید. به عنوان مثال ، تصور کنید که شما یک مدیر نمونه کارها هستید و سرمایه گذاری در دو سهام را انتخاب می کنید: سرمایه گذاری A و سرمایه گذاری B. سرمایه گذاری A در یک شرکت تحویل بسته است ، و سرمایه گذاری B در یک شرکت بستر ویدیو کنفرانس است. حتی اگر هر دو سرمایه گذاری بسیار ریسک پذیر باشند ، این واقعیت که آنها در صنایع نزدیک نیستند ، خطر کلی نمونه کارها را کاهش می دهد.

به عنوان مثال ، اگر کمبود گاز وجود داشته باشد و شرکت نتواند بسته ها را تحویل دهد ، ممکن است قیمت سهام A سرمایه گذاری کاهش یابد. با این حال ، قیمت سهام B سرمایه گذاری می تواند افزایش یابد ، زیرا ویدئو کنفرانس با کمبود گاز تأثیر منفی نخواهد گذاشت. کمبود گاز حتی ممکن است باعث شود برخی از افراد از خانه کار کنند و سکوی همبستگی ویدئو را خریداری کنند ، که می تواند منجر به عملکرد سرمایه گذاری B با سرمایه گذاری شود. سرمایه گذاری) برای گسترش ریسک.

3 استراتژی برای تنوع نمونه کارها

سه استراتژی اصلی برای تنوع نمونه کارها وجود دارد ، و یک مدیر پرتفوی خردمند هر سه را در نظر می گیرد.

1. تنوع دارایی فردی

اولین استراتژی سرمایه گذاری در مجموعه دارایی ها در یک کلاس دارایی است. این می تواند به سادگی خرید شاخص بازار- S&P 500 یا Russell 2000- برای اطمینان از انواع سهام پرخطر و کم خطر در صنایع به همان اندازه در نمونه کارها شما نشان داده شود. همچنین می تواند به معنای سرمایه گذاری آگاهانه در صنایعی باشد که به نظر می رسد مکمل یکدیگر هستند.

2. تنوع بازار بین المللی

استراتژی دوم نگاه به خارج از کشور است. اگر بازار کشور شما عملکرد ضعیفی داشت ، داشتن برخی از سرمایه گذاری ها در بازارهای بین المللی برای کاهش ریسک و متعادل کردن نمونه کارها مفید است. به خاطر داشته باشید که سایر کشورها ممکن است قوانین ، مقررات و فرآیندهای مختلف برای سرمایه گذاری نسبت به کشور شما داشته باشند.

3. تنوع کلاس دارایی

استراتژی سوم متنوع سازی با سرمایه گذاری در کلاسهای دارایی است. این موارد می تواند شامل سرمایه گذاری های سنتی - مانند سهام ، اوراق قرضه و پول نقد - باشد که در بازار عمومی فعالیت می کند و سرمایه گذاری های جایگزین ، که در درجه اول در بازار خصوصی فعالیت می کنند و عمدتاً تنظیم نشده اند.

سرمایه گذاری های جایگزین به دلیل سطح بالای مکمل آنها با سرمایه گذاری های سنتی می توانند علاوه بر سودمندی برای اوراق بهادار باشند. در اینجا نگاهی دقیق تر به سرمایه گذاری های جایگزین و نحوه استفاده از آنها برای متنوع سازی اوراق بهادار ارائه می شود.

سرمایه گذاری های جایگزین چیست؟

سرمایه گذاری های جایگزین هر سرمایه گذاری علاوه بر سهام ، اوراق قرضه و پول نقد است. گزینه های دیگر نسبتاً غیرقانونی هستند - به این معنی که آنها به راحتی نمی توانند به پول نقد تبدیل شوند و توسط کمیسیون اوراق بهادار و بورس ایالات متحده (SEC) تنظیم نشده اند.

برخی از متداول ترین انواع سرمایه گذاری های جایگزین عبارتند از:

، که سرمایه بسیاری از سرمایه گذاران را جمع می کند و آن را در اوراق بهادار مختلف با هدف مدیریت ریسک برای بهتر از نرخ بازده بازار سرمایه گذاری می کند.، این سرمایه گذاری سرمایه در شرکت های خصوصی است و شامل سرمایه سرمایه گذاری ، حقوق صاحبان سهام و خرید است.، که سرمایه گذاری سرمایه در دارایی های مسکونی ، تجاری یا خرده فروشی ، بصورت جداگانه یا از طریق صندوق سرمایه گذاری در املاک و مستغلات یا اعتماد سرمایه گذاری است.
• سرمایه گذاری بدهی ، که در آن سرمایه در بدهی یک شرکت خصوصی سرمایه گذاری می شود و می تواند پریشانی یا خصوصی باشد.
• کالاهایی که در آن سرمایه در منابع طبیعی مانند نفت ، محصولات کشاورزی یا چوب سرمایه گذاری می شود.
• کلکسیون ها ، که در آن مواردی مانند شراب نادر ، اتومبیل و کارتهای بیس بال با هدف فروش آنها در صورت قدردانی از ارزش آنها خریداری می شوند.
• محصولات ساختاری ، که شامل بازارهای درآمد ثابت و مشتقات هستند.

سرمایه گذاری های جایگزین علاوه بر عاقلانه به اوراق بهادار هستند زیرا تمایل به همبستگی کم با دارایی های سنتی دارند. این بدان معنی است که اگر بورس سهام ضعیف عمل کند ، برخی از سرمایه گذاری های جایگزین شما می توانند عملکرد خوبی داشته باشند. از آنجا که این سرمایه گذاری ها جدا از بازار عمومی هستند ، آنها فرصتی عالی برای متنوع سازی نمونه کارها شما ارائه می دهند.

عواملی که باید برای اوراق بهادار متنوع در نظر بگیرند

کلاس دارایی سرمایه گذاری جایگزین شامل انواع دارایی های متنوعی است که هر کدام دارای ویژگی های منحصر به فرد هستند. چگونه می دانید بهترین مناسب برای نمونه کارها شما کدام است؟چندین عامل می توانند به شما در تصمیم گیری کمک کنند. برای اطمینان از تنوع ، هر نوع جایگزین را با انواع سرمایه گذاری سنتی در نمونه کارها خود مقایسه کنید.

افق زمانی و نقدینگی

افق زمانی مقدار زمانی است که یک سرمایه گذار می تواند انتظار داشته باشد یک سرمایه گذاری خاص را انجام دهد. افق های زمانی بسیار متفاوت است ، از چند ساعت تا چند دهه. نقدینگی به افق زمانی گره خورده است. اگر یک سرمایه گذاری افق طولانی داشته باشد ، تا رسیدن به بلوغ ، غیرقانونی در نظر گرفته می شود.

سرمایه گذاری های سنتی (سهام ، اوراق قرضه و پول نقد) هیچ افق زمانی مشخصی ندارند و کاملاً مایع هستند. سرمایه گذاران هر زمان که تصمیم بگیرند می توانند در سرمایه گذاری خود پول نقد کنند.

سرمایه گذاری های جایگزین نسبتاً غیرقانونی هستند و افق زمانی بسیار طولانی تری دارند. برای برخی از گزینه ها ، افق های زمانی در امضای قرارداد تنظیم می شوند. به عنوان مثال ، وقتی شخصی در یک شرکت سهام خصوصی به یک شریک محدود تبدیل می شود. دیگران به این دلیل طولانی هستند که فروش آنها دشوار است و یا برای جمع آوری ارزش به زمان نیاز دارند. در اینجا چند نمونه هستند:

• صندوق های پرچین: از آنجا که صندوق های پرچین در کلاسهای مختلف دارایی سرمایه گذاری می کنند ، افق زمانی آنها می تواند بسیار کوتاه باشد (چند ثانیه) تا نسبتاً طولانی (چند سال).
• سهام خصوصی: افق زمانی سهام خصوصی به طور معمول حدود 10 سال است.
• املاک و مستغلات: سرمایه گذاران نهادی به طور متوسط نزدیک به هشت سال سرمایه گذاری در املاک و مستغلات را نگه می دارند. سرمایه گذاران انفرادی املاک و مستغلات به یک افق زمانی خاص وابسته نیستند، اما بسته به نحوه عملکرد بازار، انتقال سریع دارایی املاک و مستغلات ممکن است دشوار باشد.
• کالاها و اقلام کلکسیونی: کالاها و اقلام کلکسیونی افق زمانی طولانی و انعطاف پذیری دارند، زیرا هر دوی آنها برای به دست آوردن ارزش به زمان نیاز دارند. شما باید روندهای بازار خاص دارایی خود را تماشا کنید تا بدانید چه زمانی فروش بهتر است.

ایجاد یک سبد دارای افق های زمانی و نقدینگی متنوع، انعطاف پذیری و امنیت را برای سرمایه گذاران خود فراهم می کند.

بازارها و صنایع

برای تنوع بخشیدن به سبد خود، سرمایه گذاری هایی را از صنایع و بازارهای مختلف انتخاب کنید. هنگام سرمایه‌گذاری در سرمایه‌گذاری خصوصی یا بدهی، روندهای صنعت را برای شرکت‌های خصوصی مورد نظر خود بررسی کنید و شرکت‌هایی را در صنایع با سطح بالایی از مکمل انتخاب کنید. هنگام در نظر گرفتن سرمایه گذاری در املاک و مستغلات، سرمایه خود را بین چندین نوع املاک و مستغلات یا مکان های جغرافیایی تقسیم کنید.

خطرات و تهدیدات بالقوه

گسترش ریسک یکی از اهداف کلیدی تنوع است و سرمایه گذاری های جایگزین سطوح مختلفی از ریسک را برای در نظر گرفتن فراهم می کند. با بازگشت به مفهوم افق‌های زمانی، گزینه‌های سرمایه‌گذاری با افق زمانی طولانی‌تر معمولاً ریسک کمتری دارند، زیرا در صورت وقوع رکود، بازار زمان دارد تا خود را اصلاح کند. با این حال، اگر سرمایه‌گذاری شما یک دارایی فیزیکی است - مانند یک ساختمان، منبع طبیعی یا کلکسیونی - یک افق زمانی طولانی‌تر به معنای زمان بیشتری برای آسیب، سرقت یا از دست دادن دارایی است که خطر بیشتری را اضافه می‌کند.

انواع و سطوح ریسک موجود در پرتفوی خود را در نظر بگیرید و سرمایه گذاری هایی را انتخاب کنید که مکمل آنها باشد.

استفاده از سرمایه گذاری های جایگزین برای تنوع بخشیدن به پرتفوی ها

سرمایه گذاری های جایگزین کلید اصلی یک سبد قدرتمند و متنوع هستند. درک افق‌های زمانی، نقدینگی، صنعت و روند بازار و سطح ریسک هر نوع می‌تواند به شما کمک کند تا جایگزین‌هایی را انتخاب کنید که ریسک کلی پرتفوی شما را کاهش داده و بازده را افزایش دهد.

به دست آوردن درک عمیق تر از هر نوع سرمایه گذاری جایگزین می تواند به شما به عنوان یک مدیر پرتفوی مشتاق خدمت کند. یک دوره آنلاین مانند سرمایه گذاری جایگزین را برای ایجاد پایگاه دانش خود و تقویت شهود خود در نظر بگیرید که برای آن سرمایه گذاری ها برای یک مجموعه متنوع و کامل مناسب هستند.

آیا علاقه مند به یادگیری نحوه ایجاد سبد سرمایه گذاری قوی هستید؟دوره پنج هفته ای آنلاین سرمایه گذاری های جایگزین و سایر دوره های مالی و حسابداری را کاوش کنید.

درباره نویسنده

کاترین کوت هماهنگ کننده بازاریابی در مدرسه کسب و کار آنلاین هاروارد است. قبل از پیوستن به HBS Online، او در مرحله اولیه استارت‌آپ SaaS کار می‌کرد که در آنجا اشتیاق خود را به نوشتن محتوا پیدا کرد، و در یک آژانس مشاوره دیجیتال، جایی که در SEO تخصص داشت. کاترین دارای مدرک B. A. از صلیب مقدس، جایی که او روانشناسی، آموزش، و چینی ماندارین را مطالعه کرد. وقتی سر کار نیست، می توانید او را در حال پیاده روی، اجرا یا تماشای تئاتر یا شکار بهترین برگر در بوستون بیابید.