بازارهای سرمایه چیست و چگونه کار می کنند؟

آدام هیز، دکترای CFA، یک نویسنده مالی با بیش از 15 سال تجربه در وال استریت به عنوان معامله گر مشتقات است. آدام علاوه بر تخصص گسترده اش در تجارت مشتقه، در اقتصاد و امور مالی رفتاری متخصص است. آدام فوق لیسانس خود را در اقتصاد از مدرسه جدید تحقیقات اجتماعی و دکترای خود را دریافت کرد. از دانشگاه ویسکانسین مدیسون در جامعه شناسی. او دارای منشور CFA و همچنین دارای مجوزهای سری 7، 55 و 63 FINRA است. او در حال حاضر در دانشگاه عبری اورشلیم به تحقیق و تدریس جامعه شناسی اقتصادی و مطالعات اجتماعی مالی می پردازد.

اریک یک کارگزار بیمه مستقل است که دارای مجوز در بیمه عمر، سلامت، اموال و تلفات است. وی بیش از 13 سال در مشاغل حسابداری دولتی و خصوصی و بیش از چهار سال دارای مجوز به عنوان تولید کننده بیمه کار کرده است. پیشینه او در حسابداری مالیاتی به عنوان یک پایه محکم برای حمایت از کتاب فعلی تجارت او عمل کرده است.

سوزان یک محقق، نویسنده و حقیقت‌سنجی است. او دارای مدرک لیسانس علوم در امور مالی از دانشگاه ایالتی بریج واتر است و روی محتوای چاپی برای صاحبان مشاغل، برندهای ملی و نشریات بزرگ کار کرده است.

Investopedia / Yurle Villegas

بازارهای سرمایه چیست؟

بازارهای سرمایه جایی هستند که پس انداز و سرمایه گذاری بین تامین کنندگان و نیازمندان هدایت می شود. تامین کنندگان افراد یا مؤسساتی هستند که سرمایه ای برای وام دادن یا سرمایه گذاری دارند و معمولاً شامل بانک ها و سرمایه گذاران می شوند. کسانی که به دنبال سرمایه در این بازار هستند، مشاغل، دولت ها و افراد هستند. بازار سرمایه از بازارهای اولیه و ثانویه تشکیل شده است. رایج ترین بازارهای سرمایه، بازار سهام و بازار اوراق قرضه هستند. آنها به دنبال بهبود کارایی معاملات با گردهم آوردن تامین کنندگان با کسانی که به دنبال سرمایه هستند و فراهم کردن مکانی برای مبادله اوراق بهادار هستند.

خوراکی های کلیدی

• بازارهای سرمایه به مکان هایی اطلاق می شود که در آن وجوه بین تامین کنندگان و کسانی که به دنبال سرمایه برای استفاده خود هستند مبادله می شود.
• عرضه کنندگان در بازارهای سرمایه معمولاً بانک ها و سرمایه گذاران هستند در حالی که کسانی که به دنبال سرمایه هستند مشاغل، دولت ها و افراد هستند.
• بازارهای سرمایه برای فروش ابزارهای مالی مختلف از جمله سهام و اوراق بدهی استفاده می شود.
• این بازارها به دو دسته بازارهای اولیه و ثانویه تقسیم می شوند.
• شناخته شده ترین بازارهای سرمایه شامل بازار سهام و بازار اوراق قرضه است.

بازارهای سرمایه

شناخت بازار سرمایه

اصطلاح بازار سرمایه یک اصطلاح گسترده است که برای توصیف فضاهای حضوری و دیجیتالی استفاده می شود که در آن نهادهای مختلف انواع مختلف ابزارهای مالی را مبادله می کنند. این مکان ها ممکن است شامل بازار سهام، بازار اوراق قرضه و بازار ارز و ارز (فارکس) باشد. بیشتر بازارها در مراکز مالی بزرگ مانند نیویورک، لندن، سنگاپور و هنگ کنگ متمرکز شده اند.

بازارهای سرمایه از عرضه کنندگان و استفاده کنندگان وجوه تشکیل شده است. تأمین‌کنندگان شامل خانوارها (از طریق حساب‌های پس‌اندازی که نزد بانک‌ها دارند) و همچنین مؤسساتی مانند صندوق‌های بازنشستگی و بازنشستگی، شرکت‌های بیمه عمر، بنیادهای خیریه و شرکت‌های غیرمالی هستند که وجه نقد اضافی تولید می‌کنند. استفاده کنندگان از وجوه توزیع شده در بازار سرمایه شامل خریداران وسایل نقلیه خانگی و موتوری، شرکت های غیرمالی و دولت هایی هستند که سرمایه گذاری زیرساختی و هزینه های عملیاتی را تامین می کنند.

از بازارهای سرمایه در درجه اول برای فروش محصولات مالی مانند سهام و اوراق بهادار بدهی استفاده می شود. سهام سهام است که سهام مالکیت در یک شرکت است. اوراق بهادار بدهی ، مانند اوراق قرضه ، IOU دارای علاقه است.

این بازارها به دو دسته مختلف تقسیم می شوند:

جایی که سهام جدید سهام و اوراق بهادار به سرمایه گذاران فروخته می شود ، که اوراق بهادار موجود را تجارت می کنند

بازارهای سرمایه بخش مهمی از یک اقتصاد مدرن کارآمد است زیرا آنها پول را از افرادی که آن را به کسانی که برای استفاده مولد به آن احتیاج دارند منتقل می کنند.

بازارهای اولیه در مقابل ثانویه

بازار اصلی

هنگامی که یک شرکت برای اولین بار سهام یا اوراق قرضه جدید را به فروش می رساند ، مانند یک پیشنهاد عمومی اولیه (IPO) ، این کار را در بازار سرمایه اولیه انجام می دهد. این بازار گاهی اوقات به بازار موضوعات جدید گفته می شود. هنگامی که سرمایه گذاران اوراق بهادار را در بازار سرمایه اولیه خریداری می کنند ، شرکتی که اوراق بهادار را ارائه می دهد ، یک شرکت تحت نویسندگی را برای بررسی آن و ایجاد دفترچه ای که قیمت و سایر جزئیات اوراق بهادار را صادر می کند ، استخدام می کند.

کلیه موضوعات مربوط به بازار اولیه منوط به مقررات سختگیرانه است. شرکت ها باید بیانیه هایی را به کمیسیون اوراق بهادار و بورس (SEC) و سایر آژانس های اوراق بهادار ارائه دهند و باید منتظر بمانند تا پرونده های آنها تصویب شود قبل از اینکه عمومی شوند.

سرمایه گذاران کوچک غالباً قادر به خرید اوراق بهادار در بازار اولیه نیستند زیرا شرکت و بانکداران سرمایه گذاری آن می خواهند همه اوراق بهادار موجود را در یک بازه زمانی کوتاه بفروشند تا حجم مورد نیاز را برآورده کنند و آنها باید روی بازاریابی فروش به سرمایه گذاران بزرگ تمرکز کنند. چه کسی می تواند اوراق بهادار بیشتری را به یکباره خریداری کند. بازاریابی فروش به سرمایه گذاران اغلب می تواند شامل یک نمایشگاه جاده یا سگ و تسویه حساب باشد ، که در آن بانکداران سرمایه گذاری و رهبری شرکت برای دیدار با سرمایه گذاران بالقوه و متقاعد کردن آنها از ارزش امنیتی که صادر می شود.

فروشگاه دوم

بازار ثانویه شامل مکانهایی است که توسط یک نهاد نظارتی مانند SEC نظارت می شود که در آن اوراق بهادار صادر شده قبلاً بین سرمایه گذاران معامله می شود. شرکت های صدور نقش در بازار ثانویه ندارند. بورس اوراق بهادار نیویورک و NASDAQ نمونه هایی از بازارهای ثانویه هستند.

بازار ثانویه دارای دو دسته متفاوت است: حراج و بازارهای فروشنده. بازار حراج محل زندگی سیستم اعتراض آزاد است که خریداران و فروشندگان در یک مکان جمع می شوند و قیمت هایی را که مایل به خرید و فروش اوراق بهادار خود هستند اعلام می کنند. NYSE نمونه ای از این دست است. با این حال ، در بازارهای فروشنده ، مردم از طریق شبکه های الکترونیکی تجارت می کنند. بیشتر سرمایه گذاران کوچک از طریق بازارهای فروشنده تجارت می کنند.

آیا بازارهای سرمایه همان بازارهای مالی هستند؟

در حالی که در بعضی مواقع همپوشانی زیادی وجود دارد ، بین این دو اصطلاح تفاوت های اساسی وجود دارد. بازارهای مالی شامل طیف گسترده ای از مکانها است که افراد و سازمان ها دارایی ها ، اوراق بهادار و قراردادها را با یکدیگر مبادله می کنند و اغلب بازارهای ثانویه هستند. از طرف دیگر ، بازارهای سرمایه در درجه اول برای جمع آوری بودجه ، معمولاً برای یک شرکت ، در عملیات یا برای رشد استفاده می شود.

بازار اولیه در مقابل ثانویه چیست؟

سرمایه جدید از طریق سهام و اوراق قرضه ای که در بازار سرمایه اولیه به سرمایه گذاران صادر و فروخته می شود ، افزایش می یابد ، در حالی که معامله گران و سرمایه گذاران متعاقباً آن اوراق بهادار را در بازار سرمایه ثانویه خریداری و می فروشند اما در آنجا هیچ سرمایه جدیدی توسط شرکت دریافت نمی شود.

شرکت ها برای جمع آوری سرمایه از کدام بازارها استفاده می کنند؟

شرکت هایی که سرمایه سهام را جمع می کنند می توانند از طریق سرمایه گذاران سرمایه گذاری یا سرمایه گذاری سرمایه گذاری به دنبال مکان های خصوصی باشند اما می توانند بیشترین مبلغ را از طریق یک پیشنهاد عمومی اولیه افزایش دهند وقتی سهام برای اولین بار در بازار سهام در بازار سهام قرار می گیرد. سرمایه بدهی را می توان از طریق وام های بانکی یا از طریق اوراق بهادار صادر شده در بازار اوراق قرضه افزایش داد.

خط پایین

بازارهای سرمایه بخش مهمی از صنعت مالی است. آنها تأمین کنندگان سرمایه و کسانی را که به دنبال آن برای اهداف خود هستند ، جمع می کنند. این ممکن است شامل دولت هایی باشد که می خواهند پروژه های زیرساختی را تأمین کنند ، مشاغلی که می خواهند گسترش دهند و حتی افرادی که می خواهند خانه بخرند. آنها به دو دسته مختلف تقسیم می شوند: بازار اصلی که شرکت ها برای اولین بار و بازار ثانویه شماره های جدید را لیست می کنند ، که به سرمایه گذاران امکان می دهد اوراق بهادار از قبل صادر شده را خریداری کنند. فایده اصلی این بازارها این است که آنها اجازه می دهند پول از کسانی که آن را به کسانی که برای اهداف خود نیاز دارند ، منتقل کنند.<pan> شرکت هایی که سرمایه سهام را جمع می کنند می توانند از طریق سرمایه گذاران سرمایه گذاری یا سرمایه گذاری سرمایه گذاری به دنبال مکان های خصوصی باشند اما می توانند بیشترین مبلغ را از طریق یک پیشنهاد عمومی اولیه افزایش دهند وقتی سهام برای اولین بار در بازار سهام در بازار سهام قرار می گیرد. سرمایه بدهی را می توان از طریق وام های بانکی یا از طریق اوراق بهادار صادر شده در بازار اوراق قرضه افزایش داد.