بازارهای سهام همیشه بی ثبات بوده اند و همچنان ادامه خواهند داشت.
تفکر گتی ایماژ چارلی مانگر توسط ریاضیدان الهام گرفته شده بود, کارل گوستاو یعقوب یعقوبی, که مشکلات دشوار با پیروی از یک استراتژی ساده حل, "برعکس, همیشه برعکس."(ترجمه شده از المانی).
مرتبط
توسط امیت استیفن گراور راه های بسیاری برای ایجاد ثروت وجود دارد, اما تنها چند راه برای از دست دادن پول در حالی که سرمایه گذاری در سهام. چارلی مانگر یکی از بزرگان سرمایه گذاری در قرن 20 می گوید: "تنها چیزی که می خواهم بدانم این است که کجا می میرم بنابراین هرگز به اینجا نمی روم.”
تفکر چارلی مانگر توسط ریاضیدان الهام گرفته شده بود, کارل گوستاو یعقوب ژاکوبی, که مشکلات دشوار با پیروی از یک استراتژی ساده حل, "برعکس, همیشه برعکس."(ترجمه شده از المانی).
گاهی اوقات بسیاری از مشکلات سخت وقتی به عقب برمی گردند به بهترین وجه حل می شوند. این به عنوان وارونگی نامیده می شود. وارونگی شامل گرفتن یک مشکل و وارونه کردن است. یعنی شروع از انتها و کار به عقب برای رسیدن به ریشه مشکل وولیا!
چگونه می توانیم وارونگی به سفر سرمایه گذاری ما اعمال می شود? هنگامی که شما سرمایه گذاری, اول بپرسید چه چیزی شما می خواهید برای جلوگیری از? من می خواهم برای جلوگیری از از دست دادن پول سخت من! من برنامه های بزرگ که پول نقد! پس چه راه هایی برای از دست دادن پول? چه باید اجتناب از انجام? کاملا ساده است.
بازار همه چیز را می داند. احترام بگذارید و به دنبال اطلاعات بیشتر نباشید
سنسکس بلغزد 1,942 امتیاز در بدترین سقوط در تاریخ; روپیه 7 ثروت لاخ کرور سرمایه گذار رفته, ویکس در اوج 5 سال
اف اند ای: نیفتی50 به وضوح در منطقه اشباع فروش است اما هیچ نشانه ای از تغییر روند وجود ندارد
1. سعی کنید به زمان بازار این اولین بهترین راه برای از دست دادن پول است. زمان همه چیز است, اما سعی نکنید به زمان بازار, زمانی که سرمایه گذاری. پارتو یک اقتصاددان ایتالیایی بود. تحقیقات او می گوید اصل 80-20 می تواند به طور جهانی برای توضیح بیشتر نتایج استفاده شود. مثلا, 20 درصد از محصولات یک شرکت به طور کلی نشان دهنده 80 درصد از فروش; 20 درصد از کارکنان به طور کلی برای 80 درصد از نتایج و یا سود به عهده دارند; 20 درصد از اقدامات ما به طور کلی منجر به 80 درصد از موفقیت های ما.
اصل پارتو نیز با سرمایه گذاری و بازده بازار سهام کار می کند. بنابراین 80 درصد از بازده بازار سهام در طول 20 درصد از زمان است. زمان بندی این 20 درصد عملا غیرممکن است. شما باید صبور باشید و یک سرمایه گذار بلند مدت باشید تا بتوانید سود خود را کسب کنید! خوش شانس شدن ایده خوبی برای سرمایه گذاری نیست!
2. نمی شود متنوع چگونه بسیاری از تخم مرغ در سبد خرید شما? یک خفاش خوب می داند که نمی تواند روی هر توپ شش ضربه بزند. با ترکیبی از چند شش تایی, چهار دست و پا, دو, تک و بسیاری از توپ نقطه, ضربه زن هنوز هم می تواند نمره یک قرن. سرمایه گذاری هیچ تفاوتی ندارد. بیش از 40 سال گذشته شده اند وجود دارد بسیاری از داستان های موفقیت در بازار سهام که شرکت های رشد 100 بار برای تبدیل شدن به بازیکنان پیشرو در صنایع خود را. همچنین موارد بسیار دیگری وجود داشته است که شرکت ها شکست خورده و ورشکسته شده اند.
بسیار به ندرت انجام مطالعات موردی در مورد شکست نوشته شده, هر چند باید وجود داشته باشد بیشتر! سرمایه گذاران توسط داستان های مرتبط با شرکت هایی که وعده داده اند 100 بار بازده را تحویل دهند و تمایل به سرمایه گذاری در یک نمونه کارها متمرکز از چند سهام دارند. این کسب و کار خطرناک است. نمونه کارها متنوع ساخته شده با چند سهام به طور کلی عملکرد بازده بلند مدت بالاتر و کاهش خطر برگزاری امنیت فردی.
3. سرمایه گذاری بدون مطالعه تحقیقات کافی سخت. اکثر مردم ماه ها قبل از برنامه ریزی یک سفر بین المللی یا خرید جدیدترین تلویزیون با بهترین قیمت تحقیق می کنند اما بدون هیچ گونه تحقیق دقیق در مورد سرمایه گذاری سهام خود تصمیم می گیرند.
سرمایه گذاری در سهام نیاز به درک خوبی از کسب و کار یک شرکت, مدیریت و صورتهای مالی, گسترده تر کلان اقتصاد, بخش, و ارزیابی حقوق صاحبان سهام. شانس در سرمایه گذاری نقش دارد. نتایج خوش شانس باعث می شود سرمایه گذاران با توانایی خود در انتخاب سهام اعتماد به نفس بیشتری داشته باشند. در بازار گاو نر وقتی همه چیز بالا می رود تمایز بین مهارت و شانس بسیار دشوار است.
با این حال, به عنوان وارن بافت می گوید, "این تنها زمانی که جزر و مد می رود انجام شما کشف شده است که شنا برهنه".
4. خطر بیش از کسب و کار خطرناک موجه. بازارهای سهام همیشه بی ثبات بوده اند و همچنان ادامه خواهند داشت. اصلاح 15-20 درصد در سهام یا شاخص در یک دوره کوتاه اتفاق می افتد. دوره هایی وجود داشته است که بازارهای سهام بیش از 50 درصد را اصلاح کرده اند (به عنوان مثال در دوران هرشاد مهتا در اوایل دهه 1990 و در طول بحران های مالی جهانی 2008).
اوراق بهادار به طور معمول ساخته شده است با فرض شرایط عادی بازار; اما به منظور زنده ماندن بدترین بار, مدیریت ریسک است که باید. یک سرباز برای بدترین سناریوها برنامه ریزی و تمرین می کند. کشتی ها برای مقابله با بدترین سناریوها طراحی شده اند. سرمایه گذاران همچنین باید برای روزهای سخت به خوبی برنامه ریزی کنند و برای بدترین رکود بازار برنامه ریزی کنند. طراحی اوراق بهادار با در نظر گرفتن سناریوهای بدترین حالت نشانه ضعف نیست بلکه نشانه هوش است.
5. چیس بدون توجه به روند برمی گردد. به روند اعتماد کنید. چگونه تله موش گذاشته? محل چیزی فریبنده در دام و گرفتن ماوس. چگونه برای به دام انداختن یک انسان? نتایج وعده. مغز انسان شبیه مغز موش است. هیچ طرح پونزی به عملیات ریزه کاری نحوه تولید ضربه و بازده وارد نمی شود.
کلاهبرداران فقط نشان می دهد هویج, پاداش, بازده بالا. مانند موش, سرمایه گذاران ترغیب و به دام افتاده. بازده قابل مشاهده است. فقط به این دلیل که چهار ایپوس گذشته بیش از 10 درصد بازده مثبت در روز افتتاحیه ایجاد کرده اند, ایمن است که فرض کنیم ایپو پنجم نیز به خوبی انجام خواهد داد? درک این فرایند قدرت و انعطاف پذیری را برای مدیریت فراز و نشیب ها فراهم می کند. سرمایه گذاری بر اساس نتایج کوتاه مدت اغلب می تواند رفتارهای عاطفی و مضر را در مواقع سخت ایجاد کند.
با این حال, سرمایه گذاری بر اساس چارچوب ها و فرایندها ایمان و راحتی لازم را برای سرمایه گذاری طولانی مدت فراهم می کند.
6. سرمایه گذاری با افق کوتاه مدت زمان بهترین دوست سرمایه گذاران است. بیایید سفر 40 ساله سنسکس را از سال 1979 تا 2019 ارزیابی کنیم. اگر شما سرمایه گذاری با یک سال افق حدود 33 درصد احتمال از دست دادن پول است. اگر شما با یک افق پنج ساله سرمایه گذاری, حدود وجود دارد 8 درصد احتمال از دست دادن پول. اگر شما با یک افق 10 ساله سرمایه گذاری کنید. احتمال از دست دادن پول خواهد بود حدود 3 درصد و اگر شما با بیش از 15 سال افق سرمایه گذاری, یک حدود وجود دارد 0% احتمال از دست دادن پول.
این بر اساس بازده تاریخی سنسکس بر اساس تاریخ 40 ساله است. نمای عقب می تواند برخی از چشم انداز را, اما هیچ تضمینی وجود ندارد.
وارن بافت گفت: "پایان نامه سرمایه گذاری شما بسیار ساده است. چرا همه فقط شما را کپی نمی کنند?"وارن بافت پاسخ داد:" زیرا هیچ کس نمی خواهد کند ثروتمند شود.”
7. هنوز قیمت ارزیابی احترام نمی گذارند چیزی است که شما پرداخت و ارزش چیزی است که شما. بازارها بین سرخوشی و بدبینی در نوسان هستند. این حالات بسیار کمی برای انجام با واقعیت زمین و بیشتر با داستان, شایعات بی اساس و روایت شناور در اطراف در بازار. برای سرمایهگذاران راحت است که با روایتها و داستانها و عوامل احساس خوب مرتبط با سرمایهگذاری کور شوند بدون اینکه ارزش چیزی را که میخرند در نظر بگیرند. "این در رواج است, من باید این کار را انجام". بازده های بعدی بر اساس نقطه ورود است. اگر ارزیابی ورودی بسیار بالا باشد بازده بعدی به پایین یا منفی محدود می شود. ارزیابی ارزش, سر و صدا نیست.
8. بدون درک کافی سرمایه گذاری کنید. به حرفه ای ها اعتماد کنید. سرمایه گذاری یک کار تخصصی است که نیاز به یک درک جامع از امور مالی, حسابداری, و ارزیابی; دوم) خواندن خوب مدیریت; ج) دامنه / بخش دانش و چهارم) رفتار ارام برای مدیریت نوسانات بازار. سرمایه گذاری یک کار تمام وقت است که نیاز به مقدار زیادی از تخصص و زمان و انرژی است.
صندوق های سرمایه گذاری مشترک گزینه های بهتری برای سرمایه گذارانی هستند که وقت ندارند, انرژی یا دانش برای سرمایه گذاری در سهام. صندوق های سرمایه گذاری مشترک توسط مدیران حرفه ای صندوق به همراه تیمی از تحلیلگران مدیریت می شوند. یک سرمایه گذار همچنین از مزایای تنوع در هزینه کم برخوردار است.
با اصل وارونگی, اگر کسی ابتدا نتیجه مورد نظر خود را ارزیابی کند, می تواند راه حل هایی برای جلوگیری از نتیجه ناخواسته پیدا کند. چارلی مانگر توصیه می کند:" بسیاری از مشکلات به جلو قابل حل نیستند. سرمایه گذاران می توانند این رویکرد را در ذهن داشته باشند تا از سفر سرمایه گذاری خود نهایت استفاده را ببرند.
(امیت گروور برای یادگیری و توسعه در مدیران سرمایه گذاری دی اس پی است. دیدگاه ها خودشان هستند)
