درک بازار طلای امروز

تخصص از اعضای شوراهای فوربس ، تحت مجوز اداره می شود. نظرات بیان شده نظرات نویسنده است.

من بینش هایی در مورد سرمایه گذاری های طلا و نقره ، صنعت فلزات گرانبها به طور کلی و مدیرعامل آمریکایی هارتفورد طلای آمریکایی ارائه می دهم.

با قرن ها تاریخ به عنوان فروشگاهی از ارزش در زمان های نامشخص ، طلا در حال افزایش سطح تقاضا است. با این حال ، قبل از اینکه مردم سرمایه گذاری در فلزات گرانبها را در نظر بگیرند ، آنها باید درک کنند که چه چیزی را به این تقاضا هدایت می کند و می آموزد که طلا و نقره می توانند چه چیزی را ارائه دهند - و چه چیزی نمی تواند.

در حال حاضر ، طلا در قلمرو رکورد بالا معلق است. براساس گزارش شورای جهانی طلا ، تقاضا برای دارایی نسبت به نیمه اول سال 2022 12 ٪ افزایش یافته است. براساس یک تخمین ، تقاضای سه ماهه اول به تنهایی 34 ٪ افزایش یافته است. این برآورد بالاترین افزایش تقاضای سه ماهه است که بازار طلا از سال 2018 دیده است.

با توجه به تقاضای جهانی و عرضه محدود ، گلدمن ساکس پیش بینی خود را برای قیمت طلا افزایش داد تا تا پایان سال به 2500 دلار در هر اونس برسد. شورای جهانی طلا پیش بینی می کند که طلا می تواند 3000 دلار را طی چند سال آینده بشکند.

تقاضای رانندگی برای طلا

عوامل مختلفی وجود دارد که طوفانی تقریباً کامل برای طلا ایجاد کرده است.

بهترین شرکت های بیمه مسافرتی

بهترین برنامه های بیمه مسافرتی Covid-19

رکورد تورم بالا: تورم در 40 سال بالا است. درگیری در اروپای شرقی ، زنجیره های تأمین شده و پاسخ دقیق COVID-19 در چین به ایجاد فشارهای باورنکردنی تورمی ادامه می دهد. طلا یک پرچین سنتی در برابر تورم بوده است. با افزایش تورم ، ارزش دلار کاهش می یابد. از آنجا که طلا ارزش خود را در اختیار دارد ، برای خرید هر اونس بیشتر دلار هزینه دارد. بنابراین ، سرمایه گذار می تواند ثروت کل خود را حفظ کند.

افزایش نرخ بهره تهاجمی: با افزایش قیمت به هر آمریکایی ، فدرال رزرو باعث شده تورم تورم اولویت آنها باشد. برای انجام این کار ، آنها یک سری افزایش نرخ بهره به طور فزاینده بالاتر را در ماه مارس آغاز کردند. این پیاده روی ها به سرعت شادی تر شدند زیرا تورم در ارتفاعات تاریخی باقی مانده است. از سال 1994 دیده نمی شود ، افزایش 0. 75 امتیاز در ماه ژوئن و دوباره در ماه ژوئیه صادر شد و یکی از شدیدترین چرخه های سفت کننده در دهه ها را نشان داد.

شیر "پول رایگان" که به افزایش قیمت سهام کمک می کرد ، به طور مؤثر خاموش شده است. در نتیجه بازارها برخی از نوسانات بازار را تجربه می کنند. برخی از معامله گران اکنون به دنبال ارزش ذاتی طلا و ثبات ذاتی هستند.

تصور می شود که با افزایش نرخ بهره ، قیمت طلا کاهش می یابد زیرا سرمایه گذاری های با بازده بالاتر جذاب تر می شوند. با این حال ، شواهد کمی وجود دارد که نشان می دهد طلا به طور مداوم با افزایش نرخ صندوق های فدرال تضعیف می شود. مطالعه ای در مورد بازار انبوه گاو نر در طلا که در دهه 1970 رخ داد ، نشان داد که طلا به قیمت تمام وقت خود در قرن بیستم رسیده است درست هنگامی که نرخ بهره بالا و به سرعت در حال افزایش بود ، اتفاق افتاد.

رکود اقتصادی: فدرال رزرو امیدوار است که به یک "فرود نرم" برسد ، و اقتصاد را به اندازه کافی پیمان می دهد تا تورم را لکه دار کند اما باعث رکود اقتصادی نشود. بانکهای اصلی خوش بینی فدرال رزرو را به اشتراک نمی گذارند. تحلیلگران آنها در حال حاضر پیش بینی می کنند که 1 در 3 احتمال ضربه رکود وجود دارد. از نظر تاریخی ، طلا در طول رکود اقتصادی افزایش می یابد. بین 1 دسامبر 2007 و 30 مه 2009 ، هنگامی که شاخص S&P 500 تقریباً 37 ٪ کاهش یافت ، قیمت طلا 50 ٪ افزایش یافت.

تقاضای بانک مرکزی: در نیمه دوم سال 2022، گلدمن ساکس انتظار دارد تقاضا برای طلا توسط بانک های مرکزی به سطح تاریخی بالایی برسد. در سطح جهانی، بانک ها هم تنوع و هم دلایل ژئوپلیتیکی قوی برای تبدیل ذخایر خود به طلا دارند. با کاهش برتری دلار آمریکا و آسیب پذیر شدن ذخایر خارجی در برابر تحریم ها، بانک های مرکزی به دنبال طلا برای ایجاد ثبات و امنیت هستند.

دیگر تنوع‌سازها جذابیت خود را از دست می‌دهند: برخی دیگر از تنوع‌بخش‌کنندگان سبد ارزش خود را حفظ نمی‌کنند. فضای ارز دیجیتال یکی از آنهاست. هنگامی که به عنوان "طلا 2. 0" نامگذاری شد، با نوسانات مواجه می شود و تحت فشار نظارتی فزاینده ای قرار می گیرد. اوراق قرضه دولتی همچنین با تورم بالاتر مبارزه می کنند که می تواند بر بازدهی تأثیر بگذارد.

ارزیابی طلا برای نمونه کارها

در حالی که طلا می تواند با افزایش قیمت پیش بینی شده خود به وسیله ای درآمدزا تبدیل شود، اما در درجه اول برای حفظ ارزش استفاده می شود. هر سرمایه گذار باید در مورد موقعیت منحصر به فرد خود تحقیق کند تا ببیند آیا نگهداری طلا برای آنها انتخاب مناسبی است یا خیر. اگر چنین است، راه های مختلفی برای سرمایه گذاری در فلزات گرانبها وجود دارد.

طلای فیزیکی در مقابل طلای کاغذی

شما می توانید طلای فیزیکی - شمش و سکه، یا طلای کاغذی را به شکل ETF طلا یا سهام یک شرکت معدنکاری طلا خریداری کنید. هر سرمایه گذاری مزایا و معایب خاص خود را دارد.

طلای فیزیکی دارایی است که سرمایه گذاران می توانند به معنای واقعی کلمه در دستان خود نگه دارند. به این ترتیب، مالکان می توانند کنترل کامل بر سرمایه گذاری خود را حفظ کنند. می تواند از قدرت خرید محافظت کند و در عین حال دارایی قابل حملی است که معاملات خصوصی و وسیله ای برای انتقال ثروت به عنوان ارث را امکان پذیر می کند. یکی از اشکالات خرید فلزات گرانبها فیزیکی، هزینه های ذخیره سازی و بیمه مرتبط است.

انحلال یکی دیگر از ملاحظات داشتن طلای فیزیکی است. اگر فروشنده فلزات گرانبها شما برنامه بازخرید ارائه نمی دهد، باید خریدار پیدا کنید. خوشبختانه، مبادلات طلا در هر گوشه از جهان وجود دارد.

طلای "کاغذی" نقدینگی بالایی دارد زیرا سرمایه گذاران می توانند به راحتی آنها را در حساب کارگزاری خریداری و بفروشند. آنها پتانسیل درآمد را ارائه می دهند، نه فقط حفظ ارزش. با این حال، آنها همچنین دارای معایب خاصی هستند. هزینه های مدیریت باید محاسبه شود و شما خود را در معرض نوسانات فعلی بازار قرار می دهید.

اوراق بهادار طلا ممکن است نشان دهنده طلای فیزیکی باشد، اما نمی توان آنها را با فلز واقعی مبادله کرد. بنابراین، آنها حمایت های مشابهی را در برابر نوسانات بازار و ارزهای فیات ارائه نمی کنند که طلای فیزیکی است.

نگرانی دیگر این است که طلای کاغذی بسیار بیشتر از طلای فیزیکی است، حدود 200 تا 300 تریلیون دلار روی کاغذ در مقایسه با 11 تریلیون دلار طلای فیزیکی. پتانسیل بحران طلای کاغذی آینده وجود دارد.

بانک‌های مرکزی، سرمایه‌گذاران نهادی و افراد به دنبال طلای فیزیکی به‌عنوان گزینه‌ای برای کمک به حفظ ارزش دارایی‌های خود در این دوران پرتلاطم هستند. عوامل به هم پیوسته از یکدیگر تغذیه می کنند تا تقاضا برای طلا را به سطوح جدیدی برساند. این فشارها نشانه ای از تسلیم شدن به این زودی ها نیست. در پاسخ، فلزات گرانبها بار دیگر فضایی را در گفتگوهای پیرامون سرمایه گذاری اشغال می کنند. افرادی که به دنبال محافظت از صندوق های بازنشستگی خود هستند ممکن است از تحقیق در مورد طلا و تأثیر بالقوه آن بر سبد سهام خود سود ببرند.

اطلاعات ارائه شده در اینجا سرمایه گذاری، مالیات یا مشاوره مالی نیست. برای مشاوره در مورد وضعیت خاص خود باید با یک متخصص دارای مجوز مشورت کنید.

شورای مالی فوربس سازمانی است که فقط برای مدیران در شرکت های موفق حسابداری، برنامه ریزی مالی و مدیریت ثروت دعوت می شود. آیا واجد شرایط هستم؟