یک داستان جالب در پشت اصطلاحات "خرس" و "گاو" از منظر سرمایه گذاری وجود دارد. اعتقاد بر این است که هر دو کلمه به سبک های مبارزه با حیوانات مربوطه اشاره دارند.
یک خرس زیاد شروع می شود ، به طعمه های خود با پنجه هایی که رو به پایین است حمله می کند و تمام وزن خود را پایین می آورد. در حالی که یک گاو با شاخ های خود در جهت رو به بالا حمله می کند. به همین ترتیب ، یک بازار رو به پایین به عنوان بازار خرس نامیده می شود ، در حالی که یک بازار رو به بالا به عنوان بازار گاو نر نامیده می شود.
این مقاله به طور خاص به بازار خرس رمزنگاری ، چگونگی ایمن ماندن در حالی که در بازار و چگونگی استفاده از آن هستیم ، تمرکز خواهد کرد.
بازار خرس رمزنگاری چیست؟
از نظر فنی ، یک بازار خرس رمزنگاری (یا "زمستان رمزنگاری") زمانی اتفاق می افتد که ارزش ارزهای رمزنگاری حداقل 20 ٪ از اوج قبلی کاهش یافته و همچنان رو به کاهش است.
آخرین نمونه سقوط بیت کوین در اواخر سال 2021 است که قیمت BTC از حدود 68000 دلار به کمتر از 50،000 دلار در طی چند روز کاهش یافت. قیمت BTC در سپتامبر 2022 حدود 19،000 دلار معلق است و به دلیل افت مداوم. قبل از این مثال ، بیت کوین به دلیل سقوط در دسامبر 2017 از 20،000 دلار به 3200 دلار سقوط کرد.
این نوع جنبش نزولی اعتماد به نفس سرمایه گذاران را در بازار از بین می برد. این بر چشم انداز آنها تأثیر منفی می گذارد و منجر به کاهش بیشتر قیمت رمزنگاری و ایجاد یک چرخه شرور می شود.
به طور معمول ، در طی یک بازار خرس ، اقتصاد با نرخ بیکاری زیاد تمایل دارد. روند نزولی ممکن است به دلیل مسائل ژئوپلیتیکی ، حباب های بازار ، سیاست های ضعیف اقتصادی یا بحران های جهانی غیر منتظره (مانند یک بیماری همه گیر) رخ دهد.
شما می توانید در طی بازار خرس دو واکنش متفاوت از سرمایه گذاران داشته باشید. بیشتر آنها با احتیاط عمل می کنند و سرمایه گذاری ها را کنار می گذارند زیرا انتظار دارند خبرهای بد تری به وجود بیایند. در مقابل ، افراد باقیمانده سعی در خرید دارایی در Rock Bottom دارند. با این حال ، می توان به طور دقیق پایین ترین قیمت ، چه از سهام یا رمزنگاری را به طور دقیق مشخص کرد. قیمت ها ممکن است از پایین ترین نقطه پایین تر کاهش یابد و بهبودی پیدا نکند.
با وجود این موانع ، سرانجام یک بازار خرس آرام می شود و سرمایه گذاران اعتماد به نفس خود را دوباره به دست می آورند و یک چرخه جدید گاو را شروع می کنند.
چه عواملی باعث ایجاد بازار نزولی می شود؟
بازار خرس را می توان با جنگ ، همه گیر ، مداخلات دولت ، بحران های اقتصادی یا بی ثباتی سیاسی آغاز کرد. این امر منجر به افت قیمت مداوم می شود و باعث می شود سرمایه گذاران اعتماد به نفس خود را از دست دهند و در نتیجه روند نزولی بیشتری داشته باشد.
بازار سهام دارای ده ها سال از نقاط داده برای اعتماد به نفس سرمایه گذاران است. از این رو ، شما می توانید یک ایده عادلانه در مورد زمان شروع بازار خرس داشته باشید. با این حال ، بازار رمزنگاری فقط در سال 2009 آغاز شد و آن را جوان تر کرد. بنابراین ، پیش بینی بازار خرس کار ساده ای نخواهد بود.
اگرچه ممکن است دلایل متعددی برای بازار خرس وجود داشته باشد ، سرمایه گذاران می توانند به دنبال برخی از سیگنال های مشهود باشند که روند نزولی آینده را نشان می دهد.
1. افزایش نرخ فدرال
فدرال رزرو نرخ کاهش تورم را با کند کردن اقتصاد افزایش می دهد. هدف این است که کاهش قیمت های روزافزون را کاهش دهیم ، اما یک اقتصاد کندتر به سود شرکت ها و اعتماد به نفس سرمایه گذار می خورد. بنابراین ، سرمایه گذاران در نهایت فروش دارایی های خود را آغاز می کنند و روند نزولی را شروع می کنند.
2. مداخلات محدود کننده
چین نمونه ای قابل توجه از مداخلات محدود کننده در مورد عملیات استخراج رمزنگاری است.
3. پوشش منفی از بخش مالی
یک مثال می تواند جیمی دیمون ، مدیرعامل JPMorgan باشد. او به خاطر اظهارات آشکار خود علیه بیت کوین شناخته شده است.
4. حجم معاملات پایین
این اولین علامت احساسات منفی سرمایه گذاران و عدم اطمینان در بازار است.
5. پایین آمدن قیمت آینده
قیمت دارایی در بازار فعلی بیشتر از بازار آتی است.
6. شاخص های فنی
عبور از میانگین متحرک 50 روزه و میانگین متحرک 200 روزه یک شاخص فنی استاندارد است که نشان دهنده معکوس شدن روند است.
ویژگی های یک بازار خرسی
در زیر ویژگی‌های معمول بازار نزولی آورده شده است.
- کاهش قیمت کریپتو در یک دوره پایدار
- از دست دادن اعتماد سرمایه گذاران به بازار
- تصویر منفی از ارز دیجیتال در رسانه های اصلی و رسانه های اجتماعی
- بی اعتمادی عمومی به ارزهای دیجیتال در میان متخصصان (مانند بانکداران، اقتصاددانان و تحلیلگران) از صنعت مالی سنتی
- کاهش سریع قیمت کریپتو در هنگام وقوع اخبار بد
- افزایش محدود قیمت کریپتو در هنگام وقوع خبرهای خوب
بازار کریپتو بول چیست؟
بازار صعودی به افزایش تقاضای دارایی به دلیل احساسات مثبت سرمایه گذاران اشاره دارد. شرایط اقتصادی مطلوب، سطوح بالای اشتغال و افزایش مداوم قیمت دارایی ها برخی از شاخص های واضح بازار صعودی هستند.
شدت افزایش قیمت بسته به نوع دارایی متفاوت است. در مورد ارزهای رمزنگاری شده، فازهای صعودی قوی‌تر و ثابت‌تری نسبت به سهام نشان می‌دهد - معمولاً 40 درصد افزایش قیمت کریپتو در طی چند روز. این نوسانات به دلیل ارزش بازار کمتر ارزهای دیجیتال در مقایسه با سایر طبقات دارایی است. ارزش بازار سهام جهانی بیش از 100 تریلیون دلار است. اما ارزش بازار ارزهای دیجیتال تقریباً 938 میلیارد دلار است.
بازار گاوی تا زمانی که اعتماد عمومی از بین برود ادامه دارد. پس از مدتی به یک بازار نزولی تبدیل می شود و این چرخه تکرار می شود.
چیزهایی که در طول بازار خرس کریپتو باید از آنها اجتناب کرد
بازار خرسی می تواند حمام خون باشد، به ویژه برای سرمایه گذاران جدید ارزهای دیجیتال بدون تجربه کافی. آنها مرتکب اشتباه می شوند که به رفاه مالی و عاطفی آنها آسیب می رساند.
از این رو، برخی از اشتباهات اساسی وجود دارد که باید در طول حرکت نزولی از آنها اجتناب کرد.
1. فروش وحشتناک
وحشت یک پاسخ جهانی به یک بحران یا یک خطر است. زمانی اتفاق می افتد که فرد ترس و اضطراب شدیدی را تجربه کند. در زمینه سرمایه گذاری و تجارت، فروش وحشتناک عمل گران فروشی ارز دیجیتال به دلیل ترس است. فروش وحشتناک احتمالاً رایج ترین اشتباه سرمایه گذاران است. از آنجایی که کریپتوها یک طبقه دارایی پرخطر هستند، نسبت به سایر دارایی ها شانس بیشتری برای فروش وحشتناک دارند.
نکته حرفه ای:
مهم است که به یاد داشته باشید که هیچ دارایی مسیر خطی را دنبال نمی کند. فروش یک سرمایه گذاری باید یک حرکت خوب اندیشیده شده باشد تا تصمیمی ارتجاعی و خالی از منطق.
2. زمان بندی پایین "فرضی".
این یکی دیگر از اشتباهات رایج سرمایه گذاران جدید ارزهای دیجیتال است. در پی تعیین زمان بازار، سرمایه گذاران خرید را به تعویق می اندازند زیرا معتقدند هنوز جا برای افت بیشتر وجود دارد. در نهایت یکی از این دو اتفاق می افتد،
- قیمت دارایی کاهش می یابد: اما آنها هرگز خرید نمی کنند و منتظر کاهش بیشتر هستند.
- قیمت دارایی هرگز پایین نمی آید: آنها بدیهی است که خرید نمی کنند، زیرا فکر می کنند کاهش می یابد.
در دنیای رمزنگاری، همه چیز می تواند به سرعت تغییر کند. بازار نزولی می تواند ناگهان به یک بازار صعودی تبدیل شود و به سرعت قیمت دارایی را افزایش دهد و به فرصت های از دست رفته منجر شود.
نکته حرفه ای:
3. تجارت بیش از حد
در حالی که فروش هراس نشان می دهد همه چیز را به یکباره تعطیل کنید، معامله بیش از حد یا بیش از حد به اصلاح مکرر اشتباهات و در نهایت ضرر بیشتر از سود اشاره دارد. سرمایه گذاران در تلاش برای بازگرداندن ضررهای قبلی یا معاملات از دست رفته خود، تصمیمات هیجانی می گیرند و متحمل زیان بیشتر و کارمزد معاملات اضافی می شوند.
نکته حرفه ای:
بازار به احساسات شما اهمیتی نمی دهد. از این رو ، توصیه می شود ضمن تصمیم گیری در مورد سرمایه گذاری ، آن را کنار بگذارید.
چیزهایی که باید در طول بازار خرس رمزنگاری برای زنده ماندن در نظر بگیرید
شما می توانید از طریق استراتژی های زیر از بازار خرس رمزنگاری بیشترین استفاده را کنید.
1. متوسط هزینه دلار (DCA)
سفر سرمایه گذاری شما همیشه پر از فراز و نشیب خواهد بود. از این رو ، شما باید با وجود روند موجود (اعم از صعودی یا نزولی) سرمایه گذاری خود را در مقادیر کمتری گسترش داده و به صورت دوره ای سرمایه گذاری کنید. این استراتژی به طور متوسط دلار (DCA) نامیده می شود. میانگین بازار یک استراتژی بهتر برای به حداکثر رساندن پتانسیل بازگشت شما به جای سرمایه گذاری همه به یکباره یا انتظار برای لحظه مناسب است.
2. متنوع سازی نمونه کارها
یک گفته مشهور وجود دارد ، "تمام تخم های خود را در یک سبد قرار ندهید."این درست است وقتی صحبت از سرمایه گذاری می شود. سرمایه گذاران باید به جای تکیه بر فقط یک یا دو ، اوراق بهادار خود را با کلاسهای مختلف دارایی (مانند سهام ، اوراق بهادار ، رمزنگاری ، طلا ، املاک و غیره) متنوع کنند. نسبت دارایی باید بر اساس مشخصات ریسک سرمایه گذار ، اهداف مالی و غیره طراحی شود.
حتی اگر یکی از دارایی های موجود در یک نمونه کارها متنوع باشد ، باقیمانده می تواند ضرر را پوشش دهد و سود دیگری را نیز به دست آورد.
3. Staking and Farming Farming
استیک به دارندگان رمزنگاری که رمزنگاری های خود را در یک شبکه blockchain قفل می کنند ، اشاره دارد تا به یک اعتبار سنج تبدیل شود. آنها برای اعتبارسنجی معاملات در شبکه پاداش می گیرند. این کار در blockchains مبتنی بر POS مانند Ethereum (ETH) ، Cardano (ADA) و Solana (Sol) کاربرد دارد.
کشاورزی بازده به دارندگان رمزنگاری که رمزنگاری خود را به سکوهای غیرمتمرکز مالی (DEFI) ارائه می دهند ، اشاره دارد. به آنها ارائه دهنده نقدینگی گفته می شود زیرا نقدینگی این سیستم عامل ها را افزایش می دهند و در این روند پاداش می گیرند.
Bull vs Bear Market: تفاوت را بدانید
چگونه می توان در بازار گاو نر یا خرس تشخیص داد؟پاسخ ساده می تواند تماشای جهت قیمت کلی دارایی باشد. با این حال ، مواردی وجود دارد که باید به آنها توجه کرد.
بازارها بازتاب واکنش سرمایه گذاران است. با این حال ، این واکنش ها به طور متفاوتی بر سهام و رمزنگاری تأثیر می گذارد. در Crypto ، ارزش نوسانات بسیار بیشتر است و حرکات قیمت به محض ظهور روند صعودی یا نزولی سریعتر است. علاوه بر این ، جدول زمانی این روند می تواند کوتاه مدت باشد ، گاهی اوقات فقط بین چند روز تا ماه به طول می انجامد. از طرف دیگر ، در مورد سهام برعکس است.
در زیر تفاوتهای قابل توجه بین بازارهای گاو نر و خرس ، صرف نظر از کلاسهای دارایی وجود دارد.
| مولفه های | تجارت سودآور | بازار خرس |
| سناریوی اقتصادی | فعالیت اقتصادی قوی | اقتصاد رو به کاهش |
| حجم تجارت | عالی | کم |
| قیمت دارایی | عالی | کم |
| پویایی عرضه و تقاضا | عرضه کم ، تقاضای زیاد | تقاضای کم ، عرضه بالا |
| تازگی | عالی | کم |
| نرخ بیکاری | کم | عالی |
| احساسات سرمایه گذار | مثبت | منفی |
چگونه می توان در بازار خرس سرمایه گذاری کرد؟
در حالت ایده آل ، سرمایه گذاران می توانند رمزنگاری را با قیمت پایین تر خریداری کرده و آنها را در اوج بازار گاو نر بعدی بفروشند. رویکرد دیگر فروش سرمایه گذاری های موجود پس از تشخیص سیگنال های نزولی و سپس خرید این دارایی ها با قیمت بسیار پایین تر با کاهش بازار است.
صرف نظر از این ، هر دو استراتژی برای اجرای ریسک پذیر و چالش برانگیز هستند زیرا هیچ کس نمی تواند به طور دقیق پیش بینی کند که یک بازار خرس چه مدت دوام خواهد داشت یا کمترین پایین آن است. در نتیجه ، احتمال بیشتری برای ایجاد تجارت به موقع یا از دست دادن سرمایه گذاری خوب وجود دارد.
به همین دلایل ، بازار گاو نر برای همه مطلوب به نظر می رسد. اما بازار خرس امکان بازده بالاتر را دارد زیرا حتی دارایی های خوب با قیمت تخفیف در دسترس هستند. متأسفانه ، مردم به دلیل عدم آگاهی از انجام تحقیقات و اعتماد به نفس کم برای سرمایه گذاری در بازار خرس ، این فرصت را از دست می دهند.
بنابراین ، ما پیشنهاد می کنیم مجموعه های سکه توسط Mudrex را بررسی کنید. نمونه کارها که در مجموعه سکه طراحی شده است توسط کارشناسان سرمایه گذاری مورد حمایت قرار می گیرد. همچنین ، نسبت هر رمزنگاری به گونه ای است که سرمایه گذاران با در نظر گرفتن سطح بهینه ریسک ، بازده بهتری کسب می کنند.
نتیجه
بسیاری از عوامل بازار گاو و خرس رمزنگاری را هدایت می کنند. این که آیا شما در طی بازار گاو نر و یا خرس سرمایه گذاری می کنید ، مهم است که به یاد داشته باشید که خطرات با هر دو استراتژی همراه است.
بنابراین ، توصیه می شود تحقیقات خود را انجام دهید تا اطمینان حاصل کنید که با توجه به شرایط ، بهترین تصمیم ممکن را می گیرید.
متداول
1. آیا بهتر است در بازار گاو نر یا بازار پایین بخرید؟
بهتر است در هر دو بازار گاو نر و خرس سرمایه گذاری کنید تا مزایای کل چرخه را به خود اختصاص دهید. در طی بازار خرس ، سرمایه گذاران این فرصت را می گیرند که دارایی را با قیمت پایین تر خریداری کنند و می توانند آن را در طول اجرای گاو نر بفروشند.
در Crypto ، با توجه به ماهیت بی ثبات آن ، شما احتمالاً چندین روند صعودی و نزولی را طی خواهید کرد.
2. بازار خرس رمزنگاری چقدر است؟
هیچ کس نمی تواند بگوید که بازار خرس چه مدت دوام خواهد داشت ، به خصوص اگر این امر با رکود یا شرایط مشابه هدایت شود. این مربوط به هر کلاس دارایی ، چه رمزنگاری و چه سهام است.
3. آخرین بازار خرس رمزنگاری کی بود؟
در حال حاضر ، ما در واقع در یک بازار خرس رمزنگاری (یا "زمستان رمزنگاری") هستیم. از زمان برخورد با سرمایه گذاری در بازار در نوامبر 2021 ، بازار رمزنگاری بیش از 70 ٪ کاهش یافته است.
