تجارت پراکنده: چگونه می توان بدون توجه به نوسانات بازار درآمد کسب کرد

مدیریت ریسک مناسب باید برای هر معامله گر در اولویت باشد. با این حال، نوسانات بازار اغلب می تواند یک مشکل باشد. یک راه حل، اتخاذ استراتژی های معاملاتی اسپرد است. همانطور که در این مقاله توضیح خواهیم داد، معاملات اسپرد مدیریت ریسک عالی را فراهم می کند و به شما امکان می دهد موقعیت های "خنثی بازار" ایجاد کنید. علاوه بر این، ما به شما نشان خواهیم داد که چگونه یک استراتژی معاملاتی اسپرد را در دو قرارداد آتی اوراق قرضه مرتبط کدنویسی کنید.

تجارت اسپرد چیست؟

معاملات اسپرد یک روش معاملاتی است که شامل باز کردن دو موقعیت متضاد، یک لانگ (خرید) و یک فروش کوتاه (فروش) روی دو دارایی مرتبط با مقادیر از پیش تعیین شده است.

به این ترتیب، موقعیت بازار شما خنثی می ماند و سود بالقوه فقط به تفاوت قیمت (اسپرد) بین دو دارایی بستگی دارد. بنابراین، این موقعیت ها تحت تأثیر روندهای بازار قرار نمی گیرند.

به همین دلیل، تکنیک های معاملات اسپرد مخصوصاً برای کسانی که خواهان کنترل ریسک بیشتر هستند مناسب است.

در اصطلاح فنی، به این دو دارایی "پا" می گویند. هر دارایی برای نتیجه استراتژی اساسی است، به همین دلیل است که معاملات پراکنده "تجارت جفتی" نیز نامیده می شود.

دارایی ها می توانند از انواع مختلفی از ابزارها، مانند اختیار معامله یا قراردادهای آتی کالاها، سهام، ارزها یا شاخص های بازار سهام تشکیل شوند. در واقع، معاملات اسپرد به شما امکان می دهد بدون توجه به روند بازار کسب درآمد کنید.

نحوه انجام معاملات پراکنده

در امور مالی، عبارت «اسپرد» بیانگر تفاوت قیمت یا بازده بین دو ابزار مالی است. معاملات اسپرد از تفاوت در بازده بین دو ابزار مرتبط استفاده می کند.

در عمل، شما باید دو دارایی مرتبط را به طور همزمان و به همان مبلغ بخرید و بفروشید.

برای مثال، می‌توانیم با استفاده از سهام اپل و در عین حال کوتاه‌تر کردن سهام سامسونگ، یک استراتژی معاملاتی اسپرد ایجاد کنیم. برای داشتن یک موقعیت خنثی، ضروری است که موقعیت ها مخالف و برابر باشند.

همانطور که اشاره کردیم، می توانید از هر نوع دارایی استفاده کنید. نکته مهم این است که این دو ابزار متعلق به یک بخش هستند.

که دراین ویدیو، ما به شما نشان می دهیم که چگونه یک استراتژی معاملاتی اسپرد را در یک سبد متشکل از چهار جفت معاملات آتی همبسته اعمال کنید:

اوراق قرضه 30 ساله آمریکایی و اوراق قرضه 10 ساله آمریکایی (بازار اوراق قرضه)

Mini S&P 500 و Nasdaq (شاخص های سهام)

نفت خام و نفت گرمایش (انرژی)

طلا و نقره (فلزات).

انواع معاملات اسپرد

سه نوع اصلی معاملات اسپرد وجود دارد:

تجارت اسپرد بین بازاری

تجارت اسپرد داخل بازار

معاملات اسپرد بین بورس

بازارهای بین‌المللی رایج‌ترین نوع است و شامل باز کردن موقعیت‌های متضاد روی دو ابزار مالی مرتبط در یک دوره است. برای مثال بالا، می‌توانیم اپل را طولانی و سامسونگ را کوتاه کنیم. بین دو ساز همبسته همیشه یکی وجود خواهد داشت که بهتر از دیگری اجرا می کند. این تفاوت نشان دهنده سود معامله گر اسپرد است.

از سوی دیگر، معاملات اسپرد داخل بازار شامل باز کردن موقعیت های متضاد روی یک دارایی در سررسیدهای مختلف است. برای مثال، ما می‌توانیم روی انقضای نفت خام در ژانویه کوتاه بیاییم، و در عین حال در انقضای ماه مارس همان دارایی کوتاه بیاییم. به طور کلی، این روش برای کالاهایی کار می کند که بیشتر در معرض فصلی بودن هستند.

نوع سوم، معاملات اسپرد بین بورس است. این یک رویکرد پیچیده‌تر است که شامل باز کردن موقعیت‌های لانگ/شورت در یک دارایی و فروش کوتاه/لانگ در یک دارایی اما در بورس متفاوت (در همان دوره یا در یک بازه زمانی متفاوت) است.

به عنوان مثال، ما می‌توانیم یک موقعیت طولانی در آینده گندم فهرست شده در هیئت تجارت شیکاگو باز کنیم و در همان زمان یا در دوره‌ای متفاوت، در همان آینده فهرست شده در هیئت تجارت شهر کانزاس کوتاه بیاییم.

تکنیک های تجارت گسترده

بدون وارد شدن به نکات فنی بیش از حد، از نقطه نظر عملی، می توانیم از دو رویکرد معاملاتی اسپرد استفاده کنیم:

واگرا

همگرا

رویکرد واگرا رایج‌تر است و شامل کسب سود زمانی می‌شود که قوی‌ترین سهامی که ما روی آن خرید می‌کنیم، بهتر از ضعیف‌ترین سهامی که در آن کوتاه‌تر هستیم، عمل می‌کند.

در رویکرد همگرا، ما برعکس عمل می کنیم. در قوی ترین ساز کوتاه می روید و در ضعیف ترین ساز بلند. اصل زیربنای این رویکرد این است که، در زمان‌های خاص، رابطه بین دو ابزار مالی را می‌توان تغییر داد، زیرا یکی از این دو بیش از حد خرید/فروش می‌شود.

کسانی که رویکرد همگرا را اتخاذ می کنند، از آن بهره برداری می کنندمعکوس کنندهویژگی های یک دارایی و اشاره به این واقعیت دارد که در طول زمان، گسترش دو ابزار به سمت ارزش متوسط آن (به اصطلاح "ارزش منصفانه") باز خواهد گشت.

کدام بازارها برای این استراتژی مناسب تر هستند؟

استراتژی های معاملات اسپرد به دلیل فصلی بودن آنها به ویژه برای کالاها مناسب است. معاملات اسپرد فارکس که بر روی جفت ارز انجام می شود و معاملات اسپرد آتی نیز بسیار رایج هستند.

در ویدیوی زیر، یکی از مربیان ما به شما نشان می‌دهد که چگونه یک استراتژی خودکار ایجاد کنید که بتواند معاملات را در دو اوراق آتی اوراق قرضه همبسته با مدت زمان متفاوت گسترش دهد: اوراق قرضه 30 ساله و نت 10 ساله. آن را از دست ندهید!

نتیجه گیری

تجارت پراکنده یا «تعداد جفتی»، استراتژی است که شامل عملیات بر روی جفت دارایی‌های مالی همبسته است که برای یک دارایی طولانی و برای دیگری کوتاه است.

هدف این است که از ناهماهنگی های بین دو ابزار متعلق به یک بازار با باز کردن موقعیت های متضاد بهره برداری شود. در واقع از طریق معاملات اسپرد می توان موضعی خنثی گرفت و بدون توجه به جهت گیری بازارهای مالی، سود خود را افزایش داد.

همانطور که حدس زدن آسان است، این نوع رویکرد امکان مدیریت بهتر ریسک و ایجاد پورتفولیویی را فراهم می کند که کمتر در معرض نوسانات و نوسانات بازارهای مالی قرار می گیرد.