ارزیابی کسب و کار برای سرمایه گذاران: تعریف و روش ها

جفری م. گرین بیش از 40 سال تجربه در صنعت مالی دارد. او ده ها تن از مقالات در سرمایه گذاری نوشته است, سهام, صندوقها, مدیریت دارایی, ارز رمزنگاری شده, بیمه, و بیشتر. جف زندگی و بیمه درمانی مجوز در کشورهای مختلف برگزار کرده است, از جمله فینرا سری 7, 66, و 24, به علاوه مشاور بازنشستگی گواهی و طلاق خبره نامگذاریهای تحلیلگر مالی.

اخیلش گانتی یک متخصص تجارت فارکس و مشاور تجارت کالا ثبت شده است که بیش از 20 سال تجربه دارد. او به طور مستقیم برای تمام تصمیمات تجاری و ریسک و مدیریت پول ساخته شده در این شرکت به عهده دارد. وی دارای کارشناسی ارشد مدیریت بازرگانی در امور مالی از دانشگاه ایالتی می سی سی پی است.

ربکا مک کلی ویرایشگر و نویسنده محتوای مالی است که در زمینه امور مالی شخصی و مباحث سرمایه گذاری تخصص دارد. بیش از 15 سال است که او محتوای مربوط به پول را برای نشریات متعددی مانند خیابان و ساعت بازار و شرکت های خدمات مالی مانند تی دی امریترید و بانک پی ان سی تولید می کند. او موضوعاتی مانند سرمایه گذاری سهام را پوشش می دهد, بودجه بندی, وام, و بیمه, درمیان دیگران.

کلاوس ودفلت / گتی ایماژ

ارزیابی کسب و کار چگونه داستان یک شرکت تاریخچه نام تجاری محصولات و بازارهای به دلار و سنت ترجمه شده است. ارزیابی توسط سرمایه گذاران استفاده می شود, صاحبان, بانکداران, و طلبکاران, و همچنین به عنوان نمایندگان, و روند می تواند نتایج بسیار متفاوت بسته به هدف. محاسبه دقیق ارزش هم هنر است و هم علم.

در اینجا مروری بر چگونگی است, چرا, و چه کسی از ارزیابی کسب و کار.

نکات کلیدی

• تمام ارزیابی های تجاری تخمین ارزش اقتصادی است.
• ارزیابی کسب و کار تحت تاثیر این است که چه کسی و چرا این کار را انجام می دهد.
• قیمت گذاری و ارزیابی یک چیز نیستند.

ارزیابی کسب و کار است?

ارزیابی کسب و کار را می توان به عنوان فرایند یا نتیجه تعیین ارزش اقتصادی یک شرکت توصیف کرد. همه مشاغل یک چیز مشترک دارند: هدف ایجاد سود برای سهامداران است. فریم های زمانی, روش ها, و انتظارات متفاوت, اما هدف همان است.

در نهایت ارزش هر کسب و کار ارزش فعلی سود مورد انتظار است. روند ارزیابی به طور عمیق به عملیات نگاه می کند, هزینه ها, درامد, استراتژی, و خطرات کسب و کار برای رسیدن به مفروضات سود بعدی, افق زمانی, نرخ تخفیف, و نرخ رشد.

تمام ارزیابی های تجاری تخمین زده می شود. هدف از ارزیابی, و چه کسی تجزیه و تحلیل, به شدت نتیجه نهایی را تحت تاثیر قرار. بانکداران سرمایه گذاری که یک شرکت را برای عموم ارزیابی می کنند می خواهند بالاترین تعداد ممکن را توجیه کنند در حالی که حسابداران یک شرکت را برای اهداف مالیاتی ارزیابی می کنند می خواهند به کمترین تعداد ممکن برسند.

ارزش گذاری با قیمت گذاری متفاوت است. ارزیابی ذاتی است این بر اساس عملکرد واقعی کسب و کار است. قیمت گذاری نتایج از عرضه و تقاضا; این شامل بازار را تحت تاثیر قرار از قبیل جهت کلی قیمت, سرمایه گذاران دیگر, و اطلاعات جدید مانند شایعات و اخبار.

چرا شما نیاز به انجام یک ارزیابی کسب و کار

برای یک مالک که ممکن است به دنبال تامین مالی, با توجه به فروش, و یا به روز رسانی یک طرح مالی, در اینجا برخی از دلایل رایج برای ارزیابی کسب و کار.

ادغام, کسب, و معاملات مالی

ارزیابی اساسی به مذاکرات برای فروش هستند, خرید, و یا ادغام یک کسب و کار. ارزیابی به معیار خرید بیمه و خرید ناشران برای شرکا و سهامداران استفاده می شود. وام دهندگان و طلبکاران اغلب به عنوان شرط تامین مالی نیاز به ارزیابی دارند. ارزیابی ها همچنین برای ایجاد و به روزرسانی برنامه های مالکیت سهام کارکنان استفاده می شود.

برنامه ریزی مالیاتی و جانشینی

ارزیابی ها بدهی های مالیاتی املاک و هدیه را تعیین می کنند و نقش مهمی در برنامه ریزی بازنشستگی دارند. ارزیابی مالیات و جانشینی از دستورالعمل های سازمان امور مالیاتی پیروی می کند.

دادخواهی

ارزیابی نیز اغلب به رسیدگی به طلاق مرکزی هستند, حل و فصل اختلافات مشارکت, و شهرک برای خسارت قانونی.

برنامه ریزی استراتژیک

تجزیه و تحلیل عمیق ارزیابی کسب و کار می تواند به صاحبان کمک کند تا رانندگان رشد و سود را بهتر درک کنند.

روش های ارزیابی کسب و کار

روش ارزیابی مورد استفاده بستگی به شرایط کسب و کار و هدف ارزیابی دارد. روش جریان نقدی با تخفیف به طور کلی برای شرکت های سالم تولید سود استفاده می شود.

جریان نقدی با تخفیف

روش جریان نقدی با تخفیف ارزش فعلی سود یا سود را تعیین می کند. نرخ تنزیل نشان دهنده خطر بالقوه کسب و کار است که انتظارات سود را تامین نمی کند. نرخ تخفیف بالاتر منجر به ارزش کمتری می شود که نشان دهنده ریسک بیشتری است که توسط تجارت ایجاد می شود. تغییرات از روش جریان نقدی با تخفیف است که با استفاده از سود سهام وجود دارد, جریان نقدی رایگان, و یا اقدامات دیگر به جای سود. روش جریان نقدی با تخفیف معمولا ارزش فعلی پنج سال سود تعدیل شده برای رشد و سود بیش از پنج سال (معروف به ارزش پایانی) را محاسبه می کند.

دارایی خالص یا کتاب ارزش

ارزش خالص دارایی, همچنین به عنوان شناخته شده ارزش دفتری, ارزش منصفانه بازار دارایی های کسب و کار منهای کل بدهی در ترازنامه خود است. سرمایه گذاران و وام دهندگان ارزش خالص دارایی را برای شرکت های جوان با سابقه مالی محدود در نظر می گیرند. ارزش خالص دارایی نیز به عنوان یک حد پایین تر برای محدوده ارزیابی مفید است زیرا تنها دارایی های مشهود کسب و کار را اندازه گیری می کند.

ارزش انحلال

ارزش انحلال ارزش خالص دارایی با تخفیف برای فروش مضطرب است. سرمایه گذاران و وام دهندگان ممکن است ارزش انحلال را برای شرکت های جوان یا بالقوه مضطرب در نظر بگیرند.

ارزش بازار

روش ارزش بازار یک روش نسبی است. این شرکت یک شرکت را با همتایان خود و در صنعت خود مقایسه می کند تا با استفاده از مضرب هایی مانند نسبت قیمت به سود (پ/ه) به یک ارزش برسد. مثلا, یک نفر می تواند طرفداران واقعا سرد ارزش شرکت. با استفاده از میانگین ص / الکترونیکی چندگانه برای فروشگاه های لوازم خانگی به سود شرکت مانند این:

ارزش = قیمت / سود چندگانه 25 برابر سود $120,000 = 3 3,000,000

مشکل با استفاده از یک روش نسبی است که شامل هر گونه خطا در بازار باعث می شود در ارزش گذاری شرکت های قابل مقایسه و همچنین در جهت کلی قیمت ها.

ارزیابی کسب و کار برای سرمایه گذاران به چه معناست

ارزش گذاری یک تجارت یک فرایند پیچیده است و هیچ میانبری وجود ندارد. برای یک سرمایهگذار متوسط گزارشهای تحقیقاتی میتوانند بینشی از ارزش یک شرکت داشته باشند. فرایند ارزیابی کسب و کار یک تحلیل عمیق است اما در عین حال فقط یک تخمین است.

با این وجود درک اساسی از روش های ارزیابی می تواند به شما در روشن کردن فلسفه و استراتژی سرمایه گذاری کمک کند.

یک سرمایه گذار با ارزش واقعی سهام را مستقل از بازار تجزیه و تحلیل می کند و به دنبال شکاف بین ارزش و قیمت است. به مرور زمان قیمت با ارزش بالا می رود. سرمایه گذاران قیمت به دنبال روند بازار در تقاضا برای سهام با استفاده از تجزیه و تحلیل فنی, سپس سعی کنید به جلو افتادن از این روند.

سرمایه گذاران بازار کارا معتقدند که بازار به طور دقیق ارزش را منعکس می کند. سرمایه گذاران ارزش و قیمت با انتخاب سهام خاص با هدف عملکرد بهتر بازار از سبک های مدیریت فعال استفاده می کنند. سرمایه گذاران بازار کارا از سبک های سرمایه گذاری منفعل مانند صندوق های شاخص استفاده می کنند.

سوالات متداول (سوالات متداول)

است که از تاریخ یک ارزیابی کسب و کار مهم?

بله, ارزیابی برای گزارشگری مالی و اهداف مالیاتی باید توسط یک مهلت تکمیل شود. ارزیابی برای ادغام و ادغام, تامین مالی, و معاملات دیگر باید برای دیدار با الزامات طرف های درگیر.

عناصر یک ارزیابی کسب و کار چیست?

ارزیابی کسب و کار می تواند از نظر "چرا" "چگونه" و "چه کسی فکر می کردم.”

• چرا هدف از ارزیابی است. ارزیابی های انجام شده برای اهداف مختلف احتمالا نتایج متفاوتی را به همراه خواهد داشت.
• روش ارزیابی چگونه انتخاب می شود. روش های مختلف نتایج متفاوتی را به همراه خواهد داشت.
• چه کسی شخص یا شرکتی است که ارزیابی را انجام می دهد. تجربه و فلسفه خود را به نتایج را تحت تاثیر قرار.

اشتباهات رایج در هنگام ارزش نهادن به یک کسب و کار چیست?

برای یک سرمایهگذار معمولی بزرگترین اشتباه این است که قیمتگذاری را با ارزشگذاری اشتباه میگیرد. قیمت گذاری تقاضا را در نظر می گیرد و ارزیابی نمی کند. قیمت گذاری و ارزیابی هر دو برای تصمیم گیری در مورد سرمایه گذاری استفاده می شوند اما متفاوت هستند.

تعادل با استفاده از تنها منابع با کیفیت بالا, از جمله مطالعات همکار بررسی, برای حمایت از حقایق در مقالات ما. دفعات بازدید: روند سرمقاله ما برای کسب اطلاعات بیشتر در مورد چگونه ما واقعیت را بررسی کنید و نگه داشتن محتوای ما دقیق, قابل اعتماد, و قابل اعتماد.

انجمن ملی ارزیابان خبره و تحلیلگران. "فصل ششم-روشهای معمول ارزیابی."صفحه 7.

انجمن ملی ارزیابان خبره و تحلیلگران. "فصل ششم-روشهای معمول ارزیابی."صفحه 13.