معاملات در بازار ارز |انواع |طبقه بندی

قیمت اعلام شده برای ارزها در بازار دو نوع است.

1. بازار نقطه ای و

2. بازار رو به جلو.

معاملات اسپات مارکت 48 ساعت اعتبار دارد و قیمت مربوط به معاملات جاری است.

بازار فوروارد به قیمتی اطلاق می شود که برای تاریخ آتی نقل شده است که ممکن است از 1 ماه تا 6 ماه متغیر باشد. حداکثر مدت قرارداد آتی شش ماه است. قیمت بازار آتی ممکن است به صورت همتراز، با تخفیف، یا با حق بیمه باشد. قیمت همتراز به قیمت لحظه ای بازار اشاره دارد. یعنی بین نرخ ارز بازار نقدی با بازار آتی تغییری وجود ندارد. در مورد قیمت آتی بازار با تخفیف، نرخ ارز بازار آتی کمتر از بازار نقدی خواهد بود. در مورد حق بیمه، نرخ بازار آتی بیش از نرخ بازار نقدی خواهد بود.

مثال: قیمت لحظه ای در بازار یک دلار آمریکا = روپیه. 67. 67.

مظنه مستقیم و مظنه غیرمستقیم: در مظنه ارز، قیمت ارز بر حسب ارز دیگر را می توان به دو نوع طبقه بندی کرد. برای مثال، می‌توانیم در هند قیمت دلار آمریکا را بر حسب روپیه هند یا قیمت روپیه هند را بر حسب دلار آمریکا نقل کنیم.

مظنه مستقیم قیمت یک واحد ارز خارجی بر حسب INR است.

مثال: یک دلار آمریکا = 50 روپیه.

مظنه غیر مستقیم قیمت یک واحد پول داخلی بر حسب ارز است. بنابراین، Re. 1= 2 سنت یا 0. 02 دلار (یک دلار برابر با 100 سنت است).

به عبارت دیگر، مظنه مستقیم و غیرمستقیم قیمت ها متقابل بوده و از نظر بیان ریاضی، مظنه مستقیم با مظنه غیرمستقیم نسبت عکس دارد.

نرخ مبادله متقابل: زمانی که نرخ مبادله دو ارز مختلف متعلق به دو کشور متفاوت از طریق نرخ ارز داخلی تعیین شود، به آن نرخ مبادله ای می گویند.

مثال: یک دلار آمریکا = روپیه. 67. 67، یک پوند استرلینگ = روپیه. 99. 02.

اکنون می‌توانیم به نرخ مبادله 1 پوند استرلینگ بر حسب دلار آمریکا برسیم، به عنوان 1 پوند استرلینگ = 1. 46 دلار آمریکا.

هدف از نرخ ارز متقاطع استفاده از تفاوت نرخ ارز بین دو بازار است. فرض کنید در بازار لندن 1 پوند استرلینگ = 1. 71 دلار آمریکا، بانک های هندی از نرخ پایین تر در هند (1. 46 دلار) استفاده کرده و به سوآپ ارز متوسل می شوند. تفاوت در نرخ ارز بین دو بازار، کارگزاران را قادر می سازد تا سودهایی را کسب کنند که به آربیتراژ معروف است. در مثال ما، نرخ پوند استرلینگ بین بازار هند و بازار لندن 0. 25 دلار متفاوت است که به آن آربیتراژ می گویند.

در هند، از آگوست 1993، بانک‌ها نرخ‌های ارز خارجی را به صورت مستقیم اعلام می‌کنند، در حالی که قبل از آن بر مبنای غیرمستقیم بود.

طبقه بندی معاملات ارزی

در زیر به دسته بندی معاملات ارزی اشاره می شود

1. معاملات نقطه ای: قیمت نقل شده برای خرید یا فروش معاملات ظرف 48 ساعت یا ظرف دو روز کاری انجام می شود.

2. معاملات فوروارد: تحویل در یک تاریخ مشخص در آینده.

3. معاملات سوآپ: خرید در بازار نقدی و فروش در بازار آتی یا فروش در بازار نقدی و خرید در بازار آتی.

هدف از معاملات مبادله: در بازار ارز به دلایل مختلف ، ارزش ارزها در حال نوسان است. این ممکن است به دلایل سیاسی ، جنگ و همچنین به دلیل نوسانات تولیدی که توسط کارتل های بین المللی مانند اوپک (سازمان کشورهای صادرکننده نفت) توافق شده است ، باشد. در چنین شرایطی ، کشوری مانند هند که قصد دارد در 6 ماه آینده کالا را وارد کند ، باید برای ارزی ترتیب دهد.

به عنوان مثال ، در تاریخ ، نرخ ارز ممکن است 1 دلار آمریکا = Rs باشد. 67/-. اما پس از 6 ماه ، به دلایلی که در بالا گفته شد ، نرخ ارز ممکن است به 1 دلار آمریکا = Rs برود. 77/-. این باعث از بین رفتن Rs می شود. 10 دلار به هند ، هنگامی که هند در حال وارد کردن کالا است.

برای به حداقل رساندن این ضرر ، هند می تواند به خرید ارز در بازار رو به جلو متوسل شود. اگر بازار رو به جلو مطلوب نباشد ، هند ممکن است برای معاملات مبادله ای پیش برود. یعنی می تواند وارد فروش و فروش Spot شود ، به موجب آن هند می تواند در Rs خریداری کند. 67 دلار در هر دلار در بازار رو به جلو و اگر نرخ پایین تر از این باشد ، می گویند Rs. 62 دلار در هر دلار ، هند اکنون می تواند معامله را معکوس کند. یعنی در بازار نقطه ای در Rs خریداری می شود. 62 دلار در هر دلار و برای Rs یکسان است. 67 در بازار رو به جلو پس از 6 ماه. بنابراین ، از دست دادن Rs. 5 ساخته شده است. این به عنوان معاملات مبادله شناخته می شود و از آنجا که مربوط به ارز است ، به آن مبادله ارز گفته می شود

مبادله بهره: دو نوع نرخ بهره وجود دارد ، یعنی نرخ ثابت و نرخ شناور. در مورد نرخ ثابت بهره ، نرخ بهره در طول معاملات ثابت است. در مورد نرخ شناور نرخ بهره ، نرخ بهره با توجه به شرایط بازار نوسان خواهد داشت. بعضی اوقات ، نرخ بهره کاهش می یابد و در این مرحله ، وام گیرنده می تواند از یک وام دهنده نرخ بهره بالاتر به وام دهنده نرخ بهره پایین تبدیل شود. ما می توانیم این را با یک مثال توضیح دهیم.

فرض کنید ، یک شخص وام مسکن را از یک شرکت دارایی خانه با 17 درصد بهره وام می گیرد. بانک های تجاری نرخ بهره شناور برای تأمین مالی مسکن را معرفی کرده اند و وام مسکن را با 10 ٪ نرخ بهره ارائه می دهند. بنابراین ، وام گیرنده وام خود را با شرکت دارایی مسکن از طریق بانک تجاری تسویه خواهد کرد و اکنون وام گیرنده تجارت خواهد بود. با 10 ٪ بهره. این مبادله علاقه است.

4- معاملات گزینه: تجارت گزینه در بازار رو به جلو ، عمدتاً برای جلوگیری از خطرات است. این بخشی از مدیریت ریسک مبادله است. هنگامی که ما از دست دادن معامله فعلی توسط یک معامله رو به جلو یا برعکس به حداقل می رسیم ، به آن Hedging گفته می شود. در معامله گزینه ، یک شخص می تواند گزینه خرید یا فروش را اعمال کند. یکی از گزینه های CALL و دیگری گزینه Put Put نام دارد. این یک انتخاب را برای شخص فراهم می کند تا قرارداد را انجام دهد یا قرارداد را پس بگیرد. اما هنگامی که شخصی از قرارداد خارج می شود ، ممکن است مجبور شود مقداری حاشیه پول بپردازد که طبق شرایط بازار تصمیم گرفته شده است. بنابراین ، تجارت گزینه باعث می شود فرد بتواند ریسک کند یا از ریسک جلوگیری کند. به این ترتیب ، بازار نوسانات صاف در نرخ ارز را امکان پذیر می کند.

نقل قول ارزی نیز قیمت دو طرفه دارد. یکی برای خرید و دیگری برای فروش. به این پیشنهاد ، پیشنهاد و گسترش گفته می شود.