مدیریت خبره و هزینه های پایین ممکن است یک دسته کوچک موسیقی جاز برنده در بازارهای اوراق بهادار امروز باشد.
- دیدگاه های وفاداری
- - 11/22/2022
غذای اصلی
- ETF های فعال مزایای مدیریت صندوق فعال را با هزینه های نسبتاً کم و تجارت روزانه ETF ترکیب می کنند.
- ETF های اوراق قرضه فعال شده ممکن است فرصت های بازده بالاتر را در مقایسه با ETF های منفعل در یک محیط با سرعت افزایش افزایش دهند.
- ETF های اوراق بهادار فعال شده می توانند از تحقیقات اساسی ، تجزیه و تحلیل کمی و تجارت تخصصی استفاده کنند ، که همه این موارد ممکن است به آنها کمک کند تا از رویکردهای منفعل بهتر عمل کنند.
هزینه های پایین و تجارت آسان از زمان اولین ETF تقریباً 30 سال پیش ، صندوق های مبادله ای را به دست آورده است. در حالی که ETF از یک رویکرد منفعل و ردیابی شاخص برای سرمایه گذاری خارج شد ، ETF های فعال تر از آنچه که منفعل در سال 2021 به بازار عرضه شد ، اولین بار که اتفاق افتاده است. ETF های فعال شده فعال به ویژه برای سرمایه گذاری اوراق بهادار مناسب هستند زیرا بازارهای اوراق قرضه در مقایسه با بازار سهام نسبتاً بزرگ و ناکارآمد هستند. این فرصت هایی را برای مدیران فعال ایجاد می کند در حالی که ساختار ETF هزینه های کمتری را ارائه می دهد.
چرا فعال باشید؟
اوراق قرضه می تواند درآمد و بالاست را در برابر نوسانات بورس به سبد سهام شما اضافه کند اما داشتن آنها در ترکیب دارایی های شما می تواند پیچیده تر از سرمایه گذاری در سهام باشد. از یک چیز ، اوراق بهادار بسیار بیشتری وجود دارد که سرمایه گذاران می توانند از سهام موجودی خریداری کنند و از نظر کیفیت اعتبار ، سررسید ، پرداخت بهره و موارد دیگر متفاوت هستند. حتی گروهی از اوراق قرضه صادر شده توسط همان شرکت یا دولت می توانند تفاوتهای معنی داری داشته باشند که ممکن است بر قیمت آنها تأثیر بگذارد و اینکه آیا شما می خواهید آنها را مالک کنید یا نه.
بر خلاف ETF های منفعلانه مدیریت شده که فقط به دنبال آینه کاری یک شاخص هستند ، مدیران فعال باتجربه می توانند همه این عوامل را تجزیه و تحلیل کنند تا به انتخاب اوراق قرضه برای خرید و فروش کدام یک در تلاش برای فراتر از این شاخص کمک کنند. آنها می توانند از محققان و بازرگانان متخصص استفاده کنند تا ویژگی های منحصر به فرد بازارهای اوراق قرضه را مرتب کنند و فرصت های جذاب سرمایه گذاری را که استراتژی های منفعل از دست می دهند ، کشف کنند. قیمت بازار یک اوراق ممکن است ارزش ذاتی آن را منعکس نکند و مدیران فعال می توانند اوراق قرضه ای را که به عنوان کم قیمت مشاهده می کنند خریداری کنند و کسانی را که می دانند گران قیمت می کنند ، بفروشند. در همین حال ، مدیران شاخص در عوض باید قرار گرفتن در معرض شاخص را با توجه به اصول کمی ردیابی کنند.
مدیران صندوق اوراق بهادار فعال می توانند به طور کلی سرمایه گذاری را از طیف وسیعی از اوراق قرضه انتخاب کنند تا یک صندوق شاخص منفعل ، و ممکن است استراتژی های سرمایه گذاری را به کار گیرند که ممکن است در بهبود عملکرد کلی نقش داشته باشد ، حتی در صورت افزایش نرخ بهره. حتی اگر شاخص اوراق قرضه کل بلومبرگ شامل بیش از 12،000 اوراق بهادار باشد ، اما نشانگر کمبود بازار اوراق بهادار 59 تریلیون دلاری است. این بدان معناست که یک مدیر فعال می تواند از بین اوراق قرضه بسیار بیشتری نسبت به یک مدیر منفعل یک نمونه کارها صندوق که در برابر آن فهرست معیار است ، انتخاب کند.
با گذشت زمان ، این مزایا اکثر مدیران اوراق قرضه فعال را قادر می سازد از معیارهای درآمد ثابت بهتر عمل کنند. با این حال ، به یاد داشته باشید که عملکرد گذشته هیچ تضمینی برای نتایج آینده نیست.
آماده برای افزایش نرخ
از آنجا که فدرال رزرو همچنان به افزایش نرخ بهره ادامه می دهد ، برخی از سرمایه گذاران ممکن است نرخ بالاتری را به عنوان تهدید برای بازده از اوراق بهادار اوراق قرضه خود ببینند. اگرچه قیمت اوراق بهادار به طور معمول هنگام انجام نرخ بهره تغییر می کند ، مدیران فعال اوراق قرضه می توانند از تغییر نرخ ها استفاده کنند یا در برابر عوارض جانبی احتمالی خود محافظت کنند. مدیران فعال همچنین می توانند از فرصت های معاملاتی برای کمک به تولید بازده و مدیریت ریسک ها بهره مند شوند ، حتی با افزایش نرخ.
تغییرات نرخ بهره در بعضی مواقع می تواند بسیار بی ثبات باشد و اغلب نیاز به تحقیقات و منابع تجاری قابل توجهی برای کمک به موقعیت مناسب یک نمونه کارها دارد. با این حال ، میزان این مزیت به کیفیت تحقیقات اساسی و تجزیه و تحلیل کمی که در دسترس مدیر است بستگی دارد.
چرا ETF؟
سرمایه گذاران اوراق بهادار که می خواهند مدیریت فعال برای اوراق بهادار خود داشته باشند ، می توانند بسته به ترجیحات فردی خود ، وجوه متقابل و همچنین ETF را انتخاب کنند ، بنابراین خوب است که تفاوت ها را در نظر بگیریم. هر دو ETF های فعال و غیرفعال بر خلاف وجوه متقابل در طول روز قیمت گذاری می شوند. این بدان معناست که شما می توانید ETF های مدیریت شده را در طول روز تجارت کنید.
ETF های فعال به طور معمول هزینه هایی دارند که پایین تر از صندوق های متقابل هستند که در دارایی های مشابه سرمایه گذاری می کنند اما بالاتر از بیشتر ETF های منفعل هستند. هزینه های بالاتر ETF های فعال به طور معمول منعکس کننده هزینه ساختمان و حفظ قابلیت های تحقیق و تجارت در جستجوی بازده بالاتر است. اما در حالی که ETF های غیرفعال ممکن است برای شما کمتر از ETF های فعال هزینه داشته باشند ، آنها هنوز هم هزینه های خود را پرداخت می کنند. هنگامی که این هزینه ها از بازده بالقوه ETF منفعل در مقایسه با ETF فعال کم می شوند ، تفاوت در بازده بین ETF های فعال و غیرفعال ممکن است حتی بیشتر از تفاوت بین ETF فعال و شاخص باشد.
یافتن ایده ها
حفظ یک سبد سهام متنوع از سهام و اوراق قرضه ممکن است به همان اندازه مهم باشد که به شما در رسیدن به اهداف خود کمک کند و انتخاب اوراق قرضه فعال صحیح ETF شامل برخی تحقیقات است. می توانید صفحه ها را با استفاده از ارزیاب ETF در Fidelity. com اجرا کنید. در زیر نتایج برخی از صفحه نمایش های مصور از 10 فوریه 2022 آورده شده است. (اینها توصیه های وفاداری نیستند).
Fidelity Active Bond ETFS Fidelity ® Total Bond ETF (FBND) Fidelity ® اوراق قرضه شرکت ETF (FCOR) FIDELITY ® GRADE GRADE اوراق قرضه ETF (FIGB) FIDELITY ® درجه سرمایه گذاری ETF (FSEC) Fidelity term Term Bond ETF (FLTB)
اوراق قرضه کوتاه بلوغ BlackRock Bond Bond Bond (نزدیک) BLACKROCK ULTRA LORTRA BOND ETF (ICSH) PIMCO Active Bond ETF (BOND) اوراق قرضه شرکت های متنوع American ETF (KORP)
Screeners Fidelity ابزارهای تحقیقاتی است که برای کمک به سرمایه گذاران خود مستقر در ارزیابی این نوع اوراق بهادار کمک می کند. معیارها و ورودی های وارد شده به صلاحدید کاربر است و کلیه صفحه ها یا استراتژی ها با معیارهای از پیش تعیین شده (از جمله موارد خبره) صرفاً برای راحتی کاربر هستند. نمایشگرهای متخصص توسط شرکتهای مستقل وابسته به وفاداری ارائه می شوند. اطلاعات تهیه شده یا به دست آمده از این نمایشگر فقط برای اهداف اطلاعاتی است و نباید مشاوره یا راهنمایی سرمایه گذاری ، پیشنهاد یا درخواست پیشنهاد خرید یا فروش اوراق بهادار یا توصیه یا تأیید با وفاداری از هرگونه استراتژی امنیتی یا سرمایه گذاری در نظر گرفته شود. وادوفاداری هیچ استراتژی یا رویکردی خاص برای غربالگری یا ارزیابی سهام ، اوراق بهادار ترجیحی ، محصولات مبادله ای یا صندوق های بسته را تأیید و یا اتخاذ نمی کند. وفاداری هیچ تضمینی در مورد اطلاعات دقیق ، کامل یا به موقع ندارد و هیچ گونه ضمانتی در مورد نتایج حاصل از استفاده از آن ارائه نمی دهد. تعیین کنید که اوراق بهادار بر اساس اهداف سرمایه گذاری ، تحمل ریسک ، وضعیت مالی و سایر عوامل فردی برای شما مناسب است و آنها را به صورت دوره ای ارزیابی مجدد کنید.
